Principales conclusiones:
- Gartner está ejecutando una estrategia integral centrada en la inteligencia empresarial propia, al tiempo que amplía las capacidades de IA en su base global de clientes ejecutivos.
- La acción de TI podría alcanzar razonablemente los 330 dólares/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 36% desde el precio actual de 243 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 14% en los próximos 2,4 años.
Gartner(IT) está estableciendo nuevos puntos de referencia en la industria global de inteligencia de negocios e investigación tecnológica a través de un enfoque estratégico en perspectivas mejoradas por IA, mientras expande la monetización a través de su comprometida base de clientes ejecutivos.
Gartner combina su experiencia en investigación básica con capacidades emergentes de IA, incluyendo AskGartner, para capturar las necesidades cambiantes de los ejecutivos de C-suite que navegan por la transformación digital y la adopción de tecnología en todas las industrias a nivel mundial.
Esta empresa líder en inteligencia empresarial presta servicios a más de 80.000 ejecutivos de todo el mundo a través de un completo ecosistema de conocimiento que abarca investigación tecnológica, consultoría empresarial y conferencias.
Esto abarca desde la investigación patentada básica, pasando por los servicios de asesoramiento característicos de Gartner, hasta las herramientas emergentes impulsadas por IA que resuenan en su base de clientes ejecutivos que buscan orientación de misión crítica.
Las acciones de TI se benefician de un sólido impulso, con unos ingresos de 1.700 millones de dólares en el segundo trimestre, lo que representa un crecimiento interanual del 6%, y un sólido beneficio por acción ajustado de 3,53 dólares, un 10% más que el año anterior, con un sólido flujo de caja libre de 347 millones de dólares.
Gartner demuestra una clara ejecución en todos los segmentos con un margen de contribución total del 68%, 70 puntos básicos más, y un crecimiento continuado del valor de los contratos del 5% a pesar de los difíciles vientos macroeconómicos de los cambios en el gasto del gobierno federal y de las industrias afectadas por los aranceles.
La transformación estratégica de Gartner bajo la dirección de su consejero delegado, Gene Hall, se centra en ofrecer perspectivas propias de alto valor que aporten valor a largo plazo a los clientes, al tiempo que se construyen plataformas sostenibles mejoradas con IA a través de la investigación, la consultoría y las conferencias para su base de clientes ejecutivos cada vez más global.
Con iniciativas que incluyen el despliegue de la herramienta AskGartner AI, que proporciona un acceso más rápido a los conocimientos, más de 50 aplicaciones internas de IA que mejoran la productividad y un fuerte crecimiento de dos dígitos en la cartera de proyectos, tanto en Ventas Tecnológicas Globales como en Ventas Empresariales Globales, Gartner continúa construyendo un liderazgo de plataforma integral en inteligencia empresarial.
Con unos resultados del segundo trimestre que muestran una rentabilidad sostenida y una expansión de los márgenes, al tiempo que se mantiene un fuerte compromiso con los clientes, las acciones de IT se posicionan para una expansión continuada a medida que la estrategia de IA impulsa la creación de valor a largo plazo y la empresa navega de nuevo hacia un crecimiento de dos dígitos.
A continuación se explica por qué las acciones de TI podrían ofrecer rentabilidades sólidas hasta 2027 a medida que capten la oportunidad del mercado mundial de inteligencia empresarial y amplíen las capacidades mejoradas por la IA.
Qué dice el modelo sobre las acciones de Gartner
Analizamos el potencial alcista de las acciones de TI utilizando hipótesis de valoración basadas en sus ventajas de datos patentados y la oportunidad de ampliar los servicios mejorados por IA en los mercados mundiales de inteligencia empresarial.
Los analistas ven una oportunidad significativa por delante para las acciones de Gartner dado su posicionamiento único de datos patentados, el exitoso desarrollo de herramientas de IA y el enfoque sistemático para construir relaciones sostenibles con los clientes, manteniendo al mismo tiempo las tasas de compromiso y retención de ejecutivos líderes en la industria.
La estrategia diversificada de inteligencia empresarial de Gartner ofrece múltiples vectores de crecimiento. Al mismo tiempo, su enfoque en la IA valida que una ejecución sólida puede impulsar la diferenciación en el mercado y la creación de valor para el cliente en el competitivo panorama mundial de la investigación y el asesoramiento.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 5%, unos márgenes operativos del 19% y un múltiplo de valoración P/E normalizado de 20x, el modelo proyecta que las acciones de IT podrían subir de 243 $/acción a 330 $/acción.
