Principais estatísticas das ações da Apple
- Desempenho na semana passada: 8%
- Intervalo de 52 semanas: $169 a $289
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 334
- Aumento implícito: 24%
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O que aconteceu?
As ações da Apple Inc. subiram cerca de 8% na última semana. As ações da Apple Inc. subiram cerca de 8% na semana passada, terminando perto de US$ 269 por ação, com os investidores reagindo ao acompanhamento dos lucros, às revisões de preços-alvo dos analistas e aos dados de posicionamento institucional recém-lançados.
As ações mantiveram a maior parte de seus ganhos durante a semana, sinalizando um interesse de compra sustentado, em vez de uma reação de curto prazo.
O movimento foi impulsionado pela confiança renovada na durabilidade dos lucros, depois que a Apple divulgou uma receita trimestral recorde de cerca de US$ 144 bilhões.
A gerência destacou o crescimento de dois dígitos na receita de Serviços, que sustentou as margens, mesmo com o crescimento da unidade de hardware permanecendo misto.
Essa combinação de lucros foi importante porque mostrou que a Apple pode continuar a aumentar os lucros por meio de serviços com margens mais altas, em vez de depender de um grande ciclo de atualização de dispositivos, ajudando a estabilizar o sentimento após a recente volatilidade.
As ações dos analistas reforçaram o avanço. O JPMorgan reiterou sua classificação Overweight e elevou seu preço-alvo para US$ 295, citando margens de serviços mais fortes e geração de fluxo de caixa resiliente.
O Morgan Stanley manteve a classificação Overweight e elevou sua meta para US$ 315, apontando para uma melhor visibilidade dos lucros e para a vantagem da monetização do ecossistema.
A Evercore ISI também elevou sua meta para US$ 300, enfatizando a estabilidade das margens e os retornos de capital. Essas atualizações ajudaram a validar a recuperação pós-lucro e apoiaram as compras subsequentes durante a semana.
Registros institucionais recentes mostraram acumulação líquida, apesar de cortes seletivos. O Citizens Financial Group aumentou sua participação na Apple em 48,4%, para 1,43 milhão de ações no valor de US$ 363,3 milhões.
Enquanto a Meeder Asset Management aumentou sua posição em 91,5% e a First Horizon Corp iniciou uma nova participação no valor de cerca de US$ 63,5 milhões.
Embora algumas empresas tenham reduzido sua exposição, a Apple permaneceu como uma das principais empresas do portfólio na maioria das divulgações, reforçando a confiança em seu perfil de lucros de longo prazo e apoiando as ações na semana passada.
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A Apple está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 8%
- Margens operacionais: 33%
- Múltiplo P/E de saída: 29x
O crescimento da receita se estabilizou após uma breve desaceleração, estabelecendo-se na faixa de um dígito médio, já que a escala da Apple naturalmente limita a reaceleração.
As estimativas dos analistas continuam a refletir a expansão impulsionada pelos serviços, incluindo assinaturas, pagamentos e publicidade, juntamente com a demanda constante de reposição em toda a base de dispositivos instalados, em vez de um crescimento agressivo de unidades.
Isso corrobora a visão de que os retornos futuros dependem mais da durabilidade da margem, da monetização do ecossistema e da receita incremental por usuário do que de um crescimento mais rápido da receita.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 334, o que implica um aumento total de cerca de 24% em um período de aproximadamente 2,7 anos, indicando que a ação parece subvalorizada aos preços atuais.
Os resultados do próximo ano dependem da execução em várias áreas de maior impacto. O crescimento dos serviços continua sendo fundamental, uma vez que o poder de precificação, a expansão da publicidade e a aceitação contínua das assinaturas sustentam a alavancagem operacional.
Os recursos de software orientados por IA integrados ao iOS e ao macOS podem aumentar o engajamento e a receita média por usuário sem exigir uma grande atualização de hardware.
Ao mesmo tempo, os retornos de capital financiados pelo fluxo de caixa livre, incluindo dividendos e recompras, continuam a aumentar o crescimento dos lucros por ação.
Nos níveis atuais, a Apple Inc. parece subvalorizada, com o desempenho futuro impulsionado pela qualidade dos lucros, monetização do ecossistema e disciplina de alocação de capital, em vez de aceleração agressiva da receita.
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