Principales statistiques pour l'action DELL
- Performance de la semaine écoulée : -4
- Fourchette de 52 semaines : 168 $ à 66
- Prix cible du modèle d'évaluation : 149
- Hausse implicite : 27% sur 2 ans
Qu'est-il arrivé à l'action Dell ?
Dell Technologies Inc.(DELL) a chuté de 4 % au cours de la troisième semaine de janvier, s'inscrivant dans une large fourchette, dans un contexte de volatilité accrue des actions américaines du secteur du matériel informatique.
La semaine dernière, Reuters a souligné la dégradation du secteur du matériel informatique par Morgan Stanley, citant le ralentissement de la demande des entreprises et l'augmentation des coûts des composants de mémoire.
Les analystes prévoient une croissance de 1 % du budget du matériel en 2026 et soulignent la contraction du marché des PC et les hausses de prix potentielles de Dell.
Parallèlement, les marchés ont mis l'accent sur la pression de la demande dans l'ensemble du secteur et sur l'inflation des coûts des intrants, limitant ainsi la différenciation des actions malgré l'absence de mise à jour des résultats spécifiques à l'entreprise.
Toutefois, Dell n'a pas modifié ses orientations, sa stratégie ou ses perspectives en matière de demande dans un contexte macroéconomique et sectoriel.
L'action Dell est-elle correctement évaluée à l'heure actuelle ?
Dans le modèle d'évaluation présenté, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires : 11,6
- Marges d'exploitation : 8.6%
- Multiple P/E de sortie : 10,1x
Dans le cadre du modèle d'évaluation 2028, les résultats de l'action Dell dépendent de la croissance du chiffre d'affaires, des marges et des hypothèses d'évaluation.
Plus précisément, le modèle suppose une croissance du chiffre d'affaires de 11,6 %, des marges d'exploitation de 8,6 % et un multiple des bénéfices de sortie de 10,1x.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 149,44 $, ce qui implique une hausse totale de 27,4 % et un rendement annualisé de 12,8 %.
L'exécution dépend de la stabilité de la demande des entreprises, de la discipline en matière de prix et de la résistance des marges pour les PC, les serveurs et l'infrastructure.
Par conséquent, la valorisation de l'action Dell reflète le risque d'exécution et de cycle, ce qui rend les rendements sensibles à la normalisation de la demande plutôt qu'à la seule expansion de la valorisation.
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Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce que vous devez saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
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