Chiffres clés de l'action UBER
- Performance de la semaine écoulée : -3,7
- Fourchette de 52 semaines : 68 $ à 102
- Prix cible du modèle d'évaluation : 92
- Hausse implicite : 23,5% sur 2,7 ans
Évaluez vos actions préférées comme UBER avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Uber (UBER) a baissé cette semaine, les investisseurs se concentrant sur la stratégie de développement des véhicules autonomes de la société. Reuters a rapporté qu'Uber a divulgué une participation passive de 11,5% dans Lucid. C'est important car Lucid fait partie des projets de robotaxis d'Uber, et les robotaxis pourraient remodeler l'économie du covoiturage au fil du temps.
Cette opération intervient également après qu'Uber a accepté d'acquérir une participation supplémentaire de 4,5 % dans Delivery Hero pour un montant d'environ 270 millions d'euros. Delivery Hero est une société européenne de livraison de nourriture, et l'accord fait d'Uber un actionnaire plus important dans une plateforme internationale de livraison clé. Selon Reuters, la participation est évaluée à plus de 600 millions de dollars après la transaction.
Dans le même temps, le cœur de métier d'Uber reste solide. Au quatrième trimestre 2025, les trajets ont augmenté de 22 % par rapport à l'année précédente, les réservations brutes ont augmenté de 22 % et l'EBITDA ajusté a augmenté de 35 %. Cela montre que la plateforme continue de s'étendre aux trajets et à la livraison, mais les investisseurs s'interrogent maintenant sur la part des flux de trésorerie futurs qui pourrait être consacrée aux investissements dans la mobilité autonome.
Le ton autour d'Uber est mitigé. L'entreprise est rentable, génère un flux de trésorerie important et se développe dans de nouveaux domaines de croissance. Mais la récente faiblesse de l'action suggère que les investisseurs veulent plus de clarté sur les dépenses en robotaxi et les bénéfices à court terme avant d'acheter plus agressivement à l'avenir.
L'action UBER est-elle sous-évaluée ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'au 31/12/28, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 15%
- Marges d'exploitation : 10.7%
- Multiple P/E de sortie : 22,5x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 92 $, ce qui implique une hausse totale de 23,5 % par rapport au prix actuel de l'action et un rendement annualisé de 8,2 % au cours des 2,7 prochaines années.
Ce profil de rendement semble raisonnable, mais pas profondément sous-évalué. L'objectif de cours moyen d'Uber est de 103,46 dollars, ce qui est supérieur au cours actuel de l'action. Toutefois, le rendement annualisé de 8,2 % du modèle d'évaluation est inférieur au niveau de 10 % visé par de nombreux investisseurs.
La qualité des affaires d'Uber s'est sensiblement améliorée. Le chiffre d'affaires à long terme a atteint 52,0 milliards de dollars, la marge brute était de 38,5 % et la marge EBIT de 10,7 %. Ces chiffres montrent qu'Uber est passé d'une croissance à tout prix à un modèle de marché plus rentable.
L'action se négocie à 22,5 fois les bénéfices des douze prochains mois et à 14,7 fois la capitalisation boursière des douze prochains mois par rapport au flux de trésorerie disponible. Ces multiples ne sont pas exigeants si Uber continue de connaître une croissance à deux chiffres. Mais ils exigent une discipline opérationnelle continue, car la mobilité, la livraison et les véhicules autonomes nécessitent tous des investissements
Quels sont les moteurs de l'action UBER à l'avenir ?
Le prochain catalyseur clé est la publication des résultats du premier trimestre le 6 mai. Les investisseurs surveilleront les réservations brutes, les trajets, l'EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible. Ces indicateurs montrent si Uber augmente le nombre d'utilisateurs tout en maintenant la rentabilité de la plateforme.
Les véhicules autonomes constituent le catalyseur stratégique le plus important. Uber et Nvidia ont annoncé leur intention de lancer des robotaxis L4 pilotés par logiciel dans 28 villes d'ici 2028. L4 signifie que le véhicule peut se conduire lui-même dans des zones définies sans contrôle humain, ce qui pourrait à terme réduire les coûts des chauffeurs.
L'expansion de la livraison est un autre moteur de croissance. La participation plus importante d'Uber dans Delivery Hero soutient sa stratégie de livraison de nourriture à l'international. Si ces marchés se développent, Uber Eats pourrait ajouter des réservations brutes sans qu'Uber ait à construire chaque marché à partir de zéro.
L'allocation du capital déterminera la valeur de l'action pour les investisseurs. Uber a généré 9,8 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible à long terme, ce qui lui permet d'investir, de racheter des actions ou de renforcer son bilan. Si les investissements dans les robotsaxis créent de la croissance sans peser sur les marges, l'action Uber pourrait retrouver son élan à l'avenir.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Devriez-vous investir dans Uber Technologies ?
La seule façon de le savoir est d'examiner les chiffres par vous-même. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que les analystes professionnels utilisent pour répondre exactement à cette question.
Recherchez UBER et vous verrez des années de données financières historiques, les prévisions des analystes de Wall Street en matière de revenus et de bénéfices pour les trimestres à venir, l'évolution des multiples d'évaluation au fil du temps et la tendance à la hausse ou à la baisse des objectifs de prix.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre UBER ainsi que toutes les autres actions qui vous intéressent. Aucune carte de crédit n'est requise. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Analyser l'action Uber sur TIKR Free→
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actions que les les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
