Introducing Valuation Models! 
Principais conclusões:
- A Knight-Swift apresentou resultados sólidos no primeiro trimestre com EPS ajustado de US$ 0,28, um aumento de 133% em relação ao ano anterior, apesar dos ventos contrários do mercado.
- As ações da KNX alcançaram uma melhoria de 170 pontos-base no índice operacional ajustado de carga de caminhão para 95,6%, demonstrando ganhos de eficiência operacional.
- A receita de LTL aumentou 26,7% em relação ao ano anterior, impulsionada pela expansão da rede e por um crescimento de 24,2% nas remessas.
- Desbloqueie nosso relatório gratuito: 5 rastreadores de ações inspirados pelos principais investidores, como Warren Buffett, para ajudá-lo a encontrar ideias de ações de alta qualidade (Inscreva-se no TIKR, é grátis) >>>
Avaliada em uma capitalização de mercado de US$ 6,9 bilhões, a Knight-Swift Transportation(KNX) opera como a maior transportadora de carga de caminhão da América do Norte, fornecendo serviços abrangentes de transporte e logística nos segmentos de carga de caminhão, carga inferior a caminhão, logística e intermodal.
A empresa se estabeleceu como líder no setor de transportes por meio de aquisições estratégicas, excelência operacional e diversificação em várias ofertas de serviços, mantendo o gerenciamento disciplinado de custos e a utilização de ativos.
As ações de transporte enfrentaram ventos contrários devido aos desafios de todo o setor, mas continuam a demonstrar resiliência por meio de sua plataforma diversificada. Dadas suas melhorias operacionais e sua posição no mercado, as ações da KNX apresentam uma oportunidade atraente em junho de 2025.
Vamos explorar por que você pode considerar a inclusão dessa ação de transporte de média capitalização em seu portfólio de ações hoje.
1. Knight-Swift registra resultados sólidos no primeiro trimestre
A Knight-Swift apresentou resultados excepcionais no primeiro trimestre, que superaram as expectativas em relação às principais métricas operacionais. O lucro ajustado por ação atingiu US$ 0,28, representando um crescimento de 133% em relação ao ano anterior, enquanto a receita, excluindo a sobretaxa de combustível, aumentou 1,2%, chegando a US$ 1,63 bilhão.
A plataforma diversificada da empresa demonstrou melhorias abrangentes, com o lucro operacional ajustado aumentando 68,2% em relação ao ano anterior, para US$ 86,6 milhões, e o índice operacional ajustado consolidado melhorando 210 pontos-base, para 94,7%.
O desempenho operacional demonstrou um avanço substancial em vários segmentos. O negócio de carga de caminhão obteve seu primeiro aumento ano a ano na receita por milha carregada em 10 trimestres, enquanto o segmento LTL apresentou um impressionante crescimento de receita de 26,7%, impulsionado pela expansão da rede e pela adoção dos clientes.
O foco estratégico da empresa na eficiência operacional produziu resultados significativos. O custo por milha melhorou em relação ao ano anterior pelo terceiro trimestre consecutivo, apesar de um declínio no total de milhas, enquanto as milhas por trator aumentaram 0,8% por meio de iniciativas de produtividade e otimização de ativos.
A U.S. Xpress atingiu um marco significativo ao obter seu primeiro lucro operacional trimestral desde a aquisição em julho de 2023. Isso validou a estratégia de integração da gerência e demonstrou o potencial de expansão contínua da margem em toda a plataforma combinada.
Confira as estimativas completas dos analistas e a previsão de crescimento da KNX (é gratuito)>>>
2. A Knight-Swift opera uma plataforma de transporte diversificada
A Knight-Swift se diferenciou por meio de uma rede de transporte abrangente que abrange várias ofertas de serviços e mercados geográficos. A plataforma integra serviços de carga de caminhão, LTL, logística e intermodal para criar uma solução de transporte perfeita para os clientes.
Sua estratégia de expansão LTL continua a gerar oportunidades significativas de crescimento. Durante o primeiro trimestre, a Knight-Swift adicionou sete novos locais e mais de 200 portas, expandindo ainda mais sua rede substancial estabelecida em 2024.
A ampliação da área de cobertura permite a participação em licitações de clientes maiores e cria vantagens de densidade em mercados importantes.
As aquisições estratégicas aprimoraram as capacidades de serviço e o alcance de mercado da Knight-Swift. A integração da U.S. Xpress aumentou a escala e a experiência operacional, enquanto a aquisição da DHE expandiu a cobertura da rede LTL em mercados estratégicos do Nordeste.
O segmento de logística aproveita os recursos de ativos leves para complementar as operações baseadas em ativos da empresa. As ofertas somente de energia e os serviços tradicionais de corretagem proporcionam flexibilidade para atender às necessidades dos clientes e, ao mesmo tempo, gerar retornos atraentes sobre o capital investido.
Os investimentos em tecnologia continuam a promover melhorias operacionais em todos os segmentos. A otimização aprimorada de rotas, a programação de manutenção e os sistemas de gerenciamento de segurança contribuem para a redução de custos e melhorias na qualidade do serviço.
3. As ações da KNX devem se beneficiar de vantagens competitivas
A Knight-Swift alcançou métricas de eficiência operacional líderes no setor, proporcionando vantagens competitivas sustentáveis no setor de transportes.
