Principais conclusões:
- O negócio de sistemas hipersônicos da Kratos está pronto para um crescimento explosivo.
- O negócio de sistemas de propulsão e motores está posicionado para ser um importante impulsionador do crescimento, com a expectativa de que a produção aumente de centenas para milhares de unidades.
- Embora Wall Street continue cautelosa em relação às ações da KTOS, a empresa desfruta de uma forte posição no setor de defesa.
- Obtenha dados financeiros precisos sobre mais de 100.000 ações globais gratuitamente no TIKR >>>
A Kratos Defense & Security Solutions(KTOS) tornou-se um participante essencial nas tecnologias de defesa de última geração, concentrando-se em soluções acessíveis em áreas de alta prioridade, como hipersônica, sistemas não tripulados e eletrônica de micro-ondas.
Embora as ações da KTOS pareçam supervalorizadas em seu preço atual de US$ 36/ação e possam recuar nos próximos 12 meses, sua posição exclusiva nos segmentos de defesa em rápido crescimento a torna uma oportunidade atraente de investimento de longo prazo.
Vamos examinar os três principais motivos pelos quais as ações da KTOS podem proporcionar retornos substanciais para investidores pacientes que conseguem enxergar além das preocupações com a avaliação em 2025.
1. Liderança em sistemas hipersônicos
A Kratos se estabeleceu como líder em sistemas hipersônicos acessíveis. Ela desenvolveu uma franquia abrangente com motores de foguete e veículos de voo operacionais. Essa vantagem de pioneira dá à Kratos uma vantagem competitiva em um dos segmentos de defesa que mais crescem.
Seu veículo hipersônico Dark Fury completou seu voo inicial em velocidade hipersônica sob um contrato financiado pelo cliente. O Dark Fury demonstra velocidade, alcance e precisão excepcionais, a “um custo extremamente baixo”. Isso permite que a Kratos forneça recursos hipersônicos acessíveis em escala.
É importante ressaltar que a Kratos tem pedidos de aproximadamente 70 SRMs (motores de foguete sólidos), incluindo seu sistema Zeus, para as próximas missões hipersônicas.
A maioria desses pedidos tem como alvo clientes ou programas específicos, como o MACH-TB, o que indica uma forte visibilidade da demanda.
A gerência espera que esse negócio se acelere significativamente no final de 2025 e ao longo de 2026, tornando-se seu segmento de crescimento mais rápido com margens de lucro estáveis.
Encontre as melhores ações para comprar hoje com a TIKR. (É gratuito) >>>
2. Sistemas de propulsão registram aumento na demanda
O negócio de sistemas de propulsão da Kratos, especialmente seus motores a jato, está experimentando uma demanda robusta, já que o Departamento de Defesa prioriza mísseis de cruzeiro, drones e munições de baixo custo que podem ser produzidos em escala.
Sua divisão KTT está no caminho certo para fabricar várias centenas de pequenos motores a jato no segundo semestre de 2025, com quantidades de produção que devem “aumentar substancialmente” em 2026 e novamente em 2027.
O CEO Eric DeMarco destacou que determinados clientes “precisam ter uma segunda fonte” de motores porque “as quantidades que estão chegando são surpreendentes e não pode haver um único ponto de falha”.
Isso sugere que a Kratos está bem posicionada para conquistar participação no mercado de sistemas de propulsão para novos programas de mísseis, sistemas de drones e munições de localização.
A parceria da empresa com a General Electric Aviation em motores a jato turbofan de baixo custo fortalece sua posição, fornecendo credibilidade e capacidade de fabricação para o que DeMarco descreve como “um de nossos principais impulsionadores de crescimento neste ano” e nos anos seguintes.
Confira as estimativas completas dos analistas da KTOS (é gratuito)>>>
3. A sólida carteira de pedidos e o pipeline apóiam o crescimento a longo prazo
A Kratos encerrou o primeiro trimestre de 2025 com um índice book-to-bill de 1,2:1 e um índice book-to-bill de 1,2:1 em doze meses, o que indica uma forte visibilidade da receita futura.
