Présentation des modèles de valorisation! 
Principaux enseignements :
- L’action Microsoft pourrait raisonnablement atteindre 620 dollars par action d’ici à la mi-2027, sur la base de nos hypothèses d’évaluation.
- Cela implique un rendement total de 26,2 % par rapport au prix actuel d’environ 491 $/action, avec un rendement annualisé de 12,3 % au cours des deux prochaines années.
- Microsoft continue d’afficher une forte croissance, avec des marges à la pointe du secteur, des activités cloud et IA en expansion, et une position dominante sur les logiciels, l’infrastructure et les services d’entreprise.
- Déverrouillez notre rapport gratuit : 5 filtres boursiers inspirés par des investisseurs de premier plan comme Warren Buffett pour vous aider à trouver des idées d’actions de premier ordre (Inscrivez-vous à TIKR, c’est gratuit) >>>
Microsoft(MSFT) est un leader technologique mondial dont les activités principales sont l’infrastructure en nuage (Azure), les logiciels de productivité (Office, Teams), les systèmes d’exploitation (Windows) et les plateformes d’entreprise.
Elle possède également LinkedIn, GitHub et Xbox, tout en se développant rapidement dans le domaine de l’IA grâce à son partenariat avec OpenAI et à l’intégration de l’IA générative dans sa gamme de produits.
Microsoft bénéficie d’une échelle massive, de revenus récurrents élevés et d’un flux de trésorerie disponible important, qui soutiennent tous ses investissements continus dans l’innovation et le rendement pour les actionnaires.
Voici pourquoi l’action semble sous-évaluée aujourd’hui.
Ce que dit le modèle pour l’action Microsoft
Nous avons effectué une analyse détaillée de l’évaluation de Microsoft en utilisant le modèle d’évaluation de TIKR pour estimer le potentiel de hausse jusqu’au milieu de l’année 2027.
Sur la base d’hypothèses raisonnables de croissance du chiffre d’affaires de 13,9 %, de marges d’exploitation de 45,2 % et d’un multiple C/B de 30,1, le modèle estime que l’action Microsoft pourrait passer de 491 $/action aujourd’hui à 619,65 $/action au cours des deux prochaines années, ce qui représente un rendement total de 26,2 % et un rendement annualisé de 12,3 %.
Nos hypothèses d’évaluation
Le modèle d’évaluation de TIKR vous permet d’introduire vos propres hypothèses concernant la croissance du chiffre d’affaires, les marges d’exploitation et le ratio cours/bénéfice d’une entreprise, et de calculer les rendements attendus de l’action.
Voici ce que nous avons utilisé pour l’action Microsoft :
1. Croissance du chiffre d’affaires : taux de croissance annuel moyen de 13,9 % jusqu’en 2028
Microsoft a augmenté ses revenus de 15,7% au cours de l’année écoulée et de 14,3% par an au cours des cinq dernières années. Nous avons utilisé une prévision de 13,9% pour refléter la dynamique continue dans le cloud, l’IA et les logiciels d’entreprise, tout en restant légèrement conservateur.
2. Marges d’exploitation : 45.2%
La marge EBIT de MSFT était de 44,6% au cours des douze derniers mois, contre 41,5% au cours des cinq dernières années. Nous supposons une amélioration modeste à 45,2 % à mesure que la société gagne en efficacité grâce à l’échelle et aux produits d’IA à plus forte marge.
3. Multiple du ratio cours/bénéfice de sortie : 30,1x
Microsoft se négocie actuellement à environ 34,1x les bénéfices à terme. Nous avons utilisé un multiple légèrement plus prudent de 30,1x pour refléter la qualité élevée, mais aussi pour tenir compte d’une compression potentielle du multiple si les taux restent élevés.
Que se passe-t-il si les choses vont mieux ou moins bien ?
L’outil d’évaluation de TIKR permet aux investisseurs de tester un large éventail de résultats basés sur l’évolution d’une entreprise comme Microsoft.
Voici une ventilation des rendements potentiels de Microsoft jusqu’en 2030, en fonction de l’évolution de ses activités (il ne s’agit que d’estimations de modèles) :
- Hypothèse basse : croissance plus lente et compression des multiples → 6,1 % de rendement annuel
- Cas moyen : Exécution régulière et rentabilité solide → 13,3 % de rendement annuel
- Cas élevé : croissance de l’IA plus forte que prévu et gains de marge → 18,7 % de rendement annuel
Même dans un scénario prudent, Microsoft est en mesure d’offrir des rendements positifs, tandis que l’hypothèse d’une hausse offre un taux de croissance composé à deux chiffres, grâce à l’échelle, au pouvoir de fixation des prix et aux segments de croissance de nouvelle génération.
TIKR à emporter
Microsoft reste l’une des entreprises les plus qualitatives du marché, alliant une forte croissance, une rentabilité d’élite et une exécution cohérente.
L’entreprise continue de bénéficier de son leadership dans les domaines du cloud computing, des logiciels d’entreprise et de l’IA, tout en conservant les meilleures marges de sa catégorie et un bilan solide comme le roc.
Avec une hausse estimée à 26 % d’ici la mi-2027 et un potentiel de rendement annuel de plus de 12 %, Microsoft offre un mélange convaincant de stabilité et de croissance, même après son récent rebond.
Elle convient mieux aux investisseurs à long terme qui souhaitent être exposés aux tendances technologiques transformatrices, soutenues par un modèle d’entreprise durable et à forte marge.
L’action Microsoft vaut-elle la peine d’être achetée au prix d’aujourd’hui ? Utilisez le modèle d’évaluation de TIKR et les prévisions des analystes pour savoir si l’action est encore sous-évaluée.
Évaluez n’importe quelle action avec le modèle d’évaluation de TIKR (c’est gratuit !) >>>
Vous voulez investir comme Warren Buffett, Joel Greenblatt ou Peter Lynch ?
TIKR vient de publier un rapport spécial décrivant 5 puissants filtres boursiers inspirés des stratégies exactes utilisées par les plus grands investisseurs du monde.
Dans ce rapport, vous découvrirez
- Un filtre de type Buffett pour trouver des compoundeurs à large matelas à des prix raisonnables
- La formule de Joel Greenblatt pour des actions à haut rendement et à faible risque
- Un outil inspiré de Peter Lynch pour repérer les petites capitalisations à croissance rapide avant que Wall Street ne s’en empare.
Chaque filtre est entièrement personnalisable sur TIKR, ce qui vous permet d’appliquer instantanément des stratégies d’investissement légendaires. Que vous soyez à la recherche de valeurs composées à long terme ou de valeurs négligées, ces filtres vous feront gagner des heures et vous donneront une longueur d’avance.
Il s’agit d’un raccourci vers des cadres d’investissement éprouvés, étayés par des données de performance réelles.
Cliquez ici pour vous inscrire à TIKR et obtenir gratuitement ce rapport complet.
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actions queles investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l’argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
