Estadísticas clave de las acciones de Williams Companies
- Rendimiento en el último mes: 12
- Rango de 52 semanas: $52 a $69
- Precio objetivo del modelo de valoración: $75
- Alza implícita: 11
Evalúe sus acciones favoritas, como Williams Companies, con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de Williams Companies, Inc. subieron alrededor de un 12% este mes, terminando cerca de los 68 dólares por acción, ya que los inversores reaccionaron a la fuerte ejecución de los beneficios, a los importantes anuncios estratégicos y a las renovadas compras institucionales. El movimiento reflejó la creciente confianza en la capacidad de Williams para convertir la creciente demanda de gas natural de EE.UU. en flujos de caja duraderos y basados en tarifas a través de su red de gasoductos y almacenamiento.
Las acciones subieron este mes después de que Williams informara de un mayor impulso operativo y reafirmara las previsiones para todo el año, reforzando la confianza en la visibilidad de los beneficios.
La empresa registró un EBITDA ajustado de 1.920 millones de dólares en el tercer trimestre, un 13% más que en el mismo periodo del año anterior, impulsado por los resultados récord de su segmento de Transmisión, Energía y Golfo, gracias a la puesta en marcha de proyectos de expansión y al aumento de los volúmenes en el Golfo.
Williams también reiteró su punto medio de EBITDA ajustado para 2025 de 7.750 millones de dólares, señalando que el crecimiento sigue en marcha a medida que entran en servicio nuevas infraestructuras.
Los anuncios de la dirección añadieron más impulso. Williams anunció la venta de su activo de Haynesville a JERA por valor de 398 millones de dólares y dio a conocer una asociación con Woodside para la explotación de gas natural licuado (GNL) y gasoductos, respaldada por contratos de compra garantizada (take-or-pay) a 20 años.
El consejero delegado, Chad Zamarin, afirmó que la estrategia permite a Williams "convertir los flujos de caja del upstream en flujos de caja de alta calidad para gasoductos y terminales de GNL", lo que refuerza el giro de la empresa hacia unos beneficios más predecibles.
La actividad institucional también respaldó al valor durante el mes. Varios fondos aumentaron sus posiciones en el tercer trimestre, entre ellos Kinsale Capital, ALPS Advisors, Jones Financial Companies, BI Asset Management, M.D. Sass y J.W. Cole Advisors, contribuyendo a una participación institucional de aproximadamente el 86%.
Esta acumulación indica una creciente convicción en la estrategia de infraestructuras a largo plazo de Williams y ha contribuido a sostener el movimiento alcista de la acción.
¿Está Williams Companies infravalorada?
Bajo los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 10,7%.
- Márgenes operativos: 37.6%
- Múltiplo PER de salida: 25x
Las expectativas decrecimiento de los ingresos reflejan la mejora de la utilización de los gasoductos a medida que los proyectos de expansión entran en funcionamiento y la demanda sigue impulsando los volúmenes a través del sistema de Williams.
El crecimiento se sustenta en el aumento de las exportaciones de GNL, las crecientes necesidades de generación de energía vinculadas a los centros de datos y el incremento de la producción a través de Transco y la infraestructura de la Costa del Golfo, en lugar de la exposición a los precios de las materias primas a corto plazo.
La durabilidad de los beneficios se ve reforzada por la estructura de contratos basados en honorarios de Williams, en la que una gran parte de los flujos de caja están respaldados por acuerdos de compra garantizada a largo plazo.
Esta configuración permite que los mayores volúmenes y los nuevos proyectos se traduzcan en una generación de efectivo más estable en lugar de oscilaciones cíclicas, lo que favorece la estabilidad de los márgenes incluso en periodos de volatilidad de los precios del gas natural.
Sobre la base de estos datos, la valoración implica un precio objetivo de unos 75 dólares, lo que sugiere una revalorización total de aproximadamente el 11% en los próximos dos años, lo que indica que la acción parece infravalorada a los niveles actuales.
Los resultados del próximo año dependen de la ejecución en varias áreas de gran impacto. Los proyectos de ampliación de Transco, el aumento de la capacidad de almacenamiento y el estrechamiento de los corredores de oleoductos en las regiones de la costa del Golfo y el sudeste favorecen el crecimiento del volumen y la visibilidad de los beneficios a medida que la demanda sigue aumentando.
Al mismo tiempo, la disciplina en la asignación de capital y la gestión del balance permiten a Williams financiar proyectos de crecimiento y mantener los dividendos.
A los niveles actuales, Williams parece infravalorada, con un rendimiento futuro impulsado por la utilización de la infraestructura, la ejecución de proyectos y la demanda de gas natural a largo plazo, más que por el sentimiento del mercado a corto plazo.
Calcule el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
