Costco株の主な統計
- 過去1週間のパフォーマンス:1.5%
- 52週レンジ:$844 to $1,067
- バリュエーション・モデルの目標株価:$1225
- 予想される上昇率2.3年間で+21.1
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、5年分のアナリスト予測でCostcoのようなお気に入りの銘柄を評価してみよう。
何が起きたのか？
コストコホールセールコーポレーション (コスト)は、3月の純売上高を前年同月比11.3％増の284.1億ドルと発表した。この結果は、国内および海外の倉庫店における好調なトラフィックを示している。投資家は好反応を示し、株価は52週高値の1,067ドル付近を維持している。
経営陣はまた、四半期現金配当を1株当たり1.30ドルから1.47ドルに引き上げた。この13.1％の増配は、同社の継続的なキャッシュ創出に対する自信を示すものだ。しかし、配当利回りはわずか0.6％であるため、この銘柄はインカムを求める投資家よりも成長投資家にアピールしている。
今月は、関税問題も小売業界の話題の中心となった。コストコの顧客は、トランプ大統領の輸入品関税に関連した返金を求めて訴訟を起こした。しかし、コストコの規模と大量仕入れモデルは、ほとんどの小売企業が追随できない価格決定力を与えている。
今後、COSTの株価は、春のセールスの勢いが続くかどうか、そして関税政策が2026年後半にかけて小売価格をどのように形成するかにかかっている。
アナリストによるCOSTの成長予測と目標株価を見る（無料） >> コストの株価は割安か？
コストコ株は割安か？
28年12月31日までに実現したバリュエーションモデルの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率 (CAGR):8.1
- 営業利益率4%
- 出口PER倍率：45.8倍
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を1,225ドルと見積もり、現在の株価から21.1%のアップサイドと、今後2.3年間の年率8.5%のリターンを意味する。
コストコの株価は将来利益の48倍近くで取引されており、小売企業としては急なプレミアムだ。しかし、コストコはその弾力的な会員モデルと高い更新率によって、一貫してそれを何度も正当化してきた。売上高年平均成長率8.1％の前提は、同社の直近1年間の成長率8.2％とも密接に整合している。
営業利益率は4.0%と、最近の水準から緩やかに上昇している。コストコの利益の大半は、商品の値上げではなく、会費収入である。そのため、マージンの拡大は、手数料収入が諸経費よりも速く成長するかどうかにかかっているが、これは、販売量が拡大するにつれて容易になる。
45.8倍の出口倍率はリッチに見えるが、コストコ自身の5年間の過去平均42.3倍と一致している。年率8.5％のリターンは、大幅なディスカウントではなくフェアバリューを示唆している。信頼性が高く、ボラティリティの低いコンパウンダーを求める投資家は、現在の価格でもCOSTを保有する価値があると考えるかもしれない。
今後のコストコ株 今後のコストコ株の原動力は？
会費収入はコストコの最も強力な収益テコである。会費の引き上げは、ほぼ全て収益に反映される。コストコは2024年後半に会費を引き上げており、投資家は2026年度か2027年度にも会費引き上げの兆しがないか注目するだろう。
国際的な事業拡大も長期的な成長ストーリーに拍車をかけている。ウィニペグの新ビジネスセンターは190人の地元雇用を創出 し、コストコのカナダでの事業拠点を拡大した。アジアとヨーロッパでの新規倉庫開設は着実なペースで続いており、これらの地域での会員普及率は北米の水準を大きく下回っている。
関税政策は当面のワイルドカードである。コストコのサプライヤーとの関係は、コスト圧力をある程度吸収するのに役立っている。しかし、輸入品に対する持続的な関税は、12.9％の粗利益率を圧迫し、会員向けの商品価格を引き上げる可能性がある。
また、倉庫型クラブに対する消費者の動向は、現在小売業で最も強いトレンドの一つである。買い物客は、より大きなバリューと低価格を求め、従来の小売業者から離れつつある。このような構造的な変化は、2026年以降も続く更新率と継続的なトラフィック増加を支えている。
企業の公正価値を即座に見積もる（TIKRを使えば無料） >>
コストコに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRを使えば、コストコと同じ 機関投資家品質の財務データTIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
COSTを引き出せば、数年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の売上と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
あなたは COSTを追跡する無料ウォッチリストを作成するをあなたのレーダー上の他のすべての銘柄と一緒に追跡するための無料のウォッチリストを構築することができます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄 賢い投資家についていくことができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
