La société Hershey (NYSE : HSY) est une entreprise mondiale de biens de consommation de base, surtout connue pour ses marques de confiserie. Les actions se sont récemment négociées autour de 189 dollars, ce qui donne à la société une valeur de marché d'environ 38,4 milliards de dollars.
Souvent considéré comme un nom défensif avec des flux de trésorerie réguliers, l'examen des propriétaires de Hershey et de la façon dont les initiés négocient permet de montrer comment les grands investisseurs semblent se positionner par rapport à l'action aujourd'hui.
Qui sont les principaux actionnaires de Hershey ?
L'actionnariat de Hershey est dominé par de grands investisseurs institutionnels. Ces entreprises ont tendance à conserver leurs actions tout au long des cycles du marché, ce qui peut contribuer à la stabilité de l'actionnariat à long terme. Les gestionnaires actifs ont ajusté leurs positions dans les deux sens, faisant preuve d'un mélange de confiance et de prudence.
- Le groupe Vanguard: 18 807 328 actions(12,69%), ~$3,56B valeur. A ajouté 33 223 actions(+0,18%).
- Capital International Investors: 8 936 771 actions(6,03%), valeur ~1,69B$. Suppression de 1 725 251 actions(-16,18%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 8 631 471 actions(5,83%), valeur ~1,63B$. Ajout de 44 926 actions(+0,52%).
- State Street Investment Management: 7 253 041 actions(4,89%), valeur ~1,37B$. Ajout de 128 982 actions(+1,81%).
- Charles Schwab Investment Management: 5 191 189 actions(3,50%), valeur ~983M$. Ajout de 74 450 actions(+1,46%).
- Geode Capital Management: 4 727 077 actions(3,19%), valeur ~895M$. A ajouté 159 704 actions(+3,50%).
- RBC Capital Markets Wealth Management: 2 566 347 actions(1,73%), valeur ~$486M. Suppression de 26 432 actions(-1,02%).
- Citadel Advisors: 2 508 635 actions(1,69%), valeur ~475M$. A ajouté 1 380 363 actions(+122,34%).
- Hershey Trust Company: 2 066 219 actions(1,39%), valeur ~392M$. Suppression de 178 actions(-0,01%).
Dans l'ensemble, Hershey reste fermement soutenu par les capitaux institutionnels à long terme, tandis que la réduction sélective par les gestionnaires actifs suggère une réévaluation de l'évaluation plutôt qu'un changement général de sentiment pour les investisseurs.
Faits marquants des fonds spéculatifs
Citadel Advisors, dirigé par Ken Griffin, a plus que doublé sa participation dans The Hershey Company, portant sa position à une valeur d'environ 475 millions de dollars. L'ampleur de l'augmentation se démarque parmi les fonds spéculatifs et suggère une position plus constructive à l'égard du profil défensif des bénéfices de Hershey.
Millennium Management, fondé par Israel Englander, a également augmenté son exposition de manière significative, en portant sa position à environ 103 millions de dollars. L'ampleur de ce mouvement suggère que la société pourrait voir une amélioration du rendement du risque après la faiblesse antérieure du titre.
Squarepoint Ops a enregistré l'une des plus fortes augmentations en pourcentage, portant sa position à environ 36 millions de dollars. Bien qu'elle soit encore modeste en termes de taille absolue, cette forte variation est notable par rapport à l'activité de ses pairs.
Jane Street Group a augmenté sa position sur Hershey à près de 11 millions de dollars, ce qui peut refléter un positionnement à court terme lié à la tarification ou à la volatilité plutôt qu'une conviction de propriété à long terme pour les investisseurs.
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Opérations d'initiés récentes de Hershey
Les transactions d'initiés peuvent fournir un contexte sur la façon dont les cadres et les directeurs semblent gérer leur exposition personnelle. Les récentes déclarations de Hershey montrent de petites transactions à la fois à l'achat et à la vente.
- Steven E. Voskuil (Officier): A vendu ~275K$ à ~282K$ à travers de multiples transactions.
- Deepak Bhatia (Dirigeant): A vendu ~$1.06M.
- Cordel Robbin-Coker (Directeur): Vendue ~$51K.
- Kirk L. Tanner (Officier et Directeur): A acheté ~$370K.
- Barry James Nalebuff (Directeur): Acheté ~$26K.
- Timothy William Curoe (Directeur): Acheté ~$26K.
- Stacy Taffet (Dirigeant): A acheté ~$37K.
Ces transactions semblent peu importantes par rapport à l'ensemble de la propriété, et il semble qu'elles ne modifient pas de manière significative le positionnement des initiés, offrant ainsi un signal directionnel limité pour les investisseurs.
Ce que les données sur la propriété et les opérations d'initiés nous apprennent
L'actionnariat de The Hershey Company reste ancré dans de grandes institutions passives, ce qui assure une stabilité à travers les cycles du marché. Les gestionnaires actifs affichent un comportement mitigé, certains ajoutant et d'autres réduisant leurs positions, ce qui reflète des points de vue différents sur l'évaluation et la performance à court terme.
L'activité des initiés semble équilibrée et de taille modeste, aucune transaction ne signalant clairement une forte conviction dans l'une ou l'autre direction. Pour les investisseurs, les données suggèrent que Hershey continue d'être considérée comme une entreprise de consommation de base défensive de haute qualité, bien que le positionnement actuel reflète une approche mesurée et sélective plutôt qu'un enthousiasme général pour des rendements surdimensionnés à court terme.
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