Principais Estatísticas da Ação da Coca-Cola
- Preço Atual: $92.71
- Preço-Alvo (Médio): ~$108
- Alvo do Mercado: ~$95
- Retorno Total Potencial: ~17%
- TIR Anualizada: ~4% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto potencial de alta suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation do TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
The Coca-Cola Company (KO) fechou a $92.71 na sexta-feira, 23 de outubro, uma queda de 2,76% em relação ao fechamento de $95,34 do dia 22 de outubro. O dia 22 de outubro também foi o dia em que atingiu uma máxima intradiária de 52 semanas de $95,37. Nenhum catalisador específico da empresa foi relatado. De acordo com a CNBC, o Dow caiu mais de 600 pontos enquanto os preços do petróleo subiam, e os setores de bens de consumo básico, utilidades e saúde estavam todos em baixa.
O recuo reduz um ganho de preço de 32,6% desde o final de 2025, antes dos resultados do terceiro trimestre na terça-feira, 27 de outubro, antes da abertura. O último relatório mostrou onde está a pressão: Índia.
Ásia-Pacífico Adicionou Mais Volume e Perdeu Participação para a Índia
Resultados do segundo trimestre para a Ásia-Pacífico:
- Volume: O volume de unidades de caixa subiu 8%, o maior entre todos os segmentos operacionais.
- Preço/mix: Caiu 9%. A Coca-Cola atribuiu isso principalmente a um mix desfavorável e a iniciativas de acessibilidade.
- Lucro: A receita operacional comparável neutra em moeda permaneceu estável.
- Participação de Mercado: A empresa perdeu participação de valor em bebidas não alcoólicas prontas para beber na região, pois os ganhos no Japão e na China foram mais do que compensados por uma perda na Índia.
- Primeiro semestre: A receita operacional comparável neutra em moeda do segmento caiu 8%.
O histórico mais longo aponta na mesma direção. Em dólares americanos reportados, não ajustados pela moeda, a receita operacional da Ásia-Pacífico caiu de US$ 2,325 bilhões em 2021 para US$ 2,042 bilhões em 2025. Sua receita subiu de US$ 5,291 bilhões para US$ 5,638 bilhões nos mesmos anos. Em comparação, a América do Norte aumentou sua receita operacional de US$ 3,331 bilhões para US$ 5,070 bilhões, e a América Latina de US$ 2,534 bilhões para US$ 3,742 bilhões.
O Plano de Jogo de Braun para a Índia Favorece Volume em Relação ao Preço
Na Conferência Global de Consumo da Barclays em 9 de setembro, a analista Lauren Lieberman, da Barclays, perguntou ao CEO Henrique Braun como seria o sucesso na Índia sem reagir exageradamente às pressões competitivas. Braun disse que a tarefa é "como não reagir exageradamente ao ruído, mas realmente agir sobre os sinais". Falando genericamente sobre um mercado em desenvolvimento, ele disse que a Coca-Cola "pode perder participação de mercado em um trimestre aqui", ou enfrentar um concorrente precificando de forma irracional.
Sua prescrição são os fundamentos: a arquitetura de embalagens e marcas corretas, construídas sobre a gestão do crescimento da receita, e manter-se fiel a esse plano. Ele acrescentou que sete das 10 principais marcas na Índia são da Coca-Cola, três delas marcas locais adquiridas no passado. Se esse plano continuar a depender da acessibilidade, como sugerem as iniciativas de acessibilidade do segundo trimestre, o volume da Ásia-Pacífico pode continuar subindo enquanto o preço/mix permanece negativo.
O TIKR acompanha 24 analistas da Coca-Cola. Quantos dizem "Comprar"?
Veja a divisão completa das recomendações de Compra, Manter e Vender para a Coca-Cola, junto com as estimativas de receita e lucro de Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam o TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Classificações dos Analistas para a Coca-Cola
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $92.71
- Preço-Alvo (Médio): ~$108
- Retorno Total Potencial: ~17%
- TIR Anualizada: ~4% / ano
O caso médio é um retorno de preço que exclui o rendimento de dividendos de 2,3% da ação. A previsão do modelo de 2025 a 2035 assume um crescimento de receita de cerca de 3% ao ano e uma margem de lucro líquido de cerca de 31%.
A Coca-Cola negocia a cerca de 27 vezes os lucros futuros, contra cerca de 16 vezes para a PepsiCo (PEP) e cerca de 14 vezes para a Keurig Dr Pepper (KDP). O retorno, portanto, depende do crescimento dos lucros, e não de um múltiplo mais alto. O alvo médio do mercado de cerca de US$ 95 fica cerca de 3% acima do fechamento.
O potencial de alta viria de um preço/mix da Ásia-Pacífico se tornando positivo enquanto o volume se mantém. Mais perdas de participação na Índia, juntamente com um prêmio em declínio, poderiam deixar a ação estagnada por anos. Uma derrota na longa disputa fiscal com o IRS é o principal risco específico da empresa.
Conclusão
Um preço/mix melhor do que o negativo de 9% do segundo trimestre, com o volume ainda crescendo e sem repetição da perda de participação na Índia, sugeriria que os gastos com acessibilidade estão começando a dar retorno. Outro resultado profundamente negativo junto com outra perda na Índia significaria que a região que adiciona mais volume ainda está pressionando as margens.
Dois itens ficam fora desses números. Os restaurantes do KFC nos EUA passarão a servir Coca-Cola a partir de janeiro de 2027. Separadamente, o Semafor relatou em 8 de outubro que a Coca-Cola está novamente explorando a venda da Costa Coffee, sobre o que a Coca-Cola não comentou.
Então, qual é o valor real da ação da Coca-Cola?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de valuation do TIKR e ver quanto a Coca-Cola poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Analise a Coca-Cola no TIKR Gratuitamente →
Aviso Legal:
Observe que os artigos do TIKR não pretendem servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
