Statistiche Chiave per l'Azione JPMorgan Chase
- Variazione del prezzo dell'azione JPMorgan Chase negli ultimi 6 mesi: 6%
- Prezzo dell'azione $JPM al 13 ottobre: $331
- Massimo a 52 settimane: $367
- Prezzo obiettivo per l'azione $JPM: $372
Ora Live: Scopri quanto upside potrebbero avere le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito)>>>
Cosa è successo?
JPMorgan Chase (JPM) ha riportato utili del Q3 di $5,57 per azione, al di sotto delle stime di $5,91 per azione. È stata la prima volta in quasi tre anni che il colosso bancario ha mancato le aspettative.
I ricavi sono stati di $50,9 miliardi, in aumento dell'8% rispetto all'anno precedente, e l'utile netto è stato di $15,3 miliardi. I risultati includevano anche $658 milioni di perdite su titoli di investimento.
L'attività di investment banking è stata il punto debole. L'incertezza sui tassi, gli alti prezzi dell'energia e le tensioni geopolitiche hanno tenuto molte operazioni ai margini.
Le commissioni di investment banking sono aumentate del 14% rispetto all'anno scorso ma sono diminuite dell'8% rispetto al Q2. Il trading a reddito fisso è sceso del 4%, mentre il trading azionario è balzato del 49% e i ricavi totali dei mercati sono cresciuti del 15%.
Il reddito da interessi netto, esclusi i mercati, è aumentato del 6% a $24,7 miliardi e i prestiti medi sono cresciuti del 10% rispetto all'anno precedente.
La banca ha alzato la sua previsione di reddito da interessi netto per l'intero anno a circa $106,2 miliardi, rispetto ai $105,5 miliardi precedenti.
Escludendo i mercati, la previsione è ora di $97,2 miliardi, rispetto ai $96,5 miliardi precedenti.
Per il 2027, si aspetta circa $107 miliardi escludendo i mercati.
Ha anche alzato la sua previsione delle spese a circa $108,6 miliardi da $107,5 miliardi.
Cosa ci dice il mercato sull'azione JPMorgan Chase
L'azione JPMorgan Chase era in rialzo dello 0,3% nei primi scambi volatili. Il mercato sembra vedere il mancato raggiungimento delle stime come piccolo, ma non insignificante.
Un portfolio manager ha dichiarato che il franchise sembra ancora sano, ma la qualità del trimestre è stata un gradino al di sotto di quanto si aspettassero gli investitori.
Il CFO Jeremy Barnum ha detto che la pipeline di investment banking è ancora molto forte. L'attività è rallentata nella seconda metà di settembre, e si aspetta che le operazioni vengano ritardate.
Le spese con carte di debito e di credito sono aumentate del 10% su base annua, e la banca ha aggiunto circa 650.000 nuovi conti correnti netti nel trimestre.
I tassi sono la questione più grande. La Federal Reserve ha aumentato i tassi a settembre e ha segnalato che potrebbero seguirne altri, il che dovrebbe aumentare il reddito da prestiti.
Potrebbero anche allontanare alcuni mutuatari. Il CEO Jamie Dimon ha detto che la banca si prepara per tutti gli scenari, inclusi tassi più alti.
Per ora, l'azione JPMorgan Chase sembra legata a due cose.
Una è se l'attività di investment banking riprenderà nel Q4. L'altra è se il reddito da prestiti continuerà a crescere con l'aumento dei tassi.
Stima il fair value di un'azienda all'istante (Gratuito con TIKR) >>>
Quindi, qual è il valore reale dell'azione JPMorgan Chase?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere l'azione JPM. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Valuta JPMorgan Chase gratuitamente→
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti o aggiornamenti importanti sull'azienda. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buon investimento!