Além disso, o pipeline da empresa é de aproximadamente US$ 12,6 bilhões, um recorde histórico, mesmo após a conversão de várias oportunidades em carteira durante o trimestre.
Esse forte pipeline reflete uma mudança radical na filosofia de aquisição de defesa. O CEO DeMarco explicou que determinados clientes “decidiram optar por empresas menores de base tecnológica, como a Kratos”, quando elas oferecem alternativas viáveis às empreiteiras de defesa tradicionais.
Da mesma forma, as partes interessadas do governo preferem cada vez mais comprar sistemas existentes e prontos para a produção em vez de financiar “milhões ou bilhões em P&D financiados pelo cliente durante longos períodos de tempo para o chamado sistema perfeito que talvez um dia venha a existir”.
Essa mudança vai diretamente ao encontro dos pontos fortes da Kratos, que pretende investir no desenvolvimento de produtos funcionais antes de garantir contratos.
A gerência espera um crescimento orgânico da receita de aproximadamente 10% em 2025 e de 13 a 15% em 2026, com uma melhoria substancial da margem, já que os negócios de alta margem, como os sistemas hipersônicos e de propulsão, passam a contribuir mais para o mix geral de receitas.
Por que as ações da KTOS parecem supervalorizadas atualmente
Os analistas têm uma meta de preço médio de US$ 35 para as ações da KTOS, o que, paradoxalmente, é um pouco mais baixo do que o preço de negociação atual.
Isso sugere que, embora os analistas vejam um forte desempenho fundamental à frente, eles também reconhecem que as ações podem estar supervalorizadas atualmente.
Apesar dos fatores positivos de crescimento, os investidores devem abordar as ações da KTOS com cautela no curto prazo. A ação é negociada a uma relação P/L futura de aproximadamente 66x, bem acima de sua média histórica de 5 anos de 47x e mais alta do que muitos pares do setor de defesa.
Essa avaliação premium deixa pouco espaço para erros e pode resultar em maior volatilidade ou recuos em caso de erros de execução ou correções mais amplas do mercado.
Avalie as ações mais rapidamente com o TIKR (é gratuito, não é necessário cartão) >>>
Além disso, o fluxo de caixa livre continua negativo, pois a empresa investe pesadamente em capacidade de fabricação e estoque antes do crescimento previsto da receita. Embora a administração posicione esses investimentos como alinhados aos clientes e com probabilidade de gerar retornos aceitáveis, eles indicam um dreno de caixa que os investidores devem monitorar.
No entanto, para os investidores com um horizonte de tempo mais longo e que podem tolerar a volatilidade, as ações da KTOS oferecem exposição a alguns dos segmentos de defesa de crescimento mais rápido. Suas capacidades comprovadas em hipersônica, propulsão e sistemas não tripulados estão cada vez mais alinhadas com as prioridades de segurança nacional.
Os analistas que acompanham as ações da KTOS esperam que os lucros ajustados aumentem de US$ 0,49 por ação em 2024 para US$ 0,82 por ação em 2027. Se o preço da ação for fixado em 60 vezes o lucro futuro, ela será negociada em torno de US$ 49 no início de 2027, acima do preço atual de US$ 36.
TIKR Takeaway para ações da KTOS
A Kratos Defense representa uma oportunidade única de investimento no setor de defesa. Embora as avaliações atuais pareçam exageradas e possam levar a recuos, a trajetória de crescimento de longo prazo da empresa continua promissora, à medida que ela executa seu pipeline de oportunidades de US$ 12,6 bilhões.
Os investidores talvez queiram considerar a possibilidade de estabelecer pequenas posições nos níveis atuais e acrescentar algo em caso de fraqueza significativa, principalmente se as ações da KTOS recuarem em direção às suas normas históricas de avaliação.
As ações da KTOS são uma opção de compra para os próximos 24 meses? Use o TIKR para verificar as metas de preço dos analistas e as previsões de crescimento da ação para ver se ela está subvalorizada atualmente.
Experimente o TIKR hoje gratuitamente!
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
