Principales statistiques pour l'action MPWR
- Performance du dernier mois : 26%
- Fourchette de 52 semaines : 439 $ à 1 250
- Prix cible du modèle d'évaluation : 1 657
- Hausse implicite : 37
Évaluez vos actions préférées comme Monolithic Power Systems avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action de Monolithic Power Systems a augmenté d'environ 26% au cours du dernier mois, terminant à près de $1,206 par action, alors que les investisseurs ont réagi aux bénéfices solides, à une série de révisions des objectifs de prix des analystes, et à un positionnement institutionnel constructif. Les actions ont progressé régulièrement au cours de la période plutôt que de monter en flèche un seul jour, ce qui témoigne d'une demande soutenue et d'une amélioration de l'état d'esprit.
L'action a progressé au cours du mois dernier après que Monolithic Power Systems ait annoncé des résultats records qui ont renforcé la confiance dans l'accélération de la demande et l'amélioration de la visibilité.
La société a enregistré un chiffre d'affaires record de 751 millions de dollars au quatrième trimestre 2025, en hausse de 20,8 % d'une année sur l'autre, et a couronné une 14e année consécutive de croissance avec un chiffre d'affaires annuel atteignant 2,8 milliards de dollars, en hausse de 26,4 %.
Les commentaires de la direction sont venus étayer cette décision. Le directeur financier Bernie Blegen a déclaré que l'entreprise observait "des changements assez prononcés dans les modèles de commande", notant que le rapport commandes-facturation était largement supérieur à 1 et que le carnet de commandes s'étendait désormais jusqu'au deuxième et au troisième trimestre 2026, reflétant des délais plus longs pour les clients et des engagements plus forts liés aux données d'entreprise et à la demande plus large des centres de données.
Les actions des analystes ont contribué à la hausse. Wells Fargo a relevé son objectif de prix de 1200 à 1350 dollars, réitérant sa note de surpondération, tandis que Needham a relevé son objectif à 1300 dollars et maintenu sa note d'achat.
Bien que Rosenblatt ait relevé son objectif à 1 000 dollars tout en conservant une note neutre, le consensus des analystes reste à l'achat, avec des objectifs moyens autour de 1 200 dollars, ce qui permet aux investisseurs de se concentrer sur la durabilité des bénéfices plutôt que sur les problèmes d'évaluation à court terme.
L'activité institutionnelle est également constructive. Candriam S.C.A. a augmenté sa participation de 6,9 % à 85 907 actions, évaluées à environ 79 millions de dollars, tandis que BI Asset Management et Penserra Capital Management ont presque doublé leurs positions au troisième trimestre.
Bien qu'Envestnet Asset Management ait réduit sa participation de 6%, la propriété institutionnelle reste élevée à 93,46%, renforçant la confiance dans le positionnement à long terme de la société et soutenant le mouvement de hausse du titre au cours du mois dernier.
MPWR est-il sous-évalué ?
Dans les hypothèses de valorisation, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 19,9%.
- Marges d'exploitation : 36.5%
- Multiple P/E de sortie : 44x
Les prévisions decroissance du chiffre d'affaires sont soutenues par la demande croissante de solutions de gestion de l'énergie à haute efficacité pour les serveurs d'intelligence artificielle, l'électrification automobile et l'automatisation industrielle, où MPWR continue d'augmenter le contenu par système plutôt que de compter sur la reprise cyclique des volumes.
La durabilité des marges reste un moteur central, car le mix produit évolue vers des solutions à plus haute tension, basées sur des modules et personnalisées, qui offrent un pouvoir de tarification plus fort, des cycles de conception plus longs et une intégration client plus profonde, ce qui contribue à protéger la rentabilité à mesure que l'activité évolue.
La demande des centres de données liée aux charges de travail de l'IA se distingue comme un levier de croissance significatif, les clients donnant la priorité à l'efficacité énergétique, à la performance thermique et à une densité de courant plus élevée au niveau du rack et du système. L'exposition croissante de MPWR aux données d'entreprise, aux modules optiques, aux commutateurs et aux solutions d'alimentation liées à la mémoire élargit sa participation aux dépenses d'infrastructure au-delà d'un seul cas d'utilisation.
Les programmes automobiles ajoutent une autre couche de visibilité, soutenue par des cycles de vie de plate-forme plus longs, l'augmentation du contenu en semi-conducteurs par véhicule et l'adoption d'architectures 48 volts et zonales qui prolongent la durée des revenus bien au-delà des gains de conception initiaux.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 1 657 $, impliquant une hausse totale d'environ 37% d'ici 2026, ce qui indique que le titre semble sous-évalué aux prix actuels.
Aux niveaux actuels, Monolithic Power Systems semble sous-évalué, la performance jusqu'en 2026 étant due à la dynamique soutenue des gains de conception, à la solidité des marges liées au mix, à la visibilité du carnet de commandes, et à une pénétration plus profonde des marchés finaux à forte consommation d'énergie plutôt qu'à un rebond général du cycle des semi-conducteurs.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
