Principaux enseignements :
- Les analystes s’attendent à ce qu’Amazon enregistre une croissance de 9,5 % de son chiffre d’affaires et une augmentation modeste de ses bénéfices au deuxième trimestre, malgré les vents contraires liés aux tarifs douaniers et l’augmentation des investissements dans l’infrastructure.
- Le leader de l’informatique dématérialisée accélère ses dépenses en infrastructure d’IA tout en maintenant une forte dynamique dans le secteur de la vente au détail à travers ses segments d’activité diversifiés.
- Notre modèle d’évaluation, basé sur les estimations consensuelles des analystes, estime que l’action AMZN pourrait générer un rendement annuel de 17 % au cours des 2,4 prochaines années.
Amazon.com(AMZN) s’apprête à publier ses résultats du deuxième trimestre ce jeudi, suite à la mise en œuvre réussie d’initiatives dans les domaines de la vente au détail, de l’informatique dématérialisée et de l’intelligence artificielle.
Les analystes couvrant l’action AMZN s’attendent à ce que le chiffre d’affaires augmente de 10 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 162,02 milliards de dollars, tandis que les bénéfices devraient augmenter légèrement pour atteindre 1,31 dollar par action.
Le géant du commerce électronique et de l’informatique en nuage a fait preuve d’une résilience remarquable tout en se positionnant comme une force dominante dans la révolution de l’intelligence artificielle grâce à des investissements stratégiques dans l’infrastructure et à des offres de services innovantes.
Amazon a dépassé les estimations de revenus au cours de quatre des cinq derniers trimestres et les estimations de bénéfices au cours de chacun des cinq derniers trimestres.
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Zoom sur le leadership d’Amazon en matière d’infrastructure d’IA
Amazon Web Services continue d’étendre ses capacités d’intelligence artificielle en augmentant la capacité de ses infrastructures de GPU et de silicium personnalisé.
Amazon met en ligne d’importantes instances Trainium2 et NVIDIA P5 pour répondre à la demande croissante de charges de travail d’IA. Le PDG Andy Jassy a indiqué que l’activité d’IA représentait un chiffre d’affaires annuel de plusieurs milliards de dollars, avec une croissance à trois chiffres.
La croissance de 17 % du chiffre d’affaires d’AWS témoigne d’une forte dynamique dans l’adoption de l’informatique dématérialisée, atteignant un chiffre d’affaires annualisé de 117 milliards de dollars malgré les contraintes de capacité qui limitent les opportunités de croissance potentielle.
La stratégie d’Amazon en matière d’IA va au-delà de l’infrastructure et s’étend au développement d’applications. Amazon Bedrock propose des modèles d’avant-garde tels que Claude d’Anthropic, Llama de Meta et la famille de modèles Nova d’Amazon.
Le secteur de la vente au détail maintient sa compétitivité grâce à l’excellence opérationnelle et à l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement, la direction mettant en œuvre des stratégies d’achat de stocks à l’avance afin d’atténuer les effets potentiels des tarifs douaniers.
La refonte du réseau entrant d’Amazon améliore les vitesses de livraison tout en réduisant les coûts, ce qui se traduit par une performance record en matière de livraison pour les membres de Prime dans le monde entier.
Le segment de la publicité continue de se développer fortement, générant 13,9 milliards de dollars de revenus trimestriels avec une croissance de 19 % d’une année sur l’autre, bénéficiant de l’étendue de la clientèle d’Amazon à travers le commerce de détail, la diffusion en continu et les propriétés numériques.
La diversification stratégique englobe les lancements de satellites du projet Kuiper et le déploiement d’Alexa+, positionnant Amazon pour de futures opportunités de croissance au-delà du commerce électronique traditionnel et de l’informatique en nuage.
L’action AMZN est-elle à acheter avant ses résultats du deuxième trimestre ?
Notre modèle d’évaluation estime qu’Amazon bénéficiera de l’accélération de l’adoption de l’intelligence artificielle tout en maintenant sa position de leader du marché dans son portefeuille d’activités diversifié tout au long de la période de prévision.
Le modèle prévoit que l’action AMZN pourrait s’apprécier de son cours actuel de 231 $ à 339 $ par action, ce qui représente un rendement total potentiel de 46,6 % d’ici 2027. Il ne s’agit que d’un modèle, et certainement pas d’une garantie de rendement ou d’une recommandation.
Cela se traduit par une attente de rendement annualisé de 17 %, ce qui suggère que l’action AMZN offre un potentiel de hausse convaincant pour les investisseurs qui cherchent à s’exposer aux tendances de la transformation de l’informatique en nuage et de l’infrastructure de l’intelligence artificielle.
Le programme agressif de dépenses en capital de la direction, avec 24,3 milliards de dollars investis au premier trimestre principalement pour l’infrastructure de l’IA, démontre un engagement à maintenir le leadership technologique sur des marchés en évolution rapide.
Le vaste choix d’Amazon, ses prix compétitifs et son efficacité opérationnelle créent des avantages concurrentiels durables qui se renforcent pendant les périodes d’incertitude économique, ce qui se traduit historiquement par une augmentation de la part de marché.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché dans le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
FAQ
1. Amazon est-elle une bonne action à acheter ?
Sur les 71 analystes couvrant l’action AMZN, 65 recommandent “Acheter”, quatre recommandent “Maintenir” et deux recommandent “Vendre”.
2. Qui est le principal actionnaire de l’action AMZN ?
Jeff Bezos est le principal actionnaire d’Amazon, détenant 8,3 % du total des actions en circulation.
3. Quel est l’objectif de cours de l’action AMZN ?
L’objectif de cours moyen de l’action AMZN parmi les analystes est de 251 dollars en juillet 2025.
4. L’action Amazon verse-t-elle un dividende aux actionnaires ?
Non, Amazon ne verse pas de dividende à ses actionnaires à l’heure actuelle.
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