Principales statistiques pour l'action Tesla
- Performance de cette semaine : -1%
- Fourchette de 52 semaines : 214 $ à 499
- Prix actuel : 412
Qu'est-il arrivé à l'action Tesla ?
Les actions de Tesla(TSLA) ont clôturé à 412 $ aujourd'hui, soit environ 17 % de moins que leur plus haut niveau sur 52 semaines (498,83 $). Pourtant, un modèle d'évaluation moyen évalue l'action à plus de 3 000 $ d'ici 2030, ce qui suggère que le marché pourrait sous-évaluer considérablement la transition de Tesla vers l'autonomie et la robotique.
Hier, un juge fédéral a confirmé un verdict de jury de 243 millions de dollars contre Tesla, renforçant la responsabilité juridique du système Autopilot de l'entreprise à la suite d'un accident mortel survenu en 2019 à Key Largo, en Floride, où les jurés ont estimé que Tesla était responsable à 33 %.
Pendant ce temps, Tesla a simultanément lancé un Cybertruck à double moteur moins cher à 59 990 $ et a réduit le prix du Cyberbeast de 114 990 $ à 99 990 $, signalant que l'entreprise s'appuie sur des réductions de prix agressives pour soutenir la demande d'une gamme de camionnettes qui a lutté avec des rappels, des problèmes de qualité et le départ de son chef de programme en novembre 2025.
Le marché considère de moins en moins Tesla comme un constructeur automobile et davantage comme un pari sur l'autonomie et la robotique. L'entreprise a mis fin à la production des modèles S et X pour convertir l'espace de l'usine de Fremont en une ligne de fabrication Optimus visant à produire un million de robots humanoïdes par an.
Elon Musk a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2025 que "nous prévoyons d'avoir des véhicules entièrement autonomes dans probablement quelque part entre un quart et la moitié des États-Unis d'ici la fin de l'année", fondant ses attentes sur un service Robotaxi actif et non supervisé fonctionnant déjà avec plus de 500 véhicules à Austin et dans la région de la baie.
Coatue Management a réduit sa participation dans Tesla de 5,1 % à 1,6 million d'actions au 31 décembre 2025, tandis que Viking Global a augmenté sa position de 5,6 % à 1,7 million d'actions, ce qui reflète un point de vue institutionnel très divisé sur l'orientation du titre.
Avec des dépenses d'investissement devant dépasser 20 milliards de dollars en 2026 pour six nouvelles usines, un projet de Terafab pour les semi-conducteurs et une flotte de Robotaxi en expansion, Tesla fait son plus grand pari en matière d'infrastructure, un pari dont l'exécution sur l'autonomie et Optimus déterminera si l'action retrouvera ses plus hauts niveaux ou continuera à dériver vers ses plus bas niveaux.
Où va l'action TSLA ?
Tesla étant simultanément confronté à un verdict confirmé de 243 millions de dollars pour Autopilot, à des réductions de prix agressives pour Cybertruck et à la réduction progressive de la production des Model S et X, la prochaine évolution de l'action dépend entièrement de la capacité de ses ambitions en matière d'autonomie et d'Optimus à remplacer une activité automobile de base en perte de vitesse.
Les arguments fondamentaux de la thèse haussière reposent sur une reprise après une année 2025 brutale, où les revenus ont chuté de 2,9 % à 94,83 milliards de dollars et les BPA normalisés se sont effondrés de 31,4 % à 1,66 $, les estimations consensuelles prévoyant un rebond de 8,6 % des revenus à 103,02 milliards de dollars et une reprise des BPA à 2,06 $ en 2026.
L'objectif de prix moyen de Wall Street au 20 février 2026 est de 421,73 $ pour 40 analystes, dont 16 achètent, 4 surperforment et 17 conservent, ce qui place le consensus à seulement 2,4 % au-dessus de la clôture actuelle de 411,82 $ et reflète un optimisme prudent mais loin d'être convaincant.
La fourchette d'objectifs est très divisée, l'objectif le plus élevé se situant à 600,00 $ et le plus bas à 125,00 $, soit un écart de 475 $ qui reflète deux entreprises complètement différentes : l'une qui réussit sa transition vers l'autonomie et la robotique, et l'autre qui s'essouffle.
Si l'échelle Robotaxi et Optimus de Tesla se déroule comme Musk l'a décrit lors de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2025, un modèle d'évaluation moyen évalue TSLA à 3 010,77 $ d'ici le 31 décembre 2030, ce qui implique un rendement total de 631,1 % et un TRI annualisé de 50,5 % par rapport au prix actuel de 411,82 $.
Le risque principal est que la compression des marges se poursuive, car les marges EBITDA se sont déjà contractées de 23,6 % en 2022 à 15,4 % en 2025, et l'estimation de 14,7 % pour 2026 suggère que le coût du financement de six nouvelles usines, du calcul de l'IA et d'une rampe Optimus continuera à peser sur la rentabilité avant que les revenus de l'autonomie n'arrivent de manière significative.
À 411,82 $, Tesla se négocie comme un pari d'optionnalité profonde où le prix actuel n'incorpore presque aucun crédit pour une activité Robotaxi ou Optimus réussie, ce qui en fait un achat de haute conviction uniquement pour les investisseurs prêts à tenir pendant des années de CapEx élevé et de risque d'exécution.
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