O segmento de carga de caminhão da empresa apresentou uma melhoria de 170 pontos-base no índice operacional ajustado para 95,6%, representando 200 pontos-base de melhoria nas operações legadas e 100 pontos-base no U.S. Xpress.
Essa excelência operacional decorre do gerenciamento disciplinado de custos, da otimização de ativos e das melhorias de eficiência impulsionadas pela tecnologia.
A alavancagem operacional oferece potencial para expansão da margem à medida que as condições de mercado se normalizam. Sua base de custos fixos permite um crescimento significativo dos lucros quando os volumes e os preços se recuperam, enquanto a plataforma diversificada reduz a dependência de um único segmento de mercado.
As vantagens de escala da Knight-Swift criam barreiras à entrada e poder de precificação junto aos clientes. Sua rede nacional, suas ofertas de serviços abrangentes e sua confiabilidade operacional a posicionam como o provedor preferencial para clientes de grandes empresas que exigem capacidade e qualidade de serviço consistentes.
O ambiente regulatório apresenta desafios e oportunidades para a Knight-Swift. Embora as regulamentações de horas de serviço e os requisitos de segurança aumentem os custos de conformidade, essas medidas também criam vantagens para operadoras bem capitalizadas com sólidos registros de segurança e infraestrutura operacional.
A Knight-Swift mantém uma orientação conservadora para o segundo trimestre, com expectativa de lucro por ação ajustado entre US$ 0,30 e US$ 0,38, refletindo a incerteza devido às políticas tarifárias e aos padrões de remessa dos clientes.
Ela espera uma melhora sequencial contínua nas operações LTL e um desempenho estável em outros segmentos.
O balanço patrimonial continua robusto, com forte geração de caixa e níveis de endividamento administráveis. Essa flexibilidade financeira permite investimentos estratégicos, compras de equipamentos e possíveis aquisições, mantendo o pagamento de dividendos aos acionistas.
Configuração da avaliação das ações da KNX
Os analistas que acompanham as ações da KNX esperam que suas vendas aumentem de US$ 7,4 bilhões em 2024 para US$ 8,8 bilhões em 2027, um aumento anual de 6%. Comparativamente, prevê-se que os lucros ajustados aumentem de US$ 1,06 por ação para US$ 3,70 por ação nesse período.
Atualmente, as ações da KNX são negociadas a um múltiplo preço/lucro futuro de 26x, que está abaixo de seu múltiplo médio de 10 anos de 19x.
Se as ações da KNX forem precificadas em um múltiplo de 16x e atingirem seu EPS normalizado projetado de US$ 3,70, elas serão negociadas em torno de US$ 60/ação no início de 2027, indicando um potencial de alta de quase 40% em relação aos níveis atuais.
Avalie as ações mais rapidamente com o TIKR (é gratuito, não é necessário cartão) >>>
Preço-alvo médio dos analistas para as ações da KNX
Wall Street continua otimista em relação às ações da KNX, com uma meta de preço consensual de US$ 51/ação. Os analistas esperam que as ações subam cerca de 20% em relação aos níveis atuais nos próximos 18 meses.
Notavelmente, as ações da KNX têm atualmente um preço-alvo alto de US$ 68 e um preço-alvo baixo de US$ 42.
Dos 22 analistas que acompanham as ações da KNX, 12 recomendam “Compra”, nove recomendam “Manutenção” e um recomenda “Venda”.
Conclusão da TIKR sobre as ações da KNX
A Knight-Swift Transportation representa uma oportunidade de investimento atraente no setor de transportes, combinando excelência operacional com diversificação estratégica em várias ofertas de serviços.
Seu sólido desempenho no primeiro trimestre demonstra a capacidade da administração de impulsionar a expansão da margem e o crescimento dos lucros, mesmo em condições de mercado desafiadoras. Ao mesmo tempo, a expansão da rede LTL cria oportunidades adicionais de crescimento a longo prazo.
Os comprovados recursos operacionais, a plataforma diversificada e o sólido balanço patrimonial da Knight-Swift posicionam as ações da KNX para um desempenho superior contínuo à medida que os mercados de transporte se normalizam e os padrões de demanda se estabilizam.
Deseja investir como Warren Buffett, Joel Greenblatt ou Peter Lynch?
A TIKR acaba de publicar um relatório especial que detalha cinco poderosos rastreadores de ações inspirados nas estratégias exatas usadas pelos maiores investidores do mundo.
Neste relatório, você descobrirá:
- Um rastreador no estilo Buffett para encontrar compostos de grande porte a preços justos
- A fórmula de Joel Greenblatt para ações de alto retorno e baixo risco
- Uma ferramenta inspirada em Peter Lynch para revelar as pequenas empresas de rápido crescimento antes que Wall Street perceba
Cada screener é totalmente personalizável no TIKR, para que você possa aplicar instantaneamente estratégias de investimento lendárias. Esteja você procurando ações de capitalização de longo prazo ou ações de valor negligenciadas, esses screeners economizarão horas e aumentarão sua vantagem.
Este é o seu atalho para estruturas de investimento comprovadas, respaldadas por dados reais de desempenho.
Clique aqui para se inscrever no TIKR e obter esse relatório completo agora, totalmente gratuito.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
