Statistiche chiave per il titolo Costco Wholesale
- Performance dell'ultima settimana: 4%
- Intervallo di 52 settimane: da $844 a $1.078
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: $1.174
- Rialzo implicito: 19%
Valuta i tuoi titoli preferiti come Costco Wholesale con 5 anni di previsioni degli analisti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>.
Cosa è successo?
Il titolo Costco Wholesale Corporation è salita di circa il 4% questa settimana, finendo vicino a 989 dollari per azione, grazie alla reazione degli investitori a un forte aggiornamento delle vendite di gennaio e alla continua attività degli analisti sui target di prezzo.
L'avanzata si è sviluppata costantemente nel corso della settimana, suggerendo un interesse di acquisto sostenuto piuttosto che una reazione di un giorno.
Il movimento è stato guidato dai risultati delle vendite di gennaio di Costco, che hanno mostrato un fatturato netto di 21,33 miliardi di dollari, in crescita del 9,3% rispetto all'anno precedente. Le vendite comparabili totali dell'azienda sono aumentate del 7,1%, mentre le vendite comparabili al netto del gas e dei cambi sono aumentate del 6,4%.
A livello regionale, le vendite comparabili negli Stati Uniti sono aumentate del 5,8%, in Canada dell'11,4% e le vendite digitali hanno registrato un'impennata del 34,4%, rafforzando la fiducia nella tenuta della domanda nonostante la deflazione dei prezzi del gas.
La scorsa settimana, le azioni degli analisti hanno contribuito ad aumentare lo slancio. Oppenheimer ha alzato l'obiettivo di prezzo a 1.100 dollari da 1.050 dollari e ha ribadito il rating Outperform, mentre Wells Fargo ha aumentato l'obiettivo a 950 dollari da 900 dollari e ha mantenuto il rating Equal Weight.
Costco ha attualmente un consenso Moderate Buy, con un obiettivo di prezzo medio di circa $1.006, che mantiene la valutazione e il potenziale di rialzo al centro dell'attenzione degli investitori.
L'attività istituzionale è stata mista ma costruttiva. ABN AMRO Bank ha aumentato la sua partecipazione del 19% a 116.688 azioni per un valore di circa 108 milioni di dollari, mentre Bessemer Group e BI Asset Management hanno ridotto le loro posizioni, anche se entrambe le società hanno mantenuto Costco tra le loro partecipazioni maggiori.
Questo schema indica un ribilanciamento del portafoglio piuttosto che un ampio allontanamento dal titolo, contribuendo a sostenere le azioni durante la settimana.
Costco Wholesale è sottovalutato?
In base alle ipotesi di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita dei ricavi (CAGR): 7,7%.
- Margini operativi: 4.0%
- Multiplo P/E di uscita: 44,7x
La crescita dei ricavi riflette un'espansione costante piuttosto che un'accelerazione, sostenuta da un consistente traffico di magazzino, da prezzi disciplinati e da continue aperture di negozi a livello globale.
Le stime degli analisti suggeriscono che la crescita futura sarà guidata da un valore medio delle transazioni più elevato, dalla continua crescita dei soci e dall'espansione internazionale piuttosto che da una rapida accelerazione dei volumi.
Ciò conferma l'opinione che la performance a lungo termine di Costco dipenda più dalla costanza degli utili e dalle entrate dei soci che da una crescita aggressiva della top-line.
Le quote associative rimangono un flusso di profitti di alta qualità, che fornisce un flusso di cassa prevedibile e aiuta a compensare la pressione sui margini insita nel modello di prezzi incentrato sul valore di Costco.
Sulla base di questi dati, il modello di valutazione stima un prezzo obiettivo di circa 1.174 dollari, che implica un rialzo totale del 19% circa nei prossimi 2,6 anni, ovvero un rendimento annualizzato del 7% circa.
Sebbene il rialzo non sia estremo, suggerisce che il titolo offre ancora un profilo di rischio-rendimento favorevole in questo contesto.
Ai livelli attuali, Costco appare sottovalutata, con rendimenti futuri guidati dalla stabilità, dai vantaggi di scala e dall'esecuzione disciplinata piuttosto che dall'espansione dei margini o dalla rapida accelerazione della crescita.
Stima istantanea del valore equo di un'azienda (gratis con TIKR) >>>
Valuta qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Modello di valutazione di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scoprire il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
