Présentation des modèles de valorisation! 
Principaux enseignements :
- L’action Apple pourrait raisonnablement atteindre 260 dollars par action d’ici à la fin septembre 2027, sur la base de nos hypothèses d’évaluation.
- Cela implique un rendement total de 22,6 % par rapport au prix actuel de 212 $/action, avec un rendement annualisé de 9,5 % au cours des 2,2 prochaines années.
- Bien que la croissance d’Apple ait ralenti par rapport aux décennies précédentes, l’entreprise continue à générer des flux de trésorerie importants, à maintenir des marges élevées et à bénéficier d’une marque mondiale inégalée.
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Apple (AAPL) est l’une des entreprises les plus précieuses au monde. Elle est surtout connue pour son iPhone, mais elle est également leader dans le domaine des produits portables, des services et de l’informatique. Son écosystème d’appareils, de logiciels et de services soutient l’une des clientèles les plus fidèles du secteur technologique.
Bien que la croissance du matériel soit arrivée à maturité, Apple développe régulièrement ses activités de services, qui génèrent des marges plus élevées et des revenus récurrents.
L’entreprise restitue également des capitaux importants aux actionnaires par le biais de rachats et de dividendes.
Voici pourquoi l’action pourrait connaître une hausse de 23 % aujourd’hui.
Ce que dit le modèle pour l’action Apple
Nous avons effectué une prévision d’évaluation d’Apple à l’aide du modèle d’évaluation de TIKR afin d’estimer sa hausse jusqu’à la fin de l’année 2027.
Sur la base d’une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 5,3 %, d’une marge d’exploitation de 31,6 % et d’un ratio cours/bénéfice de 27,9, le modèle suggère que l’action Apple pourrait passer de 212 $/action aujourd’hui à 260 $/action.
Cela représente un rendement total de 22,6 % et un rendement annualisé de 9,5 % au cours des 2,2 prochaines années.
Nos hypothèses d’évaluation
Le modèle d’évaluation de TIKR vous permet d’introduire vos propres hypothèses concernant la croissance du chiffre d’affaires, les marges d’exploitation et le ratio cours/bénéfice d’une entreprise, et de calculer les rendements attendus de l’action.
Voici ce que nous avons utilisé pour l’action Apple :
1. Croissance du chiffre d’affaires : taux de croissance annuel moyen de 5,3 % jusqu’en 2028
Apple a augmenté son chiffre d’affaires de 2,0 % au cours de l’année écoulée et de 8,5 % par an au cours des cinq dernières années. Notre prévision de 5,3 % reflète un retour à une croissance plus stable, tirée par les services, les produits portables et les mises à niveau d’appareils, tout en restant prudent compte tenu de la saturation du matériel.
2. Marges d’exploitation : 31.6%
Les marges d’exploitation d’Apple ont été en moyenne de 30,5 % au cours des trois dernières années et de 31,5 % au cours des douze derniers mois. Nous tablons sur une légère amélioration à 31,6 %, grâce à l’expansion continue des services à forte marge et à un contrôle rigoureux des coûts.
3. Multiple du cours-bénéfice de sortie : 27,9x
Apple se négocie actuellement à environ 29,3 fois les bénéfices futurs. Nous avons utilisé un multiple légèrement inférieur de 27,9x, conforme à sa moyenne sur trois ans, afin de rester prudents tout en reconnaissant la valorisation supérieure de l’entreprise et sa génération régulière de liquidités.
Que se passe-t-il si les choses s’améliorent ou se dégradent ?
L’outil d’évaluation de TIKR permet aux investisseurs de tester un large éventail de résultats basés sur les performances d’Apple jusqu’en 2030 selon différents scénarios (il s’agit d’estimations et non de rendements garantis) :
- Cas faible : Cycles plus faibles pour l’iPhone et croissance modérée des services → 3,5 % de rendement annuel
- Cas moyen : performance régulière et stabilité de la marge → 8,9 % de rendement annuel
- Hypothèse haute : croissance du matériel et des services supérieure aux prévisions → rendement annuel de 13,6%.
Même dans un scénario prudent, Apple présente toujours un potentiel de rendement positif. Mais dans un scénario de hausse, elle pourrait offrir un rendement composé à deux chiffres, grâce à l’une des marques les plus puissantes au monde.
TIKR à emporter
Apple reste l’une des entreprises les plus précieuses et les plus résistantes au monde, avec une forte fidélité à la marque, une base installée massive et des services à forte marge en expansion.
Avec une hausse estimée à 22,6 % d’ici la fin 2027 et des rendements annuels projetés de 9,5 %, Apple peut intéresser les investisseurs qui recherchent des placements composés réguliers avec des positions de marché défendables.
Cette action convient mieux aux investisseurs à long terme qui recherchent un flux de trésorerie disponible fiable, une large couverture des consommateurs et une innovation continue dans le domaine du matériel, des logiciels et des services.
L’action Apple vaut-elle la peine d’être achetée aujourd’hui ? Utilisez le modèle d’évaluation de TIKR et les prévisions des analystes pour voir si elle est sous-évaluée.
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Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
