La plupart des investisseurs tentent de trouver des idées à partir des nouvelles, des médias sociaux ou de listes d'actions aléatoires, mais certains des meilleurs signaux proviennent de l'étude de personnes ayant des antécédents solides et à long terme. Les grands investisseurs laissent des indices dans leurs avoirs, leurs changements de position et leurs déclarations trimestrielles.
Lorsque vous suivez les bons gestionnaires et que vous gardez le processus simple, vous commencez à voir les thèmes plus tôt et à comprendre quelles sociétés attirent une réelle conviction à long terme.
Le défi consiste à savoir qui mérite votre attention. Tous les investisseurs célèbres n'offrent pas de signaux utiles et tous les grands portefeuilles ne se traduisent pas par des idées exploitables. Vous souhaitez une liste de gestionnaires qui pensent clairement, agissent patiemment et conservent les actions suffisamment longtemps pour que leurs décisions révèlent un véritable point de vue.
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TIKR vous facilite la tâche. Vous pouvez examiner les avoirs de chaque investisseur, vérifier les changements d'un trimestre à l'autre et suivre les thèmes à long terme sans avoir à fouiller dans les documents. En un seul clic, vous voyez ce que ces gestionnaires possèdent, combien ils ont ajouté et quelles idées reviennent constamment dans leurs portefeuilles.
Cet article présente cinq investisseurs dont les portefeuilles contiennent souvent des idées intemporelles et bien documentées. Ils ont des styles différents, mais ils apportent tous un niveau de cohérence qui rend leurs mouvements utiles pour les investisseurs individuels. Il n'est pas nécessaire de copier leurs opérations. Vous devez simplement comprendre ce qu'ils trouvent intéressant et pourquoi ces positions restent dans leurs portefeuilles.
Vous trouverez ci-dessous une méthode simple et structurée pour les suivre à l'aide de TIKR.
Stanley Druckenmiller : Connaissance de la macroéconomie avec des paris à forte conviction
Stanley Druckenmiller est connu pour sa capacité à relier les fondamentaux des entreprises aux grandes tendances macroéconomiques. Son portefeuille met souvent en lumière des thèmes avant qu'ils ne deviennent courants, qu'il s'agisse de l'infrastructure de l'intelligence artificielle, des changements énergétiques ou de l'évolution de la politique monétaire. Ses décisions sont souvent audacieuses, mais elles s'appuient sur des recherches approfondies et des convictions claires.
Parmi les principales positions de Druckenmiller figurent Natera, Insmed, Teva, TSMC et Woodward. Au dernier trimestre, la société a renforcé des positions telles que Natera, Insmed, Teva, Coupang, MercadoLibre et DocuSign, tout en réduisant fortement ses positions sur Woodward.
Duquesne est particulièrement utile à suivre car Druckenmiller a tendance à se repositionner rapidement lorsque son opinion sur les tendances économiques ou sectorielles commence à changer.
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Seth Klarman : valeur profonde et investissements très sélectifs
Le Baupost Group de Seth Klarman adopte une approche disciplinée de la valeur profonde, se concentrant souvent sur les actifs mal évalués, les opportunités de redressement et les situations spéciales. Ses principales positions restent généralement stables pendant des années, ce qui fait de son portefeuille l'une des sources les plus fiables d'idées de valeur à long terme.
Au dernier trimestre, Klarman a effectué quelques mouvements notables, notamment une augmentation massive de Restaurant Brands International et Elevance Health, tout en commençant une nouvelle position dans Union Pacific.
Parallèlement, il a réduit des positions comme Alphabet, CRH, WESCO et Willis Towers Watson.
La patience de Klarman signifie que même de petits changements dans la taille des positions peuvent refléter des changements significatifs dans son opinion. Les documents qu'il dépose sont peu nombreux mais d'une qualité extrêmement élevée, ce qui en fait un outil idéal pour les investisseurs qui préfèrent une recherche axée sur la valeur.
Li Lu : un concentré de qualité axé sur la durabilité
Himalaya Capital de Li Lu est réputé pour ses investissements concentrés à long terme dans des entreprises de haute qualité présentant de solides avantages concurrentiels. Il investit rarement mais de manière décisive. Ces positions concentrées font que ses documents sont parmi les plus clairs à lire. Lorsqu'il complète une position ou qu'il la conserve pendant une décennie, cela reflète une conviction durable.
