주요 내용
- AI 모멘텀: Rovo AI 플랫폼의 월간 활성 사용자 수가 500만 명을 돌파하여 기업 채택과 거래 규모 확대를 주도하고 있습니다.
- 가격 전망: 현재 거래량을 기준으로 2028년 6월까지 TEAM 주식은 118달러에 달할 수 있습니다.
- 잠재적 이익: 이 목표는 현재 가격인 $84에서 총 40%의 수익률을 의미합니다.
- 연간 수익률: 투자자는 향후 2.4년 동안 약 15%의 성장을 볼 수 있습니다.
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요(무료).>>>
Atlassian은 2026 회계연도 2분기에 연간 런타임 매출이 60억 달러를 돌파하고 첫 클라우드 매출 분기 10억 달러를 달성하며 눈에 띄는 성과를 거두었습니다.
중요한 비즈니스 프로세스를 지원하기 위해 Atlassian을 선택하는 기업이 증가함에 따라 모든 주요 지표에서 연간 가이던스를 상향 조정했습니다.
마이크 캐논-브룩스 CEO는 기록적인 엔터프라이즈 영업 실행을 강조했습니다.
- Atlassian은 연간 계약 금액이 100만 달러를 초과하는 거래 건수가 전년도에 비해 거의 두 배로 증가했습니다.
- Cisco, Expedia, Reddit, Synchrony Financial과 같은 주요 고객은 현재 가장 중요한 워크플로우에 Atlassian의 플랫폼을 사용하고 있습니다.
- Rovo AI 플랫폼은 성장의 주요 촉매제 역할을 합니다. 9개월도 채 되지 않아 1,000명 이상의 고객이 Teamwork 컬렉션으로 업그레이드하여 100만 개 이상의 시트를 구매하여 향상된 AI 기능을 이용했습니다.
- AI 코드 생성 도구를 사용하는 회사는 이러한 도구를 사용하지 않는 회사에 비해 Jira 사용량이 눈에 띄게 증가하여 5% 더 많은 작업을 만들고, 월간 활성 사용자를 5% 더 높게 유지하며, 시트 수를 5% 더 빠르게 확장하는 것으로 나타났습니다.
- 클라우드 매출은 전년 대비 26% 증가했으며, 남은 성과 의무는 44% 증가한 38억 달러로 향후 강력한 매출 가시성을 보여주었습니다.
- 클라우드 순유지율은 3분기 연속 120% 이상으로 상승하여 기존 고객 기반 내에서 성공적인 확장이 이루어졌음을 보여주었습니다.
강력한 펀더멘털과 증가하는 AI 채택에도 불구하고 Atlassian은 84달러에 거래되고 있으며, 기업이 AI 및 미래의 업무 혁신을 탐색하는 과정에서 회사의 입지를 인정하는 투자자에게 상승 여력을 제공합니다.
애널리스트의 전체 성장 전망 및 TEAM 주식에 대한 추정치 보기(무료) >>>
Atlassian 주식에 대한 모델 분석 결과
Atlassian의 AI 기반 협업 플랫폼으로의 전환과 엔터프라이즈 시장 점유율 확대에 대해 분석했습니다.
이 회사는 여러 수요 동인의 혜택을 받고 있습니다. 기업은 프로젝트 관리, 문서화 및 서비스 워크플로우를 통합하는 통합 작업 플랫폼으로 통합하고 있습니다.
기업들이 보안 및 규정 준수 표준을 유지하면서 즉각적인 생산성 향상을 제공하는 플랫폼을 찾으면서 AI 기능이 이러한 추세를 가속화하고 있습니다.
Atlassian의 팀워크 그래프에는 자사 및 타사 도구에 걸쳐 1,000억 개 이상의 개체와 연결이 포함되어 있어 Rovo가 컨텍스트 인식 AI 환경을 제공할 수 있습니다.
이러한 데이터 이점은 엔터프라이즈급 보안 및 거버넌스와 결합되어 AI 기반 워크플로 자동화에 대한 수요를 포착할 수 있는 위치에 있습니다.
서비스 컬렉션 비즈니스는 엔터프라이즈 시장에서 전년 대비 60% 이상 성장하며 강력한 모멘텀을 보이고 있으며, IT를 넘어 HR, 재무, 고객 서비스 팀으로 확장되고 있습니다. 현재 서비스 컬렉션 고객의 3분의 2 이상이 비IT 워크플로우에 이 플랫폼을 사용하고 있습니다.
연간 매출 성장률 18.8%와 영업 마진 26.5%를 예측한 결과, 2.4년 내에 주가가 118달러까지 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 15.8배의 주가수익 배수를 가정한 것입니다.
이는 Atlassian의 과거 P/E 평균인 43.7배(1년) 및 110배(5년)에서 상당히 압축된 수치입니다. 이 낮은 배수는 회사의 강력한 실행력과 가속화되는 성장 지표에도 불구하고 단기적인 시장 변동성과 소프트웨어 부문의 광범위한 압력을 반영합니다.
