Principales statistiques pour l'action AU
- Performance de la semaine écoulée : -13 %
- Fourchette de 52 semaines : 28 $ à 116
- Prix cible du modèle d'évaluation : 115
- Hausse implicite : %21 sur 1,9 ans
Qu'est-il arrivé à l'action AU ?
L'action AngloGold Ashanti(AU) a chuté d'environ 13 % au cours de la semaine dernière, passant par des rebonds et des baisses intrajournalières marquées, alors que les actions liées à l'or oscillaient dans un contexte de volatilité accrue des prix des matières premières.
Les transactions effectuées entre la fin du mois de janvier et le 3 février ont coïncidé avec de nombreux rapports de Reuters faisant état de prix records de l'or supérieurs à 5 100 dollars l'once, de baisses subséquentes, d'augmentations des exigences de marge et de brusques rebonds.
Au cours de cette période, AngloGold Ashanti n'a pas publié de mises à jour de ses résultats, n'a pas révisé ses prévisions et n'a pas fourni de nouvelles informations opérationnelles concernant les volumes de production, les tendances des coûts ou les performances géographiques.
Les participants au marché ont semblé se concentrer sur les mouvements extrêmes à court terme des prix de l'or au comptant, ce qui a limité le suivi durable du prix de l'action alors que le positionnement du secteur s'adaptait aux inversions rapides des prix de l'or.
Au 3 février, les échanges reflétaient les attentes dominantes liées à la sensibilité du lingot, alors que les conseils, la direction stratégique et les perspectives d'exploitation à long terme d'AngloGold Ashanti demeuraient inchangés.
L'action AU est-elle correctement évaluée à l'heure actuelle ?
Dans le modèle d'évaluation présenté, l'action est modélisée à l'aide de :
- Croissance du chiffre d'affaires : 32.4%
- Marges d'exploitation : 48.5%
- Multiple P/E de sortie : 11,2x
En raison des hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'en décembre 2027, le modèle évalue l'action AngloGold de manière conditionnelle, avec des résultats dépendant de la croissance des revenus, de l'expansion des marges et de la stabilité du multiple de sortie.
Plus précisément, le modèle suppose une croissance des revenus de 32,4 %, des marges d'exploitation passant à 48,5 % et un multiple P/E de sortie de 11,2x d'ici la fin de 2027.
Ainsi, sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 114,94 $, ce qui implique une hausse totale de 21,2 % et un rendement annualisé de 10,6 %.
En conséquence, la réalisation de ce résultat dépend de la force soutenue du prix de l'or qui se traduit par des revenus réalisés plus élevés, un levier d'exploitation et une expansion des marges à travers la base de production d'AngloGold Ashanti.
L'action AngloGold reflète donc un risque d'exécution lié à la sensibilité des bénéfices liés aux matières premières, et les résultats de l'évaluation restent tributaires des résultats opérationnels plutôt que de l'optimisme intrinsèque.
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Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
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