キャタピラーは過去30日で22％上昇。2026年の株価上昇率は？

Nikko Henson • 4 分読了

レビュー: Thomas Richmond

最終更新日 Feb 17, 2026

Caterpillar株の主な統計データ

過去30日間のパフォーマンス:22
52週レンジ: $267 to $790
評価モデル目標株価:$892
インプライド・アップサイド: 15

TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、Caterpillarのようなお気に入りの銘柄を5年分のアナリスト予測で評価してみましょう。

何が起きたか？

キャタピラー株価は過去30日間で約22％上昇し、最近では投資家が第4四半期の記録的な業績と電力・エネルギー部門の需要加速に反応したため、1株当たり774ドル近辺で取引されている。

同社は、第4四半期の売上高が前年同期比18％増の191億ドル、調整後EPSが5.16ドル、受注残高が前年同期比71％増の510億ドルと、過去最高を記録したことを発表し、株価は上昇した。

この受注残高の拡大は、電力・エネルギー事業の対ユーザー売上高37％増、データセンター需要に牽引された発電事業の44％増と相まって、複数年の収益見通しがより強固なものとなったことを示すものである。

ジョー・クリード最高経営責任者（CEO）は、「受注面では、本当に、本当に好調な四半期だった」と述べ、需要の強さは短期的なものではなく、構造的なものであるとの確信を強めた。

勢いはフォワードガイダンスによってさらに後押しされた。経営陣は、2026年の売上高成長率を長期目標である5％から7％の上限に近づけると予想しており、3つの主要セグメントすべてで数量が伸び、約2％の有利な価格実現が見込まれている。

510億ドルの受注残のうち約62％が今後12ヶ月以内に納品される見込みで、2026年までの収益見通しがより明確になった。

機関投資家のポジショニングもこの銘柄に注目した。バンガードは保有比率を若干引き下げたものの、引き続き45,943,021株（約9.81％）を保有しており、アバディーン・グループは保有株を増やした。

記録的な収益、力強い受注の勢い、受注残の拡大、目に見える2026年の収益成長、そして機関投資家の持続的な保有が重なり、過去1ヶ月で22％の上昇につながった。

Caterpillar stock — キャタピラーガイドバリュエーションモデル

アナリストによるCaterpillarの成長予測と目標株価を見る（無料） >>> （英語のみ

Caterpillarは割安か？

バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されています：

収益成長率 (CAGR):8.2%
営業利益率:21.0%
出口PER倍率：25.5倍

収益成長は、キャタピラーが記録的な510億ドルの受注残を収益に転換していることから、インフラ、鉱業、発電分野での継続的な強さを反映している。

経営陣は、健全な最終市場と価格実現率の改善に支えられ、2026年の売上成長率は長期レンジの上限である5%から7%に近いと予想している。

電力・エネルギー部門は引き続き主要な成長ドライバーである。このセグメントのユーザーへの売上は第4四半期に37%増加し、発電は大型発電機セットとデータセンター用途をサポートするタービンが牽引して44%増加した。

同社は2027年まで大型エンジンとタービンの生産能力を拡大しており、これによって供給制約に直面することなく需要の高まりに対応できるはずである。

サービス収入は2025年に240億ドルに達し、160万台を超える接続資産の設置ベースに支えられている。

年末時点で稼働中の827台の自律走行型運搬トラックを含む、経常的な部品、メンテナンス、デジタルソリューション、自律走行技術は、マージンの耐久性と長期的な収益の見通しを強化する。

キャタピラーは2025年に95億ドルのMP&Eフリーキャッシュフローを生み出し、配当と自社株買いを通じて79億ドルを株主に還元した。

このような資本配分の強さは、関税が上昇する環境下でも一株当たり利益の成長を高めます。

これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を892ドルと見積もり、約2.9年間で合計約15％のアップサイドを示唆する。予想される上昇率は6%を超えるため、キャタピラーはあなたのフレームワークでは割安と判断される。

774ドル近辺の現在の水準では、キャタピラーは割安に見え、今後の業績は、複数の拡大だけでなく、受注残の転換、発電の成長、サービスの拡大、鉱業への設備投資、規律ある資本配分によって牽引される。

企業の公正価値を即座に見積もる（TIKRを使えば無料） >>