Estadísticas Clave para la Acción de SoFi
- Precio Actual: $16.58
- Precio Objetivo (Caso Medio): ~$38
- Objetivo de la Calle: ~$20
- Rentabilidad Total Potencial: ~127%
- TIR Anualizada: ~21% / año
Ya Disponible: Descubre cuánto potencial alcista podrían tener tus acciones favoritas usando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué Sucedió?
SoFi Technologies (SOFI) entró en la reunión de septiembre de la Reserva Federal con una subida de tipos ya incorporada en sus números. El 8 de septiembre, el CFO Chris Lapointe dijo en una conferencia de Goldman Sachs que las previsiones para 2026 asumen una o dos subidas de tipos, una suposición que la dirección también compartió con los resultados del Q2 el 29 de julio. Luego, la Fed subió los tipos un cuarto de punto el 16 de septiembre, un movimiento ampliamente esperado por los mercados.
La recomendación de Mantener de Loop Capital, emitida el 8 de septiembre, citaba el riesgo de tipos y las crecientes necesidades de capital, y el capital es la pregunta que dejó abierta la subida. Las acciones cerraron a $16.58 el 25 de septiembre, un 36.7% menos que al final de 2025, y los materiales de relaciones con inversores de SoFi llevan las divulgaciones de capital que pondrán a prueba ambas visiones.
La Preocupación de Capital de Loop Capital se Encuentra con un Ratio del 18.8%
Reginald Smith de Loop Capital estableció un objetivo de $22, señalando el riesgo de tipos de interés y un cambio hacia préstamos más intensivos en activos que aumentan los requisitos de capital. StockStory vinculó una caída intradía del 3.3% el 9 de septiembre con la nota. Morgan Stanley hizo un argumento similar sobre el capital a finales de julio, recortando su objetivo a $15 con una calificación de Bajo Peso.
Lapointe describió el cambio en el balance como una elección. SoFi mantuvo $7.6 mil millones de sus $10.7 mil millones en originaciones de préstamos personales del Q2 en su balance, a pesar de que los socios de la plataforma de préstamos querían más. "De hecho, no cumplimos con toda la demanda que tenemos", dijo, citando los ingresos recurrentes por intereses que esos préstamos aseguran.
Lapointe situó el ratio total de capital basado en riesgo de SoFi en 18.8%, por encima tanto del mínimo regulatorio del 10.5% como del nivel de principios a mediados de la década de los 'teens en el que quiere operar, por lo que cierto descenso es por diseño. El moderador de la conferencia, William Nance, señaló que el ratio ya ha bajado. "En este momento, no vemos la necesidad de recaudar capital social bajo nuestro plan operativo actual", dijo Lapointe, una declaración sobre el plan actual más que una promesa.
Consulta estimaciones históricas y prospectivas para la acción de SoFi (¡Es gratis!) >>>
Una Subida Más Encaja en las Previsiones, y el Crédito se Mantuvo en Q2
"Lo que ahora anticipamos y lo que está incorporado en nuestras previsiones es que hay 1 o 2 subidas de tipos", dijo Lapointe. El 29 de julio, SoFi elevó su previsión de ingresos pero mantuvo el ingreso neto ajustado en aproximadamente $825 millones, y las acciones cayeron un 8.9% ese día.
Dieciséis de 18 funcionarios de la Fed proyectan al menos una subida más en 2026, lo que aún encajaría en el rango de SoFi. El 16 de septiembre, los futuros daban un 37% de probabilidad a dos más, lo que no encajaría. Lapointe admitió que los tipos más altos presionan la refinanciación de préstamos estudiantiles y hipotecarios.
El crédito se mantuvo en Q2: Lapointe citó morosidad a 90 días de 40 puntos básicos, por debajo del Q1, y una tasa de cancelaciones netas del 3.7%.
Los analistas califican la acción como 5 Compra, 4 Supera al Mercado, 12 Mantener, 2 Bajo Peso y 2 Venta, con un objetivo medio de aproximadamente $20. El P/E forward ha caído a aproximadamente 23x desde unos 65x hace un año. Eso aún se sitúa por encima de todos los pares de finanzas al consumo en la lista de TIKR, incluidos Dave (DAVE) cerca de 17x y Ally Financial (ALLY) cerca de 7x.
Consulta cómo se desempeña SoFi frente a sus pares en TIKR (¡Es gratis!) >>>
Análisis del Modelo Avanzado de TIKR
- Precio Actual: $16.58
- Precio Objetivo (Caso Medio): ~$38
- Rentabilidad Total Potencial: ~127%
- TIR Anualizada: ~21% / año
El caso medio de TIKR proyecta alrededor de $38 para el 31 de diciembre de 2030, aproximadamente un 127% por encima de $16.58, o aproximadamente un 21% anual. En su ventana de pronóstico de 2025 a 2035, el caso asume que los ingresos se capitalizan a un ritmo de alrededor del 17% anual y que los márgenes de beneficio neto alcanzan aproximadamente el 20%, mientras que el P/E se contrae aproximadamente un 8% anual.
Los impulsores de los ingresos son la refinanciación de deuda de tarjetas de crédito prime y las comisiones de la plataforma de préstamos de nuevas pequeñas empresas y programas de segundas hipotecas cerradas. El impulsor del margen es el apalancamiento operativo, con Lapointe citando un margen de beneficio neto incremental del 29% en los 12 meses hasta el Q2. El riesgo principal es una tercera subida en 2026 o un crédito más débil que afecte al capital.
El propio objetivo de rentabilidad de la dirección es el caso alcista. Lapointe dijo que un margen de beneficio neto del 30% y aproximadamente una relación 1:1 de ingresos sobre el capital tangible promedio entregarían un retorno sobre el capital tangible del 25% al 30%, frente a una previsión para 2026 que implica un margen ajustado cercano al 17%. Si el capital se tensa primero, SoFi podría necesitar ralentizar el crecimiento de préstamos o recaudar capital social.
Conclusión
El informe del tercer trimestre de SoFi, previsto para finales de octubre o principios de noviembre, llega alrededor de la reunión de la Fed del 27 al 28 de octubre. Un ratio que se desplace hacia mediados de la década de los 'teens es el plan, mientras que una emisión de capital, o un ratio cerca de principios de la década de los 'teens con préstamos aún aterrizando en el balance, favorecería a Loop Capital.
¿Deberías Invertir en SoFi?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números tú mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que los analistas profesionales usan para responder exactamente esa pregunta.
Busca SoFi y verás años de estados financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan para ingresos y beneficios en los trimestres venideros, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los objetivos de precio tienen una tendencia alcista o bajista.
Puedes crear una lista de seguimiento gratuita para rastrear SoFi junto con cualquier otra acción en tu radar. No se requiere tarjeta de crédito. Solo los datos que necesitas para decidir por ti mismo.
¿Buscas Nuevas Oportunidades?
- Descubre qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuanto más revuelvas... más oportunidades descubrirás. Busca entre más de 100K acciones globales, las carteras de los principales inversores globales y más con TIKR.
Descargo de Responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como asesoramiento de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
