Estadísticas clave de las acciones de Nike
- Rendimiento esta semana: 4%
- Rango de 52 semanas: $52 a $82
- Precio actual: $65
Qué ha pasado con las acciones de Nike?
Las acciones de Nike(NKE) cerraron a 65,40 dólares este viernes antes de que el Tribunal Supremo de Estados Unidos anulara los aranceles globales del presidente Trump, dictaminando que su uso de la IEEPA de 1977 excedía su autoridad, una decisión que se espera que proporcione un alivio inmediato a las acciones minoristas y de consumo discrecional en general.
El fallo eliminó directamente una de las presiones de costos más apremiantes que enfrenta Nike, que obtiene una fabricación significativa de los mercados extranjeros más afectados por el régimen arancelario.
Mientras tanto, RBC Capital Markets señaló a Nike como una de las opciones favoritas de artículos deportivos el 18 de febrero después de los viajes de marketing de EE. UU., incluso cuando la firma observó el sentimiento más débil de los inversores en el sector de consumo en general desde 2014-2016.
Sin embargo, el panorama general de la confianza en Nike sigue siendo complicado, ya que Viking Global disolvió toda su participación en Nike el 31 de diciembre, lo que indica que al menos un importante actor institucional abandonó por completo la posición de cara a 2026.
Mientras tanto, en el frente operativo, Nike aceleró su cambio de rumbo bajo el CEO Elliott Hill, despidiendo a 775 empleados de distribución en enero y reestructurando Converse el 12 de febrero en escuadrones deportivos multifuncionales, comprimiendo un cambio estratégico significativo en una ventana apretada de seis semanas.
Nike también reforzó la confianza de los accionistas el 13 de febrero al declarar un dividendo trimestral de 0,41 dólares por acción, pagadero el 1 de abril, señal de estabilidad financiera incluso mientras la empresa absorbe costes de reestructuración en sus operaciones de distribución y marca.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de NKE
El fallo del Tribunal Supremo sobre los aranceles elimina un sobrecoste estructural que había lastrado el modelo de abastecimiento global de Nike, despejando el camino para que el cambio de rumbo bajo el CEO Elliott Hill gane tracción sin el lastre añadido de la presión sobre los márgenes relacionada con las importaciones.
Wall Street tiene actualmente 18 valoraciones de compra y 14 de mantenimiento sobre Nike a 20 de febrero, con un precio objetivo medio de 76,15 dólares frente a un precio de cierre de 65,40 dólares, lo que implica un alza de aproximadamente el 16,4% desde los niveles actuales.
El rango de precios objetivo abarca desde un mínimo bajista de 35 dólares hasta un máximo alcista de 120 dólares, lo que refleja el amplio desacuerdo sobre la rapidez con la que la estrategia de cambio de Hill convierte los costes de reestructuración en un crecimiento sostenido de los ingresos y una recuperación de la cuota de mercado.
¿Qué dice el modelo de valoración?
Incluso después de eliminar el ruido de los aranceles, un modelo de valoración de caso medio valora Nike a 103 dólares por acción en mayo de 2030, proyectando una rentabilidad total del 57,5% y una TIR anualizada del 11,2% en los próximos 4,3 años.
El riesgo clave es la ejecución: El crecimiento de los ingresos de Nike en un año se sitúa en un 9,8% negativo y el crecimiento del BPA se desplomó un 45,3% durante el mismo período, lo que significa que el caso alcista depende totalmente de que Hill produzca una inflexión creíble antes de que la paciencia de los analistas se agote.
A 65,40 dólares, Nike parece infravalorada en relación tanto con el consenso de los analistas como con el modelo de caso medio, pero el título sigue siendo una historia de exhibición en la que el cambio de tendencia debe producir resultados visibles antes de que el mercado le conceda un múltiplo significativamente más alto.
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