Wichtige Kennzahlen für Apple-Aktien
- Aktueller Kurs: $343.99
- Zielkurs (Mitte): ~$485
- Konsensziel der Analysten: ~$328
- Potenzielle Gesamtrendite: ~41%
- Annualisierte IRR: ~9% / Jahr
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Potenzial Ihre Lieblingsaktien mit TIKRs neuem Bewertungsmodell haben könnten (Es ist kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Apple (AAPL) hat Berichten zufolge sein Auslieferungsziel für das iPhone Duo um etwa 44 % erhöht, einen Tag bevor das faltbare Gerät für $1.999 am 23. Oktober in die Läden kommt. DigiTimes berichtete am 22. Oktober, dass laut Quellen aus der Lieferkette Foxconn und Komponentenhersteller Anweisungen erhalten hätten, das 12-Monats-Ziel von 9,7 Millionen auf 14 Millionen Einheiten anzuheben. Apple hat den Bericht nicht bestätigt. Er erscheint zwei Tage, nachdem Loop Capital die Aktie von Kaufen auf Halten herabgestuft hat und argumentierte, Apple werde die für die zweite Jahreshälfte gestrichenen iPhones nicht wieder hereinholen. Die Aktie schloss am 21. Oktober bei $343,99, über dem durchschnittlichen Analystenziel von etwa $328.
Ein größerer Duo-Ausstoß trifft auf eine 7%-Hürde im Dezember
DigiTimes sagte, die Produktion hänge noch vom Montagefortschritt nach früheren Problemen mit Scharnieren und Displays ab, und der schnelle Ausverkauf der Vorbestellungen spiegele teilweise die knappen Startvorräte wider: Ein Apple-Sprecher sagte, die Läden hätten nur begrenzten Lagerbestand für Spontankäufer. Die Zahl von 14 Millionen bezieht sich auf 12 Monate, und die Schätzungen für das Kalenderjahr 2026 liegen niedriger: JPMorgan-Analysten sehen laut CNBC 8 bis 9 Millionen Duos, und Chinas Securities Times berichtete am 12. Oktober, dass die Lieferungen für den Rest von 2026 selbst nach einer 30%igen Auftragserhöhung unter 10 Millionen bleiben würden. Apple fügt auch US-Zulieferer hinzu und verpflichtet sich über drei Jahre zu bis zu 100 Millionen Dollar für Titan vom in Pennsylvania ansässigen Perryman – eine kleine Summe im Vergleich zu den Umsätzen von 416,2 Milliarden Dollar im Geschäftsjahr 2025.
Nichts davon zeigt sich in den Zahlen am 2. November, wenn Apple nach Börsenschluss die Ergebnisse für das vierte Geschäftsquartal vorlegt. Das September-Quartal endete am 26. September, daher fällt das Duo in das Dezember-Quartal, wo die Analystenschätzungen auf TIKR bei etwa 153 Milliarden Dollar liegen, einem Wachstum von etwa 7 % nach 16 % im Vorjahreszeitraum. Die September-Veranstaltung stellte nur das iPhone 18 Pro, 18 Pro Max und Duo vor, ohne neues Basismodell, sodass die einzigen neuen iPhones in dieser Weihnachtssaison Apples drei teuerste Modelle sind. Der Gewinn wird voraussichtlich hinter dem Umsatz zurückbleiben: Die Analystenschätzungen auf TIKR prognostizieren für das Dezember-Quartal nur ein Wachstum des Betriebsergebnisses (EBIT) von etwa 0,5 % und ein bereinigtes EPS von etwa 2,87 $, etwa 1 % über dem Vorjahreswert von 2,84 $. Apple hat gesagt, es erwarte höhere Kosten für Speicherchips.
TIKR verfolgt 44 Analysten zu Apple. Wie viele sagen "Kaufen"?