Eso supondría una rentabilidad total del 36%, o una rentabilidad anualizada del 14% en los próximos 2,4 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que utilizamos para las acciones de TI:
1. Crecimiento de los ingresos: 5%
Gartner obtuvo unos sólidos resultados en el segundo trimestre, con un aumento interanual de los ingresos del 6% a pesar de las difíciles condiciones macroeconómicas, al tiempo que logró unos márgenes sólidos y una rentabilidad sostenida en los principales segmentos de negocio, incluidos Insights, Conferencias y Consultoría.
El crecimiento fue impulsado por la capacidad de adaptación del segmento de Business and Technology Insights, con un crecimiento de los ingresos por suscripciones del 5%, un fuerte rendimiento de las conferencias, que aumentaron un 14% interanual, y un crecimiento de los ingresos por consultoría del 9%, apoyado por la fuerte demanda de los clientes de orientación en IA y experiencia en optimización de costes.
Hemos utilizado una previsión del 5,1% que refleja la probada resistencia de Gartner y su claro camino de vuelta a un crecimiento de dos dígitos a través de mejoras operativas, la normalización del gobierno federal y la recuperación de los proveedores de tecnología, al tiempo que se construyen ventajas competitivas sostenibles.
2. Márgenes de explotación: 19%
Gartner logró un sólido rendimiento del margen EBITDA ajustado con una gestión disciplinada de los gastos y la eficiencia operativa, lo que demuestra un equilibrio exitoso entre la rentabilidad y las inversiones estratégicas en capacidades de IA y expansión global.
El enfoque en la eficiencia operativa a través del aprovechamiento de datos propios y la productividad mejorada por IA apoya la expansión de los márgenes al tiempo que financia la innovación de productos, el desarrollo de AskGartner y las iniciativas de optimización de la fuerza de ventas en todos los mercados globales.
La Dirección aspira a una mejora sostenible de los márgenes a largo plazo al tiempo que invierte en áreas estratégicas de crecimiento, reflejando una asignación disciplinada del capital que equilibre la rentabilidad con el liderazgo de mercado y el posicionamiento competitivo en inteligencia empresarial y servicios de asesoramiento.
3. Múltiplo PER de salida: 20x
Las acciones de TI cotizan a múltiplos razonables, lo que refleja la posición única de la empresa en el mercado y la creciente oportunidad de mercado en los segmentos globales de inteligencia empresarial y asesoramiento tecnológico.
Mantenemos niveles de valoración conservadores dadas las ventajas de datos competitivos de Gartner, la ejecución probada en la retención y el compromiso de los clientes, y el enfoque sistemático para construir ventajas competitivas sostenibles a través de capacidades de investigación propias y la mejora de la IA.
Las ventajas competitivas a largo plazo derivadas del posicionamiento de datos propios, las amplias relaciones con los clientes y la escala operativa deberían respaldar unas valoraciones razonables a medida que la ejecución demuestre un crecimiento sostenido de la rentabilidad y el liderazgo de mercado en todas las tendencias de inteligencia empresarial.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
Diferentes escenarios para las acciones de Gartner hasta 2030 muestran resultados variados basados en la ejecución y el éxito de la expansión del mercado mundial de inteligencia empresarial: (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso bajo: adopción más lenta de la IA y prolongados vientos en contra macroeconómicos → rentabilidad anual del 9
- Caso medio: estrategia de IA exitosa y vuelta a un crecimiento de dos dígitos → 14% de rentabilidad anual.
- Caso alto: fuerte crecimiento en todos los segmentos y liderazgo en el mercado → 20% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, las acciones de Gartner ofrecen rendimientos atractivos respaldados por el exclusivo posicionamiento de datos patentados de la empresa y su capacidad demostrada para mantener un alto nivel de retención de clientes y compromiso en su mercado especializado de asesoramiento ejecutivo.
El escenario alcista para las acciones de TI podría ofrecer un rendimiento excepcional si Gartner capta con éxito las oportunidades ampliadas de IA y mantiene el liderazgo del mercado a través de la innovación continua y la creación de valor para el cliente en toda su plataforma integral de inteligencia empresarial.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
