重要なポイント
- 2分バリュエーション・モデルでは、シティグループ株を2年後に1株当たり105ドルで評価する。
- 今日の株価78ドルから35％上昇する可能性がある。
- 銀行株は今後3年間で、EPSが69%以上成長すると予測されている。
- 無料レポートウォーレン・バフェットのような一流投資家からヒントを得た5つの銘柄スクリーニングで、株価の高いアイデアを見つけよう。
シティグループ(C)は、第1四半期に41億ドルの純利益と9.1%のROTCE（有形株主資本利益率） を計上し、5つの事業セグメントすべてにおいて継続的な勢いを示しました。
当行の変革への投資は、インフラを近代化し、効率を向上させる一方、そのユニークでグローバルなフットプリントは、ますます複雑化する世界をナビゲートする多国籍の顧客にとって頼りになる金融機関としての地位を確立している。
シティグループの株価は現在1株当たり78ドル前後で取引されており、変革戦略を成功させながら貿易変動や地政学的変化から利益を得ている真のグローバル銀行へのエクスポージャーを求める投資家にとって、魅力的な機会を提供している。
当社の2分間評価モデルを用いて、シティが魅力的に見える理由を検証してみよう。
2分間評価モデルとは？
株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素：
- 収益の成長：事業がどれだけ大きくなるか。
- マージン：事業がどれだけの利益を得ているか。
- 倍率：投資家が企業の収益に対して支払うことをいとわない金額。
当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う：
予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価
収益成長とマージンが企業の長期的な正規化1株当たり利益（EPS）を押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。
シティグループ株が割安に見える理由
予想
アナリストの予想によると、シティグループは今後3年間、1株当たり利益で堅実な成長を遂げると予想されている。
EPSは、2024年の6.21ドルから2027年には10.47ドルに成長し、合計で69％増加すると予測されている。
シティグループ株の利益成長は、このような要因によってもたらされると思われる：
- グローバルな貿易円滑化シティは、クライアントがサプライチェーンを再構築し、関税環境をナビゲートする際に、100カ国以上における現地での深いプレゼンスというユニークなポジションから恩恵を受けるはずです。
- 変革のメリット：2025年の経費目標は534億ドル、前年比5％減、インフラ投資による生産性向上は継続。
- サービスの成長：トレジャリー・アンド・トレード・ソリューションズは、クロスボーダー業務に引き続き勢いがあり、第1四半期の売上高は過去10年間で最高となった。
- 資本還元の加速：200億ドルのプログラムの一環として、今四半期は17.5億ドルの自社株買いを実施し、有形簿価は90ドルを超えた。
我々の評価では、銀行株は2027年までにEPSで10ドルに達すると推定している。
シティグループの全アナリスト予想をチェックする（無料です）>>。
シティグループ株は 今、割安か？
シティグループの株価は将来利益の約10倍で取引されており、バリュエーション・チャートに示されているように、10年間の過去平均PER9.5倍を上回っている。
当行の業務効率の改善、グローバルな収益ストリームの多様化、2026年までのROTCE（Return on Tangible Common Equity）目標10-11%に向けた進捗を考慮すると、当行の保守的なバリュエーションとしては、将来株価収益率（PER）倍率10.0倍が妥当と思われる。
シティグループ株式の公正価値
当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する：
- 保守的な2027年の予想EPS：10ドル
- 保守的なフォワードPER倍率：10倍
- 今後2年間の予想配当： 5ドル
予想正規化EPS（10ドル）×予想PER（10倍）＋予想配当（5ドル）＝予想株価（105ドル）
このバリュエーションから予想されるシティグループの2年後の株価は1株当たり105ドルである。
シティグループの株価は現在1株あたり約78ドルで取引されているため、今後2年間で35％、年率換算で16％の上昇の可能性があることになる。
シティグループ株は、市場全体の年間平均リターンが10％前後であることを考えれば、株主に対して大きな利益を提供できる立場にある。
覚えておいてほしいのは、これはあくまでバリュエーションであり、株価が将来どうなるかはわからないということだ。
シティグループ株のアナリストの平均目標株価は？
アナリストはシティグループ株の上値は限定的と見ており、1株当たりの平均目標株価は約85ドル。これは、現在の株価を基準にすると、シティグループの株価は9％程度上昇すると見ていることを示している：
考慮すべきリスク
強気の見通しとは裏腹に、投資家はシティグループの成長軌道に影響を与えかねないいくつかのリスクに注意する必要がある：
- 地政学的エクスポージャー：グローバルな事業展開により、国際紛争、規制変更、通貨変動へのエクスポージャーが生じる。
- 実行リスク：トランスフォーメーション・イニシアチブは、複雑なグローバル・オペレーションを継続的に成功させる必要がある。
- 経済的感応度：世界的な景気後退が顕在化した場合、特に新興市場において信用力が低下する可能性がある。
- 規制の不確実性：継続的な規制要件や潜在的な変更が資本配分やリターンに影響を与える可能性がある。
TIKRテイクアウェイ
シティグループは、グローバル・バンキングおよび貿易円滑化セクターへのエクスポージャーを求める投資家にとって、魅力的な投資機会を提供する。
株価が上昇する可能性があるのは、変革の実行、ユニークな国際的フランチャイズ価値、世界経済の複雑性から利益を得るためのポジショニングである。
マクロ経済の不確実性が続く中、シティの多角的なビジネスモデル、強固な資本基盤、比類のないグローバルなプレゼンスは、長期的な価値創造のための強固な基盤となっています。
不透明な時代に「嵐の中の港」としての役割を果たす銀行の能力は、継続的な変革のメリットと相まって、忍耐強い投資家にとって魅力的な選択肢となるだろう。
規律ある経費管理と資本リターンの加速に支えられ、2026年までにROTCE10～11%を達成するという経営陣の自信は、変革戦略が持続可能な株主価値を実現するための軌道に乗っていることを示唆している。
シティグループ株は今後24ヶ月間買いか？TIKRを使ってアナリストの目標株価と成長予測をチェックし、現在の株価が割安かどうかを確認しましょう。
ウォーレン・バフェット、ジョエル・グリーンブラット、ピーター・リンチのように投資したいですか？
TIKRは、世界で最も偉大な投資家たちが使っている戦略に着想を得た、5つの強力な株式スクリーナーを紹介する特別レポートを発表した。
このレポートでは、以下のことがわかる：
- 適正価格でワイドモーターのコンパウンドを見つけるためのバフェット式スクリーナー
- ジョエル・グリーンブラットのハイリターン、ローリスク株の方程式
- ピーター・リンチからヒントを得た、ウォール街が注目する前に急成長する小型株を見つけるツール
各スクリーナーはTIKR上で完全にカスタマイズ可能なので、伝説的な投資戦略を即座に適用することができます。長期複利銘柄を探している場合でも、見過ごされているバリュー・プレイを探している場合でも、これらのスクリーナーはあなたの時間を節約し、エッジを研ぎ澄まします。
これは、実際のパフォーマンスデータに裏打ちされた、実証済みの投資フレームワークへの近道です。
ここをクリックしてTIKRに登録し、この完全なレポートを今すぐ完全無料で入手しよう。
新しい機会をお探しですか？
- 、億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているのか見てみよう。 、賢いマネーを追いかけることができる。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど…チャンスは広がる。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
