인테그라 라이프사이언스(IART) 주가가 오늘 오전 약 11% 하락했습니다(약 $14에 거래 중). 이는 회사가 2026년 예측(guidance)을 하향 조정하고 6억 달러의 정기 대출(term loan)을 발행했기 때문입니다.
시내티 공장에서 발생한 7월 홍수가 하향 조정의 주요 원인이지만, 인테그라는 새로운 예측이 더 넓은 사업에 대한 업데이트된 가정도 반영한다고 밝혔습니다.
인테그라, 홍수에 대해 밝힌 내용
"우리의 3분기 실적은 시내티 시설에서 발생한 7월 홍수 사건의 영향을 받았습니다"라고 CEO 스튜어트 에식이 말했습니다. 이 공장은 여러 스페셜티 수술 기술 제품을 생산합니다.
- 3분기 매출 약 $4억 1천만 달러 ~ $4억 1천 2백만 달러, 홍수로 인한 손실 약 $7백만 달러
- 4분기 추가 손실 약 $1,500만 달러 ~ $2,000만 달러
- 2026년 매출 예측: $16억 3,400만 달러 ~ $16억 5,400만 달러 (기존 $16억 5,400만 달러 ~ $16억 9,500만 달러에서 하향)
- 조정 EPS 예측: $2.30 ~ $2.40 (기존 $2.40 ~ $2.50에서 하향)
- 완전 생산 재개: 2027년 2분기 중
인테그라에게 이 사건의 규모는?
9월 10일 기준, TIKR의 컨센서스는 2026년 매출을 $16억 7천만 달러로 예상했으며, 이는 새로운 예측 범위의 상한선보다도 높았습니다. 2027년 예상은 $17억 3천만 달러였습니다.
이 2027년 수치는 새로운 예측 중간값인 $16억 4,400만 달러보다 약 5% 높은 수치로, 공장이 복구되면 달성 가능한 범위 내에 있습니다.
정상화된 EPS는 2023년 $3.10에서 2025년 $2.23으로 하락했으며, 애널리스트들은 2027년을 $2.61로 예상하고 있었습니다. 하향 조정된 $2.30 ~ $2.40 범위조차도 2025년 조정 EPS $2.23보다 높아, 인테그라는 차질에도 불구하고 조정 이익 성장을 여전히 기대하고 있음을 의미합니다.
인테그라의 대출
제안된 7년 만기, 6억 달러의 시니어 담보 정기 대출 B 는 기존 부채 일부를 재융자하고 수수료를 지불하는 데 사용될 것이라고 인테그라는 밝혔습니다. 보도자료는 차입금 명세를 밝히지 않았으며, 새로운 부채는 담보가 설정되어 있습니다.
IART 주식의 향후 전망
약 $14에 거래되는 인테그라는 새로운 조정 EPS 예측 중간값 기준으로 약 6배의 PER에 거래되며, 올해 $1억 9천만 달러 ~ $2억 달러의 영업 현금 흐름이 예상됩니다. 시내티 공장이 예정대로 재가동되고 보험금이 예상대로 회수된다면 시장이 과잉 반응하고 있다고 생각합니다. 이 차질은 일시적이며, 경영진은 보험금이 수익 영향의 상당 부분을 상쇄할 것으로 기대합니다. 3분기 실적 보고서는 예측 하향 조정 중 얼마나 많은 부분이 홍수에서 비롯된 것인지에 대한 더 자세한 정보를 제공할 것입니다.
그렇다면 인테그라 라이프사이언스 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 이내에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 IART 주식이 얼마의 가치가 있을지 확인할 수 있습니다. 월가 컨센서스 예측에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 여러분 자신의 사업 전망을 반영해 보세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
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