McCormick & Company (NYSE : MKC) est un leader mondial dans le domaine des épices, des assaisonnements et des solutions aromatiques, au service des consommateurs et des industriels du monde entier. Les actions se sont récemment négociées autour de 68 $/action, ce qui donne à la société une capitalisation boursière d'environ 18,4 milliards de dollars.
Après une période de faible performance boursière, McCormick & Company reste largement détenue par des investisseurs institutionnels à long terme. L'examen des propriétaires de l'action et des transactions effectuées par les initiés permet de se faire une idée de la confiance que suscitent les perspectives de bénéfices, le bilan et le profil des flux de trésorerie à long terme de l'entreprise.
Qui sont les principaux actionnaires de McCormick & Company ?
L'actionnariat de McCormick & Company est composé principalement de grands gestionnaires d'actifs et de compagnies d'assurance. Ces investisseurs conservent généralement leur participation tout au long des cycles du marché, ce qui peut contribuer à la stabilité de l'actionnariat même pendant les périodes de volatilité des actions.
- Le groupe Vanguard: 32,25 millions d'actions(12,73 %),valeur de~2,21 milliards de dollars. Réduction de 66 079 actions(0,20 %).
- State Farm Insurance Companies: 17,38 millions d'actions(6,86%),valeur~1,19 milliards de dollars. Participations inchangées.
- State Street Investment Management: 15,52 millions d'actions(6,13%),valeur~1,06 milliards de dollars. Ajout de 747 844 actions(5,06%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 13,68 millions d'actions(5,40%),valeur~938 millions de dollars. A ajouté 621 050 actions(4,76%).
- Geode Capital Management: 6,45 millions d'actions(2,55%),valeur~442 millions de dollars. A ajouté 73 358 actions(1,15%).
- T. Rowe Price Investment Management: 6,06 millions d'actions(2,39%),valeur~416 millions de dollars. A ajouté 625 483 actions(11,51%).
- Invesco Capital Management: 3,57 millions d'actions(1,41%),valeur~245 millions de dollars. A ajouté 350 333 actions(10,87%).
- Norges Bank Investment Management: 3,29 millions d'actions(1,30%),valeur~225 millions de dollars. A ajouté 357 618 actions(12,22%).
- Franklin Advisers: 3,09 millions d'actions(1,22%),valeur~212 millions de dollars. Suppression de 162 236 actions(4,99%).
- Citadel Advisors: 2,86 millions d'actions(1,13%),valeur~196 millions de dollars. A ajouté 2,42 millions d'actions(545,66%).
La combinaison de réductions modestes et d'ajouts sélectifs suggère que les institutions restent engagées, bien que le positionnement semble mesuré plutôt qu'agressif pour les investisseurs.
Faits marquants des fonds spéculatifs
Citadel Advisors a réalisé un mouvement notable au cours du dernier trimestre en augmentant sa position sur McCormick & Company de plus de 545%. La société détient désormais environ 196 millions de dollars d' actions, ce qui semble refléter une augmentation importante pendant une période de faiblesse du cours.
Bridgewater Associates a également fortement accru son exposition, augmentant sa participation de plus de 1 500 % pour atteindre une valeur d'environ 8 millions de dollars. Bien qu'elle soit encore faible par rapport à l'ensemble du portefeuille de la société, cette augmentation suggère un intérêt croissant aux niveaux de valorisation actuels.
Scopus Asset Management a augmenté ses avoirs de près de 191 %, portant sa position dans McCormick & Company à une valeur d'environ 59 millions de dollars. Ce mouvement semble indiquer une vision plus constructive de la durabilité des bénéfices de la société dans le secteur des biens de consommation de base.
Hudson Bay Capital Management a augmenté sa participation d'environ 219%, portant sa position à une valeur d'environ 7 millions de dollars, ce qui témoigne d'un optimisme sélectif plutôt que d'une conviction généralisée, pour les investisseurs.
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Activité des initiés de McCormick & Company
Les transactions d'initiés peuvent fournir un contexte sur la façon dont les cadres et les directeurs gèrent leur exposition personnelle. Les récentes déclarations de McCormick & Company montrent principalement de petites transactions.
- Lawrence Erik Kurzius: A vendu et acquis 50 000 actions à des prix compris entre ~50 et ~66 dollars.
- Brendan Foley: multiples transactions de 2 actions à plusieurs dates.
- Andrew Foust: Plusieurs transactions de 2 actions à plusieurs dates.
- Margaret Preston: A acheté 28 à 30 actions à des prix compris entre ~$71 et ~$75.
- Gary Rodkin: A cédé et acquis 1 344 actions.
- Michael Aaron Conway: A cédé et acquis 1 344 actions.
- Terry Thomas: A cédé et acquis 1 344 actions.
Ces transactions semblent peu importantes par rapport au nombre total d'actions détenues et semblent plus administratives que directionnelles, offrant ainsi une valeur de signalisation limitée pour les investisseurs.
Ce que les données sur la propriété et les opérations d'initiés nous apprennent
L'actionnariat de McCormick & Company reste ancré dans de grandes institutions à long terme, ce qui contribue à la stabilité, même si certains gestionnaires ajustent leur exposition. L'activité des fonds spéculatifs semble sélective, certaines sociétés augmentant de manière significative tandis que d'autres restent prudentes.
L'activité des initiés semble discrète et fragmentée, ce qui ne permet pas de tirer des conclusions définitives. Dans l'ensemble, les données suggèrent que McCormick & Company continue d'être considérée comme une entreprise de consommation de base stable, bien que le positionnement actuel reflète une perspective équilibrée alors que la société travaille sur des attentes de croissance modestes et un effet de levier élevé, pour les investisseurs.
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