Principales statistiques pour l'action Ford
- Performance sur 6 mois : 23
- Fourchette de 52 semaines : 8 $ à 15
- Prix cible du modèle d'évaluation : 17
- Hausse implicite: 8
Évaluez vos actions préférées comme Ford avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action de Ford Motor Company a augmenté d'environ 23% au cours des six derniers mois, se négociant récemment à près de 14 dollars par action, les investisseurs ayant réagi à l'amélioration de la visibilité des bénéfices et à des perspectives de profit plus claires pour 2026.
La hausse reflète une confiance croissante dans la capacité de Ford à augmenter ses bénéfices en 2026, après avoir prévu un EBIT ajusté de 8 à 10 milliards de dollars et un flux de trésorerie disponible ajusté de 5 à 6 milliards de dollars, ce qui représente une amélioration significative par rapport aux niveaux de 2025.
Les investisseurs ont réagi positivement aux attentes d'une baisse d'environ 1 milliard de dollars des coûts tarifaires d'une année sur l'autre et d'un autre milliard de dollars d'améliorations des coûts industriels, qui réduisent le risque de baisse et renforcent la stabilité des marges.
L'action a progressé après que Ford a annoncé un chiffre d'affaires de 187 milliards de dollars pour l'ensemble de l'année 2025, un EBIT ajusté de 6,8 milliards de dollars et un flux de trésorerie disponible de 3,5 milliards de dollars.
Le PDG Jim Farley a déclaré que "la capacité bénéficiaire de notre entreprise s'accélère", soulignant que les plus de 66 milliards de dollars de revenus et les 6,8 milliards de dollars d'EBIT de Ford Pro constituent un moteur de profit durable.
De récentes déclarations ont montré un positionnement institutionnel actif. LSV Asset Management a réduit sa participation de 428 900 actions au troisième trimestre, tandis qu'ABN Amro Investment Solutions a réduit sa position de 64,9 %.
Entre-temps, ProShare Advisors a augmenté sa participation de 96%, et ING Groep NV a augmenté ses avoirs de plus de 2 400%.
Les institutions détiennent collectivement environ 58,74 % des actions Ford, ce qui reflète l'engagement continu des grands investisseurs.
Toutefois, la direction a réaffirmé son dividende trimestriel de 0,15 $ par action déclaré la semaine dernière et a mis l'accent sur l'amélioration des bénéfices grâce à un mix de camions plus riche, à la croissance de Ford Pro et à la réduction des pertes du modèle e jusqu'en 2026.
Ford est-il sous-évalué ?
Dans le cadre des hypothèses d'évaluation, l'action est modélisée à l'aide de :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 2,4%.
- Marges d'exploitation : 5.9%
- Multiple P/E de sortie : 7,6x
Lacroissance du chiffre d'affaires reflète un profil d'expansion modeste, les estimations des analystes passant de 174,0 milliards de dollars en 2025 à 187,1 milliards de dollars en 2028, ce qui correspond à une croissance annuelle d'environ 2,4 %.
L'évolution du mix vers le Super Duty à plus forte marge, les modèles de performance et les contrats commerciaux Ford Pro soutient la qualité du chiffre d'affaires même dans un environnement industriel largement stable.
Lesmarges d'exploitation proches de 6% supposent la poursuite de la vigueur de Ford Blue et de Ford Pro, combinée à une amélioration progressive des pertes du Model e grâce aux réductions de coûts, à l'amélioration de l'approvisionnement en batteries et à la baisse des dépenses tarifaires qui stabilisent la rentabilité.
La direction s'attend à une baisse des coûts tarifaires d'environ 1 milliard de dollars et à une amélioration des coûts industriels d'encore 1 milliard de dollars en 2026, ce qui renforcera les perspectives de marge.
Sur la base de ces données, le modèle d'évaluation estime un prix cible de 17,38 $, ce qui implique une hausse totale d'environ 23,1 % au cours des 2,9 prochaines années et un rendement annualisé de 7,5 %.
Dans le cadre où une hausse supérieure à 6 % est considérée comme sous-évaluée, l'action semble sous-évaluée aux niveaux actuels.
Les résultats de l'année prochaine dépendent de l'exécution dans plusieurs domaines à fort impact. L'expansion de Ford Pro, le maintien du pouvoir de fixation des prix dans les gammes Super Duty et Performance, la poursuite de la croissance des logiciels et des services physiques, ainsi qu'une répartition disciplinée du capital restent essentiels à la durabilité des bénéfices.
Aux niveaux actuels, Ford semble sous-évalué, les performances futures étant davantage liées à la stabilité des marges, à la génération de flux de trésorerie disponibles et à la discipline en matière d'affectation des capitaux qu'à une croissance agressive du chiffre d'affaires.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