진정한 가치는 AI 기반 협업 도구의 장기적인 기업 채택을 포착하고 기존 소프트웨어 개발 팀을 넘어 다른 비즈니스 기능으로 확장하는 데 있습니다.
가치 평가 가정
회사의 공정 가치를 즉시 추정하세요(TIKR 무료 사용) >>>
가치 평가 가정
TIKR의 가치평가 모델을 사용하면 회사의 매출 성장률, 영업이익률, 주가수익배수에 대한 가정을 직접 입력해 주식의 기대수익률을 계산할 수 있습니다.
TEAM 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 매출 성장률: 18.8%
Atlassian의 성장은 클라우드 마이그레이션과 AI 플랫폼 채택에 중점을 두고 있습니다.
2분기에 26%의 클라우드 매출 성장을 달성했으며, 마이그레이션이 한 자릿수 중반에서 높은 한 자릿수 성장에 기여했습니다. 경영진은 이러한 기여가 올해 내내 지속될 것으로 예상하고 있습니다.
기업 고객들은 다년간의 대규모 약정을 체결하고 있습니다. 남은 성과 의무가 44% 성장하며 3분기 연속 가속화되고 있는 것은 앞으로의 강력한 모멘텀을 나타냅니다.
기업들은 2026년뿐만 아니라 2028년 이후까지 약정하는 등 Atlassian을 표준화하고 있습니다.
Teamwork 컬렉션은 9개월 만에 100만 시트를 달성하여 프리미엄 AI 제품의 빠른 채택을 입증했습니다.
고객은 클라우드 마이그레이션과 상위 티어 패키지로의 업그레이드 모두에서 AI 기능을 주요 동인으로 꼽았습니다.
2. 영업 마진: 26.5%
Atlassian은 AI 및 엔터프라이즈 기능에 막대한 투자를 하면서도 건전한 마진을 유지해 왔습니다.
Rovo를 월간 활성 사용자 수 5백만 명으로 확장하는 동안에도 총 마진을 개선하여 AI 인프라 비용을 효율적으로 관리하고 있음을 보여주었습니다.
경영진은 2027 회계연도까지 비일반회계기준 영업 마진 25%를 달성하겠다는 약속을 재확인했으며, 클라우드 수익이 확장되고 제품 믹스가 Teamwork 컬렉션과 같은 고수익 제품으로 전환됨에 따라 추가 확장의 여지가 있습니다.
3. Exit P/E 배수: 15.8배
현재 시장에서는 Atlassian의 가치를 후행 수익의 16.6배로 평가하고 있습니다.
회사별 펀더멘털의 강세에도 불구하고 소프트웨어 부문의 전반적인 역풍을 반영하여 예측 기간 동안 15.8배로 완만하게 압축할 것으로 가정합니다.
단기적인 시장 불확실성은 전반적으로 소프트웨어 밸류에이션을 압박하고 있습니다.
하지만 Atlassian은 AI 수익화 및 엔터프라이즈 확장에 대한 일관된 실행을 보여 주므로 성장 프로필과 전략적 포지셔닝을 고려할 때 더 넓은 시장에서 프리미엄을 받을 수 있을 것입니다.
나만의 가치 평가 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 되나요?
엔터프라이즈 소프트웨어는 진화하는 경쟁 역학 및 경제 주기에 직면해 있습니다. 다음은 2030년 6월까지 다양한 시나리오에서 Atlassian 주식이 어떻게 될지 예상하는 것입니다:
- 낮은 경우: 매출 성장이 14.4%로 완화되고 순이익 마진이 20.2%로 축소되더라도 투자자는 여전히 총 수익률 42%(연간 8.3%)를 볼 수 있습니다.
- 중간 사례: 16.0%의 성장률과 21.7%의 마진으로 총 85%(연간 15.1%)의 수익률을 기대할 수 있습니다.
- 높은 경우: AI 채택이 가속화되어 17.6%의 매출 성장과 22.8%의 마진을 달성하면 수익률은 총 135%(연간 21.5%)에 달할 수 있습니다.
애널리스트가 현재 TEAM 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요(TIKR 무료) >>>
이 범위는 AI 플랫폼 수익화, 성공적인 클라우드 마이그레이션, 소프트웨어 팀을 넘어 더 광범위한 비즈니스 워크플로로 확장할 수 있는 회사의 능력을 반영합니다.
낮은 사례는 기업 지출이 둔화되고 경쟁이 심화되는 경우를 가정합니다.
높은 경우는 플랫폼이 확장됨에 따라 AI 채택이 가속화되고 마진이 확대되는 경우를 가정합니다.
Atlassian 주가는 현재보다 얼마나 상승 여력이 있을까요?
TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재적 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 TIKR은 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재적인 주가와 총 수익률을 계산하여 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
