重要なポイント
- AI主導の成長：ServiceTitanは、HVAC、配管工事、商業サービスなどの企業規模の請負業者をターゲットとしたMAXプログラムにより、貿易ワークフローを自動化している。
- 価格予測：現在の執行に基づくと、TTAN株は2028年1月までに79ドルに達する可能性がある。
- 潜在的利益：この目標は、現在の価格62.74ドルから27％のトータルリターンを意味する。
- 年間リターン：投資家は、今後2年間で約13％の成長を見ることができます。
現在ライブ中：TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたのお気に入りの銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。>>>
サービスタイタン（TTAN）は2026年度第3四半期に堅調な業績をあげ、サブスクリプション収入が26％、総収入が25％増加し、フリーキャッシュフローも過去最高を記録した。
アラ・マフェデシアン最高経営責任者（CEO）は、同社の成長の方程式が一貫していることを強調した。
- 同社の最新イノベーションであるMAXプログラムは、ServiceTitanの次の進化を象徴するもので、AIを活用した自動化を貿易請負業者に大規模に提供する。
- 同社は現在、14の州で事業を展開し、年間250万人の最終顧客にサービスを提供しているWrench Groupなどの大手を含む、7,000社以上の請負業者にサービスを提供している。
- ServiceTitanのプラットフォームは、第3四半期に217億ドルの総取引量を処理し、前年同期比22%の伸びを示した。
- この成長は、商業用コントラクターが牽引したもので、住宅用HVACだけでなく、複数の業種にまたがって多様化している。
- 同社のPro製品は引き続きサブスクリプション収益の成長を牽引している。
- Field Proのような新しい製品は、AI機能を技術者に直接拡張し、バーチャルエージェントは製品ポートフォリオ全体にわたって作業を自動化する。
- その中心に位置するAtlasは、大規模な言語モデルと深いワークフローインテリジェンスを組み合わせたServiceTitanのエージェント型コマンドセンターである。
強力なファンダメンタルズと拡大する市場機会にもかかわらず、ServiceTitanは62.74ドルで取引されており、重要な貿易自動化インフラにおける同社の地位を認識する投資家にとっては上昇余地がある。
アナリストによるTTAN株の成長予測と予想を見る (無料) >>＞＞。
ServiceTitan株のモデルによる分析
私たちは、ServiceTitanが貿易請負業者向けの主要なオペレーティングシステムに変貌を遂げたと分析しています。同社は、住宅市場と商業市場の両方で複数の需要促進要因から利益を得ている。
住宅市場では、請負業者はコール予約から派遣の最適化まで、すべてを処理するためにAIを搭載したツールを導入している。
サービスタイタンは最近、エンドツーエンド・プラットフォームを完成させる商用CRMと建設管理機能を導入した。
MAXプログラムは、さらなる成長をもたらします。このエージェント型ワークフローシステムは、ServiceTitanだけが提供できるものです。請負業者のデータを深く理解し、自動化されたアクションと組み合わせることで、リードボリュームのような不完全な指標ではなく、収益と利益を最適化します。
経営陣は、貿易業界が転換期を迎えているため、今後も勢いが続くと予想している。プライベート・エクイティの支援を受けている請負業者は特に積極的な採用を行っており、非支援企業よりも500ベーシス・ポイント速い成長を遂げる一方、Pro製品をより広範囲に活用している。
年間売上高成長率17.8%、営業利益率10.5%という予測を用い、2年以内に株価は79ドルまで上昇すると予測する。この場合、株価収益倍率は59.4倍となる。
この倍率は、サービスタイタンの過去の平均PER166.3倍（1年）に比べて圧縮されている。この低い倍率は、同社が高成長の新興企業から規模を拡大したソフトウェア・プロバイダへと移行したことを認めている。
真の価値は、利益率の高いPro製品事業を拡大しながら、貿易市場全体の長期的な自動化需要を取り込むことにある。より多くの請負業者がエコシステムに参加することでネットワーク効果が強化され、ServiceTitanは耐久性のある競争優位性を築きつつある。
当社の評価前提
企業の公正価値を即座に見積もる（TIKRは無料） >>> （英語のみ
当社の評価前提
TIKRのバリュエーション・モデルでは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を差し込むことができ、株式の期待リターンを計算します。
以下は、TTAN株に使用したものである：
1.収益成長率：17.8
ServiceTitanの成長の中心は、貿易自動化に対する構造的需要だ。
- 同社は、第3四半期に26％のサブスクリプション収益の伸びを達成し、フィンテック導入の増加により、利用収益は24％増加した。
- 経営陣は、コントラクターがAI自動化を採用するにつれて、この勢いが続くと予想している。
- MAXプログラムは50社のパイロット顧客を獲得し、さらに数百社のバックログを獲得しており、包括的なワークフロー自動化に対する市場の強い需要を示している。
- Galaxy Service PartnersやJames River Air Conditioningのような最近の顧客獲得は、ServiceTitanが新しい業界と既存の業界の両方でリーチを拡大していることを示している。
2.営業利益率 10.5%
ServiceTitanの第3四半期の営業利益率は8.6%で、前年同期比で780ベーシスポイント改善しました。
この実績は、規律ある経費管理によって補完された着実な収益成長を反映している。
経営陣は、研究開発の優先順位と雇用計画への投資を維持しながら、マージンを25%増加させることを目標としている。
同社は、プラットフォームを拡大し、営業レバレッジを改善することで、引き続きマージンを拡大する機会があると考えている。
3.出口PER倍率：59.4倍
市場はServiceTitanを62.1倍の利益で評価している。同社が成熟し、収益の伸びが現在の水準から緩やかになるにつれ、予想期間中のPERは59.4倍まで低下すると想定している。
ServiceTitanがグローバルな請負業者ベースで実行を実証し、AI主導の自動化プラットフォームの価値を証明するにつれ、同社は垂直ソフトウェアカテゴリー内でプレミアム倍率を要求するはずだ。
あらゆる銘柄を評価する独自の評価モデルを構築する（無料です！） >>
状況が良くなったり悪くなったりしたらどうなるか？
貿易ソフトウェア企業は、技術の変遷や市場導入サイクルに直面しています。2030年1月までの様々なシナリオの下で、ServiceTitanの株価はどのように推移するでしょうか：
- ローケース：収益の伸びが13.5%に鈍化し、純利益率が8.9%に縮小した場合でも、投資家は18%のトータルリターン（年率4.4%）を得ることができます。
- ミッドケース：成長率15%、利益率9.5%の場合、トータルリターンは62%（年率12.9%）を見込む。
- ハイケース：AI自動化の導入が加速し、ServiceTitanが10%のマージンを維持しながら16.5%の収益成長を達成した場合、リターンは合計116%（年率21.5%）に達する可能性があります。
アナリストがTTAN株について今どう考えているかを見る (TIKRで無料) >>)
このレンジは、AI製品開発の実行、商業市場での成功した拡大、貿易請負業者のオペレーティングシステムとしてリーダーシップを維持するServiceTitanの能力を反映している。
ServiceTitanの株価はここからどれくらい上昇するのか？
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内に潜在的な株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
何を入力すればよいか分からない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できる出発点を提供します。
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算しますので、銘柄が割安に見えるか割高に見えるかを素早く確認することができます。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄を見る スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
