Points clés pour l'action Visa en juillet 2026
- Trimestre record : Le chiffre d'affaires net de Visa pour le troisième trimestre fiscal 2026 a augmenté de 14 % en glissement annuel pour atteindre 11,6 milliards de dollars et le BPA a progressé de 11 % en glissement annuel pour atteindre 3,32 dollars, dépassant les attentes, tandis que le volume des paiements trimestriels a franchi pour la première fois de l'histoire de l'entreprise la barre des 4 000 milliards de dollars.
- Rehaussement des prévisions : La direction prévoit désormais une croissance du BPA annuel dans la partie basse de la fourchette des deux chiffres (mid-teens) et une croissance du chiffre d'affaires dans la partie basse de la fourchette des faibles deux chiffres (low teens), toutes deux relevées par rapport aux attentes précédentes.
- Accélération des services à valeur ajoutée : La croissance de 34 % en glissement annuel en dollars constants du chiffre d'affaires des services à valeur ajoutée, à 3,8 milliards de dollars, est principalement due aux services marketing liés à la Coupe du Monde de la FIFA.
- Réduction des effectifs malgré la solidité : Visa a comptabilisé une charge GAAP de 563 millions de dollars pour indemnités de départ tout en supprimant principalement des postes technologiques et produits.
L'action Visa franchit les 4 000 milliards de dollars de volume, puis annonce des licenciements
Visa (V) a dépassé ses propres attentes sur tous les fronts au troisième trimestre fiscal 2026, avec un chiffre d'affaires net en hausse de 14 % en glissement annuel à 11,6 milliards de dollars et un BPA en hausse de 11 % à 3,32 dollars. Le volume des paiements trimestriels a franchi les 4 000 milliards de dollars pour la première fois de l'histoire de l'entreprise, et les transactions traitées ont augmenté de 10 % pour atteindre 72 milliards de dollars. Le rapport du 28 juillet 2026 est intervenu dans un contexte de dépenses de consommation américaines stables et d'un pic lié à la Coupe du Monde de la FIFA qui s'est déroulée jusqu'à fin juin.
Le PDG Ryan McInerney a contextualisé le trimestre lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T3 : « Le volume des paiements trimestriels a augmenté de 10 % en glissement annuel en dollars constants pour franchir les 4 000 milliards de dollars, une première dans l'histoire de Visa. » Le volume des paiements aux États-Unis a lui-même augmenté de 10 % en glissement annuel, son rythme le plus rapide depuis l'exercice 2019 en dehors de la reprise post-pandémique, le crédit et le débit ayant tous deux accéléré d'environ 2 points par rapport au trimestre précédent.
Les services à valeur ajoutée, la couche logicielle et de conseil que Visa vend parallèlement à son réseau de cartes, ont vu leur chiffre d'affaires croître de 34 % en glissement annuel en dollars constants pour atteindre 3,8 milliards de dollars. Les quatre portefeuilles de services à valeur ajoutée ont tous connu une croissance plus rapide sur les douze derniers mois que les taux présentés par Visa lors de sa Journée des Investisseurs, les services marketing liés à la FIFA jouant un rôle majeur. Visa a réalisé 1 200 projets de conseil le trimestre dernier, soit plus que sur l'ensemble de l'année 2019.
Le chiffre d'affaires des solutions commerciales et de transfert d'argent a augmenté de 17 % en glissement annuel en dollars constants, avec un volume des paiements commerciaux en hausse de 13 % et les transactions Visa Direct en hausse de 21 % à 4 milliards de dollars. Cette diversité est importante : les paiements des consommateurs et les services à valeur ajoutée progressent de concert avec les activités commerciales, sans porter seuls le trimestre.
Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 17 % en glissement annuel en raison des coûts marketing et de personnel, et Visa a comptabilisé 563 millions de dollars de charges GAAP pour indemnités de départ liées à une réduction d'effectifs annoncée lors de la conférence téléphonique. « Nous supprimons des postes, la majorité se situant dans nos équipes technologiques et produits, afin de nous assurer que nous continuons à positionner Visa pour une croissance future », a déclaré McInerney. Suh a ajouté que les économies seraient réinvesties dans les initiatives de stablecoin et de commerce agentique qui alimentent déjà la croissance de ce trimestre, et non directement versées au résultat net.
La direction a par conséquent relevé ses prévisions annuelles, prévoyant désormais une croissance du chiffre d'affaires dans la partie basse de la fourchette des faibles deux chiffres (low teens) et une croissance du BPA dans la partie basse de la fourchette des deux chiffres (mid-teens) pour l'année, toutes deux supérieures aux attentes précédentes. Suh a signalé un facteur défavorable pour le quatrième trimestre. La volatilité des devises devrait revenir aux niveaux observés au premier trimestre fiscal, un frein plus important que prévu initialement. C'est le compromis qui sous-tend actuellement l'action Visa : une entreprise qui fonctionne sur tous les cylindres tout en absorbant des coûts plus élevés et un risque de change accru.
TIKR valorise l'action Visa à 625 dollars, intégrant la poursuite de l'élan des services à valeur ajoutée
Le scénario médian de TIKR valorise Visa à 625 dollars d'ici septembre 2030, ce qui implique un rendement total de 71 % par rapport au prix actuel de 367 dollars, soit un rendement annualisé de 14 % sur les quatre prochaines années.
Un rendement annualisé de 14 % sur quatre ans place l'action Visa parmi les entreprises à grande capitalisation qui capitalisent le plus fortement, récompensant les investisseurs prêts à tenir malgré la volatilité des devises signalée par Suh pour le quatrième trimestre.
Cet objectif est atteignable car les moteurs de la croissance de 14 % du chiffre d'affaires ce trimestre semblent structurels, et non ponctuels : les services à valeur ajoutée capitalisent sur une base plus large tandis que le volume des paiements commerciaux continue d'accélérer. La direction réinvestit également les économies liées aux indemnités de départ de ce trimestre directement dans le même pipeline de produits qui alimente cette croissance.
Devriez-vous investir dans Visa Inc. ?
La seule façon de vraiment le savoir est d'examiner vous-même les chiffres. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que les analystes professionnels utilisent pour répondre précisément à cette question.
Consultez l'action Visa Inc. et vous verrez des années de données financières historiques, ce que les analystes de Wall Street attendent pour le chiffre d'affaires et les bénéfices dans les trimestres à venir, l'évolution des multiples de valorisation dans le temps, et si les objectifs de prix sont à la hausse ou à la baisse.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre Visa Inc. aux côtés de toutes les autres actions qui vous intéressent. Aucune carte de crédit n'est requise. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Accédez aux outils professionnels pour analyser l'action V sur TIKR gratuitement →
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent pour pouvoir suivre les capitaux intelligents.
- Analysez des actions en seulement 5 minutes avec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les portefeuilles des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni de recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse pourrait ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
