Principales Statistiques pour l'Action Goldman Sachs
- Prix Actuel : $916.28
- Prix Cible (Milieu) : ~$1,141
- Cible du Marché : ~$1,127
- Rendement Total Potentiel : ~25%
- TRI Annualisé : ~5% / an
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Que s'est-il passé ?
Un rapport du Wall Street Journal indique que le conseil d'administration de The Goldman Sachs Group (GS) a discuté d'un plan pour que le président et directeur des opérations John Waldron remplace David Solomon en tant que PDG dès 2027, selon Reuters. Les discussions ont porté sur une passation de pouvoir vers fin 2027 ou en 2028.
L'action a clôturé à $916.28 le 28 septembre 2026, en baisse de 20,47% par rapport à son sommet. Ce que Waldron hériterait est une formule de croissance que Solomon a exposée le 16 septembre, lors d'une conférence référencée dans les documents de relations avec les investisseurs de Goldman.
La Formule de Solomon S'étend au-delà de son Mandat
Le plan nécessite encore l'approbation du conseil, son calendrier pourrait changer, et Solomon resterait probablement président exécutif pendant un à deux ans. Le porte-parole de Goldman, Tony Fratto, a déclaré qu'il n'y avait pas de calendrier définitif et a qualifié les affirmations sur le timing de spéculations. L'analyste de Wells Fargo, Mike Mayo, a noté que Solomon et Waldron ont piloté ensemble les priorités de Goldman.
Solomon a présenté son scénario de croissance sur une perspective de 5 à 10 ans, bien au-delà de la fenêtre de passation de pouvoir rapportée. Lors de la conférence Global Financial Services de Barclays, il a déclaré que les réunions avec les investisseurs revenaient toujours à la question de savoir si Goldman surperformait, puis a proposé une formule : « si nous pouvons faire croître les revenus de 6%, je pense que nous pouvons délivrer une croissance des bénéfices supérieure à 10%, et il n'y aura plus aucun débat sur le multiple. »
Le consensus TIKR se situe bien en dessous de ce rythme. Après un bond d'environ 23% à environ 72 milliards de dollars en 2026, les revenus devraient croître d'environ 2% en 2027 et de moins de 1% en 2028, bien que seulement 10 analystes couvrent cette année-là.
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L'Action Valorise Déjà une Base Inférieure
Les estimations prospectives ont augmenté tandis que l'action baissait. Depuis le 30 juin 2026, le consensus sur le BPA prospectif est passé d'environ $60 à environ $68, tandis que le PER prospectif est tombé d'environ 17x à environ 13x. Sur la même base, Morgan Stanley (MS) se négocie à environ 15x.
L'avertissement de Solomon du 16 septembre a pesé sur l'action. Il a signalé un trading sur produits de taux plus faible par rapport à une activité actions très solide, ainsi que des coûts hors rémunération supérieurs de plus de 500 millions de dollars aux niveaux du deuxième trimestre, en partie à cause d'un étalement pluriannuel de dons de bienfaisance. La baisse de 2,05% de Goldman le 28 septembre était plus du double du recul de 0,77% du S&P 500, un jour où les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis près de deux décennies.
