Wichtige Erkenntnisse
- Die Aktien von Tempus AI stiegen um 10 %, nachdem der Umsatz im dritten Quartal um 23 % auf 411,5 Millionen US-Dollar gestiegen war und das Unternehmen seine Umsatzprognose für 2026 erhöhte.
- Das höher margenträchtige Datengeschäft wuchs schneller als das Testgeschäft, was das bereinigte EBITDA auf 25,6 Millionen US-Dollar gegenüber 1,5 Millionen US-Dollar anhob.
- Die Tests zur Erkennung von Krebsrückfällen stiegen um 300 %, doch Natera und Guardant Health verzeichneten im zweiten Quartal ein schnelleres Wachstum bei den Onkologie-Testvolumina.
- Die Aktie notiert bereits über ihrem Einjahresdurchschnitt bezogen auf den zukünftigen Umsatz, daher müssen die Margengewinne weiter anhalten.
Die Aktie von Tempus AI (TEM) ist heute um 10 % gestiegen, nachdem das Unternehmen die Erwartungen im dritten Quartal übertroffen und seine Prognose erhöht hat.
Gründer und CEO Eric Lefkofsky verwies auf ein "beschleunigtes Einheitenwachstum" in der Onkologie, wo das Testvolumen um 32 % stieg. Die Tests zur Erkennung minimaler Resterkrankung (MRD), die auf ein Wiederauftreten von Krebs abzielen, stiegen um 300 % auf etwa 12.000. Damit positioniert sich Tempus direkt im Wettbewerbsfeld von Natera (NTRA) und Guardant Health (GH).
Die Details
- Der Umsatz stieg um 23 % auf 411,5 Millionen US-Dollar und übertraf damit die von Analysten erwarteten 409,3 Millionen US-Dollar.
- Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) betrug 0,07 US-Dollar gegenüber einem erwarteten Verlust von 0,08 US-Dollar laut Konsens.
- Der Umsatz aus Daten und Anwendungen stieg um 33 %, gegenüber 20 % bei Diagnostik.
Tempus gibt nun eine Umsatzprognose für 2026 von 1,60 Milliarden bis 1,605 Milliarden US-Dollar ab und erwartet weiterhin etwa 65 Millionen US-Dollar an bereinigtem EBITDA. Analysten hatten die Umsatzerwartung für 2026 bereits zuvor bei 1,60 Milliarden US-Dollar gesehen:
Daher würde ich nicht erwarten, dass dieser Bericht die Umsatzschätzungen wesentlich verändert. Die Überraschung lag in den Margen.
Die Daten tragen die Hauptlast
Daten und Anwendungen erzielten im Quartal eine Bruttomarge von 71,5 %, gegenüber 62,4 % bei Diagnostik. Da das Datengeschäft schneller wächst, weitet sich die Marge des gesamten Unternehmens:
Sie erreichte im dritten Quartal 64,8 %.
Auch Arzneimittelhersteller zahlen für diese Daten. Die Lizenzbuchungen von Tempus liegen in diesem Jahr bisher bei über 550 Millionen US-Dollar, einschließlich der Onkologie-Daten, die das Unternehmen im Oktober an Bristol Myers Squibb lizenzierte.
TIKR verfolgt 20 Analysten zu Tempus AI. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Tempus AI zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Investoren nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Analystenbewertungen für Tempus AI ansehen
Natera und Guardant wachsen immer noch schneller
Natera, heute um [7 %] gefallen, fügte im zweiten Quartal 34.000 klinische MRD-Tests gegenüber dem ersten Quartal hinzu. Dieser Zuwachs in einem einzigen Quartal ist fast dreimal so hoch wie das gesamte MRD-Volumen von Tempus im dritten Quartal, sodass Nateras Vorsprung mit Signatera vorerst sicher erscheint.
Guardant, um [5 %] gefallen, steigerte das Onkologie-Testvolumen im zweiten Quartal um 63 % und erwartet für das Jahr etwa 50 %, deutlich mehr als die 32 % von Tempus. Daher scheint Tempus Guardants Geschäft noch nicht zu übernehmen. Beide Unternehmen berichten später in dieser Woche.
Investoren zahlen bereits einen Aufpreis
Tempus notierte zum Schlusskurs am Freitag mit dem 7,3-fachen des zukünftigen Umsatzes, über seinem Einjahresdurchschnitt von 6,6-fach. Zum heutigen Kurs liegt es sogar noch höher:
So wie ich es sehe, war dies ein wirklich starkes Quartal, und das Datengeschäft ist der Grund, Tempus zu besitzen. Aber zu diesen Kursen muss die Aktie weiterhin Margengewinne vorweisen.
Um sein EBITDA-Ziel von 65 Millionen US-Dollar zu erreichen, benötigt Tempus im vierten Quartal etwa 34 Millionen US-Dollar, ein deutlicher Schritt nach oben. Das ist die Zahl, auf die es als nächstes ankommt.
Was ist die Aktie von Tempus AI also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Kurs jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Tempus AI wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch stellen sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise nicht aktuelle Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Positionen in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg bei Ihren Investitionen!
