オクシデンタル・ペトロリアム社株価の主な統計データ
- 現在の株価:62.97 ドル
- ストリートターゲット（平均）：$61.28
- TIKR ミッドターゲット:$70.88
- 潜在的トータルリターン (中位)：+12.57%
- 年率IRR (中位)：+1.36% /年
現在ライブ中：TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使って、あなたのお気に入りの銘柄にどれだけのアップサイドがあるかを見つけてください。>>>
何が起きたか？
オクシデンタル・ペトロリウム・コーポレーション (OXY)の株価は、2026年の年初来で約58%上昇したが、1日で最も大きく動いたのは、原油価格ではなく、リーダーシップの発表によるものだった。
3月26日、 ロイターは、ヴィッキー・ホルブ最高経営責任者（CEO）がオクシデンタルに40年以上勤めた後、 引退する準備を進めており、後任にはリチャード・ジャクソン最高執行責任者（COO）が控えて いると報じた。
強気筋は、この動きを後継者の明確化と読んでいる。2003年にオクシデンタルに入社したジャクソンは、石油増進回収法（EOR、既存の油井からの生産量を高める技術）における深い業務経験を持ち、ホルーブは顧問として取締役会に残る見込みだ。
ホルーブは過去10年間の主要な戦略的行動をすべて立案しており、ジャクソンは資本配分の優先順位をまだ公表していない。
決算説明会でホッラブ氏は、2025年は「オキシーにとって例外的な年」であったと述べ、原油価格が2024年から約14％下落したにもかかわらず、運転資本控除前のフリーキャッシュフローが43億ドルに達したと指摘した。
彼女はオキシケムの売却を「バランスシートを強化するための意図的なステップ」と呼び、 この売却はオクシデンタル自身のプレスリリースでも確認されているが、2026年1月2日に97億ドルの現金でバークシャー・ハサウェイに売却され、2025年12月中旬から58億ドルの元本負債が削減され、150億ドルになった。
ジャクソンCOOは電話会見で、OXYは「2026年に5億ドルのコスト削減を達成する予定であり、そのうち3億ドルは資本から、2億ドルは営業および輸送コストから」と付け加えた。
オクシデンタル・ペトロリウム・コーポレーションの株価の過去予想と将来予想を見る（無料です！）＞＞＞。
オクシデンタル・ペトロリウム・コーポレーションは現在割安か？
OXYは、同業51社のEV/EBITDA中央値5.60倍に対し、NTM EV/EBITDA6.47倍で取引されている。NTMのPERは16.38倍で、同業他社の中央値12.48倍と比較している。上流の同業他社であるコノコフィリップスのNTM EV/EBITDAは6.45倍で、OXYはレバレッジが高いにもかかわらず、若干のプレミアムをつけている。エクソンモービルは、精製部門により分散された資産基盤を持ち、9.26倍で取引されている。
同業他社の状況は重要だ：OXYのプレミアムは、純粋な上流企業に対するものであり、実行によって獲得される必要がある。
OXYのプレミアムは、純粋な上流企業に対するものであり、実行によって獲得される必要がある。
スニル・マテューCFOは第4四半期の電話会議でアナリストに対し、5億ドルの業務節約に加え、債務削減による年間約3億6500万ドルの金利節約により、2026年のフリーキャッシュフローは12億ドル以上の改善が見込まれると述べた。
今後4年間の返済期限は約4億5,000万ドルで、当面の満期はわずかである。また、ホッルーブは電話会議で、全資源量の84％が1バレルあたり50ドルを下回ると収支が均衡することを確認した。
原油価格が元に戻れば、リスクは何倍にも圧縮される。
LTMレバレッド・フリー・キャッシュフローは、時価総額624億ドルに対して20億5388万ドルで、FCFの改善が実現するかどうかに左右される、引き延ばされた末尾比率となっている。
新CEOは、中核事業である石油・ガス事業と炭素マネジメント事業、特に2026年第2四半期に試運転を開始するオクシデンタルのDAC（Direct Air Capture：大気からCO2を直接除去する技術）施設であるSTRATOSの間で、支出のペースと組み合わせを調整することができる。
オクシデンタル・ペトロリウム・コーポレーションの同業他社に対するパフォーマンスをTIKRで見る（無料！） >>
TIKR詳細モデル分析
- 現在価格:62.97 ドル
- TIKR中位目標:70.88 ドル
- トータルリターンの可能性 (Mid)：+12.57%
- 年率IRR (Mid)：年率+1.36
アナリストによるオクシデンタル・ペトロリウム・コーポレーション株の成長予測と目標株価を見る（無料です！） >>)
ミッドケースでは、2034年12月31日までに70.88ドル、年率1.36%のIRRで12.57%のトータルリターンを目標としている。これは抑制された数字だ。現在の価格では、OXYはすでに達成したことに対しての価格であり、次に来るものに対する価格ではない。
収益の原動力は2つあり、2026年の生産量は2025年比で約1％増の145万BOE（石油、ガス、天然ガス液体を含む石油換算日量バレル）となる見込みで、パーミアンの生産量は緩やかに増加する。2035年までの収益の年平均成長率（ミッドケース）は1.9％である。ホルーブは第4四半期の電話会議で、「もはや変革的な買収は必要ない」と明確に上限を示した。
利益率の原動力はコスト削減プログラムであり、純利益率は過去12ヶ月の12.5％からミドルケース予想の13.4％へと拡大すると予想される。主なリスクは原油価格の調整で、これはマージンを圧縮し、FCFの改善スケジュールを遅らせるだろう。
TIKRのハイケースでは、原油価格が維持され、コスト削減が目標を上回った場合、34年12月31日までに86.28ドル、年率3.7%のIRRで37.0%のトータルリターンを見込んでいる。ローケースでは、収益が期待外れで倍率の圧縮が続けば、55.94ドル、合計11.2%の損失となる。1.6％の配当利回りは、いくらかのインカムクッションを提供するが、現在の価格でのリターンプロフィールを大きく変えるものではない。
結論 2026年5月6日に行われるOXYの2026年第1四半期決算説明会で注目すべき指標は、マテューCFOが述べた年間12億ドル以上の改善目標に対するフリーキャッシュフローの創出である。第1四半期のフリー・キャッシュ・フロー追跡調査によってコスト削減が構造的なものであることが確認されれば、プレミアム倍率は維持される。それが失敗した場合、62.97ドルというバリュエーションは、すでに現在の価格を下回っているストリートの平均ターゲットに対して擁護するのは難しい。
OXYは次期CEOに、パーミアンを支配する生産基盤、20カ月で返済した139億ドルの負債、107％の有機埋蔵量交換比率を手渡す。リチャード・ジャクソンがこの記録を築いた規律を維持できるかどうか、それが市場がまだ答えを出していない唯一の疑問である。
億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているかを見て、あなたもTIKRで賢い投資家たちの後を追おう。
オクシデンタル・ペトロリアム・コーポレーションに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使用しているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
検索 オクシデンタル・ペトロリアム・コーポレーションを引き出せば、何年分かの過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の売上と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成して オクシデンタル・ペトロリウム・コーポレーションをあなたのレーダーで他の銘柄と一緒に追跡することができます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
TIKR 無料でオクシデンタル・ペトロリアム社を分析する→こちら
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
