Punti Chiave
- Elon Musk ha dichiarato che Delta "perderà molti clienti" dopo un post che ha evidenziato come United abbia Starlink su oltre 600 aerei, circa il 36% della sua flotta, mentre Delta non ne ha nessuno.
- Lo Starlink in volo sta diventando un'arma competitiva tra le compagnie aeree, e questo dà a SpaceX leva per firmare contratti con il resto del settore.
- SpaceX ha appena stabilito il contatto con i suoi primi satelliti Starlink V3, e un carico di Starship trasporta circa la stessa capacità di rete di 20 lanci di Falcon 9, secondo l'osservatore di SpaceX Nic Cruz Patane.
- Il rischio principale è che non ci siano ancora dati di prenotazione che dimostrino che i viaggiatori scelgono le compagnie aeree in base al Wi-Fi.
SpaceX (SPCX) ha appena ricevuto una promozione per Starlink che nessuna agenzia pubblicitaria avrebbe potuto scrivere.
È arrivata lunedì dall'autore ed ex banchiere John LeFevre, in un post su X:
"United ha 600+ aerei con Starlink (~36% della flotta), che salirà al 100% entro la fine del 2027.
Delta ne ha zero, e non ha piani al riguardo.
Le persone prenoteranno di conseguenza.
RIP Delta."
Elon Musk si è unito: "Delta perderà molti clienti."
Sottile e diplomatico, come sempre.
Perché una compagnia aerea dovrebbe preoccuparsene
Il punto qui è che United Airlines (UAL) e Delta Air Lines (DAL) competono direttamente su molte rotte.
Chiunque abbia pagato per il Wi-Fi a bordo e abbia fissato una ruota che gira per un'ora sa perché questo è importante. Se l'internet di una compagnia aerea funziona come a casa, è un grande vantaggio.
Pensate al consulente che deve partecipare a una videochiamata durante il volo delle 7 del mattino per Chicago. Ai genitori con due bambini e cinque ore da riempire sulla strada per Orlando. Al tifoso che non vuole perdersi il quarto tempo a 35.000 piedi.
Se quei due voli costano più o meno lo stesso, quale prenotereste?
È da qui che viene la leva di SpaceX. Una volta che un grande vettore impegna tutta la sua flotta, ogni concorrente è sotto pressione: firmare, o regalare a United un argomento di vendita su ogni rotta in cui competono.
La capacità arriva proprio al momento giusto
Tutto questo dipende dal fatto che SpaceX abbia larghezza di banda sufficiente per tutti.
Questa settimana, SpaceX ha stabilito il contatto con i suoi primi satelliti Starlink V3 dopo il lancio orbitale di Starship. (Abbiamo trattato il lancio stesso qui.)
Come ha detto Rob Maurer mettendola: "Con il singolo lancio di Starship di oggi, SpaceX ha aggiunto più capacità Starlink nell'ultima ora che nei primi ~1,5 anni di lanci Starlink. Il prossimo lancio coprirà un altro anno intero."
Perché questo è importante per le compagnie aeree? Un aereo è un paio di centinaia di persone in un tubo di metallo, che si muove a centinaia di miglia all'ora, tutte che cercano di connettersi contemporaneamente. Servire questo richiede molta capacità di riserva, e SpaceX ha appena ottenuto un modo molto più veloce per aggiungerla.
Potrebbe essere importante anche per il business. Se un lancio di Starship aggiunge la capacità di circa 20 lanci di Falcon 9, il costo di ogni unità di capacità dovrebbe diminuire nel tempo. Quindi il margine lordo è la cifra che terrei d'occhio…
Naturalmente, il business è più di "solo" Starlink (SpaceX si divide in "Spazio", "Connettività" e "AI"), quindi il margine lordo dipenderà anche dal contributo di tutti gli altri business integrati in SpaceX.
Ma questo non è… un errore di arrotondamento?
Per ora, sì. E non ho visto dati di prenotazione che mostrino che i viaggiatori cambiano compagnia aerea per questo motivo.
Ma le tariffe sono la parte più piccola del premio.
Ogni volo United con Starlink è una dimostrazione per un intero aereo di persone, molte delle quali non hanno mai pensato di mettere un'antenna sul tetto di casa. Ogni compagnia aerea che segue aggiunge più dimostrazioni e più pressione sulle compagnie aeree che ancora resistono.
E anche se non è l'unico motore della crescita prevista da qui in poi, è certamente uno dei principali.
Quindi Delta perderà molti clienti?
Ci sono molti aneddoti su X, ma non sono convinto che questo importerà alla stragrande maggioranza delle persone. Potrei sbagliarmi! Storicamente, scommettere contro Musk non è stata una grande mossa.
Ma ho avuto molto Wi-Fi "abbastanza buono" sui voli senza usare Starlink, e ho il sospetto che sarà così che la maggior parte della gente la penserà.
Vedremo. È presto.
Quindi quanto vale effettivamente l'azione SpaceX?
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