Estadísticas clave de las acciones de Valero Energy
- Rendimiento esta semana: 12
- Rango de 52 semanas: $99 a $204
- Precio objetivo del modelo de valoración: $240
- Alza implícita: 19
Evalúe sus acciones favoritas, como Valero Energy, con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de Valero Energy Corporation subieron cerca de un 12% esta semana, terminando cerca de los 201 $ por acción, ya que los valores de refino repuntaron gracias a la mejora del sentimiento de los márgenes y a un flujo constante de actualizaciones de los analistas. Las acciones alcanzaron un nuevo máximo de 52 semanas, llegando a cotizar a 198 $ durante la semana, lo que refleja una renovada confianza en el flujo de caja a corto plazo y en el rendimiento del capital.
Las acciones subieron a medida que las acciones de los analistas y las actualizaciones reforzaron la confianza en la durabilidad de las ganancias de Valero en un momento en que los márgenes de refino parecen estabilizarse.
Citigroup elevó su precio objetivo a 212 $ desde 190 $, manteniendo una calificación neutral, mientras que otra firma de investigación mejoró las acciones de mantener a comprar, lo que ayudó a mantener el impulso a medida que las acciones alcanzaban máximos del ciclo.
Esta semana, Valero también presentó unos sólidos resultados en el cuarto trimestre de 2025, con un beneficio neto de 1.100 millones de dólares, o 3,73 dólares por acción, impulsado por unos márgenes de refino favorables y un rendimiento operativo récord.
El segmento de refino obtuvo unos ingresos de explotación de 1.700 millones de dólares, apoyados por un rendimiento récord de 3,1 millones de barriles diarios a una utilización del 98%, y el consejero delegado Lane Riggs afirmó que "creemos que los fundamentos del refino deberían seguir apoyados por un crecimiento continuo de la demanda y una oferta ajustada."
La actividad institucional fue dispar, pero no desbarató la subida. AGF Management recortó su participación en un 55,6%, mientras que Mediolanum International Funds redujo su posición en un 72,1%, a pesar de que los inversores institucionales siguen manteniendo una gran mayoría de las acciones de Valero.
A pesar del recorte selectivo, la capacidad de Valero para alcanzar nuevos máximos junto con el seguimiento de los beneficios y las revisiones de los analistas reforzaron la confianza en la configuración a corto plazo de la acción.
¿Está Valero Energy infravalorada?
Según los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 1,8%.
- Márgenes operativos: 4.4%
- Múltiplo PER de salida: 12x
Las expectativas deingresos reflejan un negocio de refino que atraviesa un entorno normalizado, en el que los resultados dependen menos del crecimiento del volumen y más de la disciplina de márgenes, las tasas de utilización y el acceso a crudo ventajoso.
Tras alcanzar su máximo en 2022, los ingresos han disminuido y se han estabilizado, lo que refuerza la opinión de que los beneficios futuros dependen más de la eficiencia y la mezcla que de la expansión de los ingresos.
Las hipótesis de los analistas y el modelo de valoración apuntan a un poder de beneficios que se apoya en gran medida en los diferenciales de craqueo y en los descuentos del crudo agrio pesado, especialmente en el sistema de la Costa del Golfo de Valero.
El acceso al crudo canadiense y venezolano, combinado con las opciones de exportación, permite a la empresa mantener los márgenes incluso en condiciones de ciclo medio.
Sobre la base de estos datos, el modelo de valoración guiada de TIKR estima un precio objetivo de 239,63 dólares, lo que implica una revalorización total de aproximadamente el 19% en unos 2,9 años, o en torno al 6,2% anual, lo que sugiere que el valor parece modestamente infravalorado a precios recientes.
En los próximos 12 meses, la resistencia de los márgenes, la ejecución del gasóleo renovable y las inversiones de optimización de ciclo más corto que mejoran la opcionalidad del crudo y los productos siguen siendo los principales motores del negocio.
A los niveles actuales, Valero parece modestamente infravalorada, con un rendimiento futuro impulsado por la durabilidad de los márgenes, las ventajas de las materias primas y la asignación disciplinada de capital, más que por un repunte en el crecimiento de los ingresos principales.
Calcule el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