Les positions les plus importantes de la société comprennent Alphabet, PDD, Bank of America, Berkshire Hathaway et Postal Savings Bank of China.
Au dernier trimestre, le mouvement le plus important a été une réduction considérable de Postal Savings Bank of China, alors que les positions principales comme Alphabet, PDD et Bank of America n'ont pas été touchées. Himalaya est particulièrement intéressant à suivre pour des idées à long terme et à forte conviction sur les actions américaines et chinoises.
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Cathie Wood : des thèmes axés sur l'innovation avec des horizons à long terme
Les portefeuilles de Cathie Wood chez ARK Invest offrent un angle différent. Sa stratégie est axée sur l'innovation de rupture, qui couvre l'IA, la génomique, les VE, la fintech et les logiciels de nouvelle génération. Bien que ses performances aient parfois fortement fluctué, son approche axée sur la recherche et sa volonté de résister à la volatilité font de ses portefeuilles des outils utiles pour repérer les tendances à un stade précoce.
Ses principaux titres comprennent Tesla, Coinbase, Roku, Palantir, Roblox et Shopify. Au dernier trimestre, ARK a renforcé Tesla et AMD, tout en réduisant son exposition à de nombreuses autres positions telles que Coinbase, Roku, Roblox, Shopify, CRISPR et Tempus AI.
ARK vaut la peine d'être suivi moins pour le timing que pour la génération d'idées sur les plateformes technologiques émergentes et les thèmes de croissance à long terme.
Guy Spier : Une capitalisation à long terme avec une faible rotation du portefeuille
Aquamarine gère un portefeuille à long terme ultra-concentré, de style très Buffett, axé sur des sociétés composées de haute qualité. Le portefeuille est dominé par Berkshire Hathaway, American Express, Bank of America et Mastercard, qui représentent ensemble la grande majorité des actifs.
Guy Spier, d'Aquamarine Capital, est connu pour son approche stable et à long terme inspirée de l'investissement à la Buffett. Il préfère les entreprises compréhensibles, les équipes de gestion solides et la génération régulière de liquidités. Son portefeuille évolue rarement de manière spectaculaire, ce qui rend ses déclarations 13F particulièrement intéressantes pour lire les convictions à long terme
Dans TIKR, vous pouvez examiner ses principaux titres sur plusieurs trimestres pour voir quels noms sont au cœur de sa stratégie. La rotation de son portefeuille est faible, de sorte que toute position qui grimpe dans le classement ou dont le poids augmente régulièrement peut valoir la peine d'être examinée de plus près.
Au dernier trimestre, Spier n'a pas fait de grands changements, bien qu'il ait réduit Micron d'environ 60 %, continuant ainsi à réduire l'exposition aux semi-conducteurs cycliques. Il s'agit d'un portefeuille à suivre si vous souhaitez avoir des idées sur des entreprises de haute qualité, à faible rotation et dotées d'une assise durable.
La mise en place de l'ensemble
Suivre les grands investisseurs ne consiste pas à copier leurs opérations. Il s'agit de comprendre leur façon de penser et d'utiliser leurs décisions pour renforcer vos propres recherches. Lorsque vous étudiez ces cinq investisseurs ensemble, vous commencez à remarquer des schémas, des positions qui se chevauchent, une conviction croissante pour certains thèmes ou des changements dans les principaux titres.
TIKR transforme ce processus en un flux de travail reproductible. Vous pouvez comparer les documents déposés, suivre les changements d'un trimestre à l'autre, examiner la taille des positions et explorer les tendances de l'actionnariat sans avoir à parcourir les documents PDF. Cela vous permet de suivre des investisseurs qui ont fait leurs preuves avec une structure claire et beaucoup moins d'efforts.
Ce qu'il faut retenir de TIKR
Le suivi d'excellents investisseurs peut élargir votre pipeline d'idées et vous aider à comprendre où les gestionnaires expérimentés bâtissent leur conviction. TIKR vous offre la structure nécessaire pour le faire proprement. Vous pouvez voir les positions les plus importantes, les changements d'un trimestre à l'autre, les thèmes à long terme et les participations qui se chevauchent en un seul endroit. Cette clarté vous aide à vous concentrer sur les idées qui comptent et à ignorer le bruit.
Quelle est l'ampleur de la hausse que vous pouvez trouver pour chaque action à partir de là ?
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