Wichtigste Erkenntnisse
- Die Aktien von Rentokil Initial stiegen heute um 9 %, nachdem der organische Umsatz im dritten Quartal um 3,4 % wuchs und der Verwaltungsrat ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 200 Millionen US-Dollar genehmigte.
- Die Neukundengewinnung im nordamerikanischen Wohnungssektor verbesserte sich im September auf einen Rückgang von etwa 1 % nach einem schwachen Juli und August. Das ist ein frühes Zeichen dafür, dass die Wende von CEO Mike Duffy wirkt.
- Rentokil erwartet weiterhin einen Gewinn für 2026, der mit den Markterwartungen übereinstimmt, obwohl CFO Paul Edgecliffe-Johnson Ende Januar in den Ruhestand geht.
- Die Aktie notiert immer noch deutlich unter ihrem fünfjährigen durchschnittlichen KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) auf Vorjahresbasis, und der nächste Test sind die Jahresergebnisse im Februar.
Rentokil Initial (RTO) Aktien sind heute um 9 % gestiegen, nachdem ein solides Update zum dritten Quartal und ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 200 Millionen US-Dollar bekannt gegeben wurden.
CEO Mike Duffy sagte, er sei "ermutigt von den Fortschritten, die wir seit der Festlegung unserer Prioritäten im Juli gemacht haben." Dieses Quartal gab ihm Nordamerika endlich etwas, auf das er hinweisen konnte.
Die Neukundengewinnung erholt sich
Der organische Umsatz wuchs für die Gruppe um 3,4 % und in Nordamerika Pest Control Services um 2,4 %. International Pest wuchs erneut am schnellsten, mit einem Plus von 5,7 %.
Die wichtigste Zahl ist der Neukundenfluss im nordamerikanischen Wohnungssektor. CFO Paul Edgecliffe-Johnson sagte im Telefonat zum dritten Quartal von Rentokil, dass er in Juli und August um einen mittleren bis hohen einstelligen Prozentsatz gefallen sei. Im September verbesserte er sich auf einen Rückgang von etwa 1 %.
Das ist eine große Veränderung innerhalb eines Monats. Das Unternehmen führt dies auf ein größeres Callcenter und einen schärferen Fokus auf selbst generierte Neukunden zurück.
Als nächstes teilt Rentokil die nordamerikanischen Geschäftsbereiche Wohnen und Gewerbe auf, und jeder hat nun seinen eigenen Leiter. Duffy sagte im Telefonat, dass die Rückführung Nordamerikas "auf Marktniveau des organischen Wachstums" seine erste Priorität sei. Einsparungen im internationalen Geschäft und bei den zentralen Gruppenkosten werden dies finanzieren.
TIKR verfolgt 3 Analysten zu Rentokil Initial. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Rentokil Initial, zusammen mit den Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street, alles an einem Ort. Mehr als 500.000 Investoren nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Sehen Sie sich die Analystenbewertungen für Rentokil Initial an
Die Aktie bewertet keine Wende
Der Umsatz von Rentokil hat sich in drei Jahren kaum bewegt, und Analysten erwarten nur etwa 4 % Wachstum pro Jahr bis 2028…
Das Management erwartet weiterhin einen Jahresgewinn in Übereinstimmung mit den Prognosen, daher gibt es in diesem Update keinen Grund für Analysten, ihre Schätzungen zu senken.
Die Aktie notierte zum Schlusskurs am Mittwoch mit dem 14-fachen des erwarteten Gewinns (KGV). Das liegt knapp über dem Fünfjahrestief von 13x, das sie am 1. Oktober erreichte, und weit unter ihrem Durchschnitt von 21x. Selbst nach dem heutigen Sprung liegt sie näher bei 15x…
Zudem entspricht das 200-Millionen-Dollar-Rückkaufprogramm knapp 2 % des Börsenwerts von Rentokil. Der Verkauf von SOLitude Lake Management, der etwa 180 Millionen US-Dollar Netto-Cash einbringen sollte, deckt dies fast ab.
Der eine Wermutstropfen: Edgecliffe-Johnson geht Ende Januar aus familiären Gesundheitsgründen in den Ruhestand. Die Suche nach einem festen Nachfolger hat begonnen.
Meine Einschätzung: Rentokil hat endlich Belege dafür, dass sein Nordamerika-Plan funktioniert, und bei etwa dem 15-fachen des erwarteten Gewinns (KGV) bewertet die Aktie davon sehr wenig.
Natürlich sind dies Daten von einem Monat. Duffy hat für die Jahresergebnisse im Februar mehr Details zu den Investitions- und Einsparplänen versprochen. Dann werden wir sehen, ob September der Beginn eines Trends war.
Was ist die Aktie von Rentokil also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Kurs jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was Rentokil wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Bewerten Sie Rentokil kostenlos
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage von Investitionsdaten aus dem TIKR Terminal und Analystenschätzungen. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