Sehen Sie die vollständige Aufschlüsselung der Kauf-, Halte- und Verkaufsempfehlungen für Apple sowie die Umsatz- und Gewinnschätzungen von Wall Street an einem Ort. Mehr als 500.000 Investoren nutzen TIKR, um Aktien wie diese zu recherchieren. Apple Analystenbewertungen ansehen
Services bekommt einen KI-Hebel, während Regulierer ihre Gebühren ins Visier nehmen
Services erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2025 109,2 Milliarden Dollar, etwa 26 % des Umsatzes, und die September-Veranstaltung fügte einen stillen Hebel hinzu. Apple sagte, einige seiner neuen KI-Funktionen würden Nutzungslimits haben, da sie auf Server-Modelle angewiesen seien, mit mehr Zugang in den meisten iCloud+-Tarifen. Da Siri mehr als 2,5 Milliarden Anfragen pro Tag bearbeitet, könnte das Nutzer zu kostenpflichtigen Tarifen lenken, obwohl Siri AI noch in der Beta-Phase ist. CEO John Ternus stellte das iPhone in den Mittelpunkt: "Es gibt kein Produkt auf der Welt, das besser dafür konzipiert ist, Ihr intelligenter persönlicher Hub zu sein, als das iPhone."
Regulierungsbehörden üben Druck auf die damit verbundenen Gebühren aus. Am 20. Oktober schlug die britische Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde (CMA) vor, Konkurrenz-Wallets einen breiteren und günstigeren Zugang zum "Tap-to-Pay"-Chip des iPhones zu gewähren; Apple sagt, Entwickler könnten bereits kontaktlose Zahlungen anbieten, und die Konsultation läuft bis zum 17. November. In einem separaten Fall, der von Epic Games angestrengt wurde, ordnete Australiens Bundesgericht an, dass Apple ab dem 1. März 2027 alternative App Stores und externe Zahlungen für australische Nutzer zulassen muss, mit einer möglichen Verlängerung bis zum 3. Mai 2027. Apple teilte Reuters mit, es plane Berufung einzulegen.
TIKR Erweitertes Modell-Analyse
- Aktueller Kurs: $343.99
- Zielkurs (Mitte): ~$485
- Potenzielle Gesamtrendite: ~41%
- Annualisierte IRR: ~9% / Jahr
Das mittlere Szenario des TIKR-Modells bewertet Apple bis zum 30. September 2030 auf etwa 485 $, was einer Gesamtrendite von etwa 41 % oder etwa 9 % pro Jahr ab 343,99 $ entspricht. Diese Rendite stützt sich auf ein Bewertungsniveau, das der Markt erst kürzlich gewährte: Seit Ende März stieg die Aktie um etwa 38 %, während die Gewinnschätzungen für die Zukunft nur um etwa 7 % stiegen, was das KGV (Forward P/E) von etwa 29x auf etwa 37x anhob. Das Hauptrisiko ist eine Korrektur, falls die Prognosen für das Dezember-Quartal enttäuschen; die Aktie fiel am 31. Juli um 7,35 % nach der letzten schwachen Aussicht. Die Stimmung hat sich abgekühlt, die Verkaufsempfehlungen stiegen von einer Ende Juni auf drei, und die Kaufempfehlungen sanken von 22 auf 18. Für eine positive Entwicklung braucht es einen erfolgreichen Duo-Rollout plus kostenpflichtige KI-Tarife, die die Prämie rechtfertigen.
Fazit
Am 2. November kommt es auf die Umsatzprognose für das Dezember-Quartal an. Ein Wachstum deutlich über den Analystenerwartungen von etwa 7 % würde zeigen, dass der größere Duo-Ausstoß echte Nachfrage widerspiegelt und nicht nur ein Start-Engpass ist. Eine Prognose nahe 7 % würde eine Aktie mit einem KGV von 37x zurücklassen, die sich auf KI-Abonnements stützt, während ihre Zahlungs- und App-Store-Gebühren in Großbritannien und Australien unter Druck stehen.
Was ist die Apple-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in TIKRs Bewertungsmodell ein und sehen Sie, was Apple wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Apple auf TIKR kostenlos analysieren →
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Anlagedaten des TIKR Terminals und Analystenschätzungen. Unsere Analyse berücksichtigt möglicherweise nicht aktuelle Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hält keine Positionen in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und frohes Investieren!
