Arista Networks, Inc. (NYSE : ANET) est l'un des principaux fournisseurs d'équipements de réseau haute performance utilisés par les hyperscalers, les fournisseurs de cloud et les grandes entreprises. Les actions se sont récemment négociées autour de 138 dollars, ce qui donne à la société une capitalisation boursière d'environ 168,2 milliards de dollars.
Arista Networks a bénéficié d'une demande soutenue d'infrastructures cloud et d'une augmentation des investissements dans les centres de données pilotés par l'IA. L'examen des propriétaires d'Arista Networks et des récentes transactions d'initiés montre comment les grands investisseurs semblent se positionner par rapport à l'action aujourd'hui.
Qui sont les principaux actionnaires d'Arista Networks ?
L'actionnariat d'Arista Networks est dominé par un grand trust aligné sur les initiés ainsi que par d'importantes institutions passives. Ces actionnaires ont tendance à rester investis tout au long des cycles du marché, ce qui peut contribuer à maintenir la propriété à long terme relativement stable. Les gestionnaires actifs ont ajusté leurs positions dans les deux sens, ce qui suggère un mélange de conviction et de discipline en matière d'évaluation.
- Bechtolsheim Family Trust: 183 641 896 actions (14,58%), valeur de 24,5 milliards de dollars. A ajouté 413 848 actions (+0,23%).
- Le groupe Vanguard: 99 510 908 actions (7,90%), valeur de 13,3 milliards de dollars. Ajout de 998 110 actions (+1,01%).
- BlackRock Institutional Trust: 56 665 633 actions (4,50%), valeur 7,6 milliards de dollars. Ajout de 1 244 919 actions (+2,25%).
- State Street Investment Management: 46 342 551 actions (3,68%), valeur de 6,2 milliards de dollars. Ajout de 245 976 actions (+0,53%).
- Jayshree Ullal: 37 350 285 actions (2,97%), valeur de 5,0 milliards de dollars. Pas de changement signalé.
- T. Rowe Price Associates: 35 248 719 actions (2,80%), valeur de 4,7 milliards de dollars. Ajout de 31 517 829 actions (+844,78%).
- Fidelity Management & Research: 29 547 811 actions (2,35%), valeur de 3,9 milliards de dollars. A ajouté 6 491 593 actions (+28,16%).
- Geode Capital Management: 25 970 004 actions (2,06%), valeur de 3,5 milliards de dollars. Ajout de 393 521 actions (+1,54%).
- Cresset Asset Management: 21 806 490 actions (1,73%), valeur de 2,9 milliards de dollars. A supprimé 4 567 883 actions (-17,32%).
- Capital Research Global Investors: 17 738 184 actions (1,41%), valeur de 2,4 milliards de dollars. Suppression de 1 724 585 actions (-8,86%).
Pour les investisseurs, cette répartition de l'actionnariat suggère qu'Arista Networks continue de bénéficier d'un fort soutien institutionnel, tandis que les gestionnaires actifs semblent ajuster leur exposition principalement en fonction de la valorisation plutôt que de l'évolution des fondamentaux à long terme de la société.
Points forts des fonds spéculatifs
Squarepoint Ops LLC a augmenté sa participation dans Arista Networks de 406%, portant sa position à environ 70 millions de dollars. La taille de l'augmentation suggère que le fonds pourrait se pencher plus positivement sur la dynamique des bénéfices d'Arista liés à l'infrastructure cloud et AI, tout en gardant une taille de position mesurée.
Gotham Asset Management, dirigé par Joel Greenblatt, a augmenté ses positions dans Arista Networks d'environ 157 % pour atteindre une valeur d'environ 23 millions de dollars. Ce mouvement est remarquable compte tenu de l'approche sélective de Gotham et peut indiquer une confiance dans la durabilité du modèle d'entreprise d'Arista malgré sa valorisation élevée.
Jefferies Financial Group, fondé par Boyd Jefferies, a augmenté son exposition de plus de 5 200 %, portant sa position à une valeur d'environ 1,6 million de dollars. Bien qu'encore faible en termes absolus, l'ampleur de l'augmentation suggère un intérêt croissant plutôt qu'un désengagement.
Capula Management, dirigé par Yan Huo, a augmenté sa position sur Arista Networks d'environ 8 200 %, portant le total de ses avoirs à une valeur d'environ 48 000 dollars. Bien que modeste, ce mouvement suggère que certains fonds commencent à augmenter leur exposition plutôt qu'à se désengager.
Pour les investisseurs, l'activité des fonds spéculatifs autour d'Arista Networks semble sélective et disciplinée, ce qui indique un intérêt continu sans consensus clair aux niveaux de prix actuels.
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Opérations d'initiés récentes d'Arista Networks
Les transactions d'initiés peuvent offrir un contexte utile sur la façon dont les cadres et les directeurs gèrent leur exposition personnelle, bien que l'intention ne soit pas toujours claire.
- Kenneth Duda (dirigeant et administrateur): A vendu plusieurs petits blocs entre ~122$ et ~126$ le 16/12/25, totalisant plusieurs milliers d'actions, chacune représentant ~0,00% des actions en circulation.
- Kenneth Duda: Autres entrées à prix zéro et à bas prix, y compris une transaction de 30 000 actions à 3,52 $, qui semble être liée à une compensation ou à des ajustements internes plutôt qu'à une activité sur le marché libre.
Pour les investisseurs, l'activité des initiés semble limitée en taille et répartie sur plusieurs déclarations. Cela ressemble plus à une gestion de l'exposition qu'à un signal directionnel fort sur le titre.
Ce que nous révèlent les données sur la propriété et les opérations d'initiés
L'actionnariat d'Arista Networks est ancré dans un trust d'initiés lié au fondateur Andy Bechtolsheim, ainsi que dans d'importantes institutions passives. Cette structure peut contribuer à la stabilité de l'actionnariat à long terme.
Les gestionnaires actifs et les initiés semblent ajuster leurs positions de manière mesurée, ce qui suggère des points de vue différents sur la valorisation plutôt qu'une confiance dans le rôle à long terme de l'entreprise dans les réseaux de cloud et d'IA.
Pour les investisseurs, les données indiquent une confiance institutionnelle continue dans le modèle d'affaires d'Arista Networks, parallèlement à une position plus prudente, car les attentes en matière de croissance restent élevées.
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