Principales statistiques pour l'action RTX Corporation
- Performance des 6 derniers mois : 28
- Fourchette de 52 semaines : 112 $ à 206
- Prix cible du modèle d'évaluation : 233
- Hausse implicite: 17
Évaluez vos actions préférées comme RTX Corporation avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
L'action de RTX Corporation a bondi d'environ 28% au cours des 6 derniers mois, se négociant récemment près de 200 $ par action, les investisseurs ayant repris confiance dans l'accélération de la demande aérospatiale, la croissance du carnet de commandes de la défense et l'amélioration de la génération de flux de trésorerie disponibles.
L'action a grimpé principalement parce que la croissance des bénéfices s'est accélérée et que le carnet de commandes a atteint des niveaux record, améliorant ainsi la visibilité sur les revenus et les flux de trésorerie pour 2026.
Les investisseurs ont réagi à l'augmentation des volumes dans l'aérospatiale commerciale, à l'accroissement des commandes dans le secteur de la défense et aux prévisions claires selon lesquelles les ventes et les marges devraient à nouveau augmenter l'année prochaine.
Au cours de son dernier trimestre, RTX a annoncé un chiffre d'affaires ajusté de 24,2 milliards de dollars, en hausse organique de 14 %, un bénéfice par action ajusté de 1,55 $ et un flux de trésorerie disponible de 3,2 milliards de dollars.
Pour l'ensemble de l'année, les ventes ajustées ont atteint 88,6 milliards de dollars, et le carnet de commandes a augmenté de 23 % pour atteindre le chiffre record de 268 milliards de dollars, avec un ratio de 1,56.
Chris Calio, PDG, a déclaré : "Nous avons réalisé un chiffre d'affaires, un bénéfice par action ajusté et un flux de trésorerie disponible élevés au quatrième trimestre", tandis que la direction a prévu un chiffre d'affaires de 92 à 93 milliards de dollars pour 2026 et un bénéfice par action de 6,60 à 6,80 dollars.
La demande en matière de défense reste structurellement forte, soutenue par l'augmentation de la production de munitions et l'expansion des marchés internationaux. L'aérospatiale commerciale a également poursuivi son redressement, l'augmentation du nombre d'heures de vol dans le monde stimulant la croissance du marché secondaire chez Pratt & Whitney et Collins Aerospace.
La direction prévoit une croissance organique des ventes de 5 à 6 % en 2026, avec une expansion des marges due à l'augmentation des volumes, des prix et des initiatives de productivité.
RTX a généré 7,9 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible en 2025 et prévoit entre 8,25 et 8,75 milliards de dollars en 2026.
Ce niveau de génération de trésorerie soutient la réduction de la dette, l'expansion de la capacité et les rendements pour les actionnaires, renforçant la confiance dans la durabilité des bénéfices de l'entreprise, même si l'action se négocie près de ses récents sommets.
RTX Corporation est-elle sous-évaluée ?
Dans le cadre des hypothèses d'évaluation, le titre est modélisé en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 8,0 %.
- Marges d'exploitation : 14.0%
- Multiple P/E de sortie : 23,5x
Lacroissance du chiffre d'affaires est soutenue par la conversion soutenue du carnet de commandes de la défense et par une reprise pluriannuelle de l'aérospatiale.
Les livraisons commerciales d'équipement d'origine de Pratt & Whitney augmentent, le nombre d'heures de vol à l'échelle mondiale continue de croître et les revenus du marché secondaire à marge plus élevée s'étendent à l'ensemble de la base installée.
La défense reste un pilier de la croissance à long terme. Avec un carnet de commandes de 268 milliards de dollars et une exposition internationale croissante, RTX bénéficie de l'augmentation des dépenses de défense mondiale, de la reconstitution des systèmes de missiles et de l'augmentation de la capacité de production de programmes tels que Patriot, AMRAAM et Tomahawk.
L'augmentation de lamarge d'exploitation vers 14 % reflète les améliorations de la productivité, un meilleur mix de programmes et la normalisation des vents contraires liés aux moteurs. La poursuite de l'amélioration de la durabilité du GTF, l'augmentation de la production MRO et l'accroissement des volumes de production de munitions restent les principaux moteurs de la croissance incrémentale des bénéfices.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 233 $, impliquant une hausse totale d'environ 16,5 % sur environ 2,9 ans, soit un rendement annualisé d'environ 5,4 %.
À environ 200 $ par action, RTX semble légèrement sous-évalué, la performance future étant probablement due à l'exécution du carnet de commandes, à l'expansion des marges et à la forte génération de flux de trésorerie disponibles plutôt qu'à l'accélération rapide des revenus.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (Gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
