Pepsi stieg letzte Woche um 6%. Warum Analysten neue Höchststände im Jahr 2026 sehen

Wichtige Statistiken für die Pepsi-Aktie

• Performance der letzten Woche: 6%
• 52-Wochen-Spanne: $128 bis $168
• Bewertungsmodell Kursziel: $192
• Implizites Aufwärtspotenzial: 15% über 2,9 Jahre

Bevor Sie auf den 6-prozentigen Kursanstieg von Pepsi in der vergangenen Woche reagieren, sollten Sie überprüfen, ob der aktuelle Aktienkurs bereits ein langsameres Wachstum und konstante Margen widerspiegelt, indem Sie eine schnelle und kostenlose → Bewertung auf TIKR durchführen.

Was ist mit der PEP-Aktie passiert?

PepsiCo(PEP) wurde unter seinem 52-Wochen-Hoch von 168 $ gehandelt und stieg in der vergangenen Woche um 6 %, nachdem mehrere Produkt- und Politikartikel veröffentlicht wurden.

Reuters berichtete, dass der US-Gesundheitsminister Robert F. Kennedy Jr. die Lebensmittelhersteller dazu aufforderte, künstliche Farbstoffe zu reduzieren, wobei die Einhaltung der Vorschriften auf Bundesebene freiwillig ist und die Kosten für die Bundesstaaten steigen.

PepsiCo hat keine Frist für die Abschaffung von Farbstoffen gesetzt, aber es hat neben den bestehenden Produkten auch farbstofffreie Doritos und Cheetos Simply NKD eingeführt.

Der Leiter der Forschung und Entwicklung für Inhaltsstoffe bei PepsiCo sagte, dass die Beschränkungen bei der Versorgung mit natürlichen Farbstoffen die Neuformulierung einschränken und die Beschaffung eines stabilen blauen Farbtons besonders schwierig ist.

Das Unternehmen plant, in diesem Frühjahr mit Gemüse gefärbtes Gatorade mit niedrigem Zuckergehalt auf den Markt zu bringen, während die ursprünglich gefärbten Versionen in den Regalen bleiben.

In Indien wird laut Reuters abgefülltes Wasser für den Massenmarkt hauptsächlich von PepsiCo und Coca-Cola hergestellt, während der Anteil von Premium-Mineralwasser von 1 % auf 8 % ansteigt.

Pepsi präsentierte auch einen Super Bowl LX-Spot mit dem Titel "The Choice", um für Pepsi Zero Sugar zu werben und nannte ein Wachstum von 30,8 % für die Marke im Jahr 2025.

Die vorgelegten Berichte enthielten weder eine Gewinnmitteilung noch eine Aktualisierung der Prognosen oder eine Änderung der Kapitalallokation, so dass der Ausblick und die Strategie des Unternehmens unverändert blieben.

Pepsi kletterte nach Marken- und Strategieaktualisierungen um 6 %, aber wie viel von dieser Entwicklung ist bereits eingepreist? Testen Sie die Annahmen mit dem kostenlosen → Bewertungsmodell von TIKR.

Ist die Pepsi-Aktie derzeit fair bewertet?

Im Rahmen des dargestellten Bewertungsmodells wird die Aktie wie folgt modelliert:

• Umsatzwachstum: 3.8%
• Operative Margen: 16.8%
• Exit P/E Multiple: 17,3x

Das Betriebsmodell der PEP-Aktie spiegelt ein ausgereiftes, skaliertes Verbrauchsgütergeschäft wider, für das bis Ende 2028 ein Umsatzwachstum von etwa 3,8 % CAGR prognostiziert wird.

Dieser Wachstumspfad stellt eine Normalisierung eines früheren, stärkeren Wachstums dar und steht im Einklang mit einem Unternehmen, das auf globaler Ebene in den Bereichen Getränke und Snacks tätig ist und nicht in eine neue Wachstumsphase eintritt.

Die Rentabilität ist bereits etabliert, mit einer modellierten operativen Marge von 16,8 %, die weitgehend mit dem historischen Margenprofil von PepsiCo und zusätzlichen Effizienzsteigerungen übereinstimmt.

Das EBITDA- und EBIT-Wachstum in der Prognose folgt dem Umsatzwachstum und dem bescheidenen operativen Leverage, was auf ein Ertragswachstum hindeutet, das eher durch Skalendisziplin als durch Kostenumstrukturierung erzielt wird.

Der freie Cashflow bleibt positiv und wächst über die gesamte Prognose hinweg stetig an, wobei sich die Margen auf ein niedriges zweistelliges Niveau verbessern, was die Dauerhaftigkeit der Cash-Generierung unterstreicht.

Das Modell geht eher von einer weiteren Normalisierung als von einer Beschleunigung aus, mit gelegentlichen Ertragsschwankungen, die den langfristigen Margen- oder Cashflow-Pfad nicht stören.

Die Bewertung beruht eher auf der Kontinuität der Ausführung als auf der Ausweitung des Multiplikators, da das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 17 mit der jüngsten Handelsspanne von PepsiCo übereinstimmt.

Auf der Grundlage dieser Faktoren scheint die PEP-Aktie auf dem aktuellen Niveau fair bewertet zu sein, wobei der Aktienkurs eine kontinuierliche Umsetzung, ein moderates Wachstum und eine stabile Cash-Generierung über den modellierten Zeitraum widerspiegelt.

Da Pepsi in der Nähe der jüngsten Höchststände gehandelt wird, können Sie herausfinden, ob die Bewertung auch dann noch stimmt, wenn sich das Wachstum verlangsamt, indem Sie Ihr eigenes Modell auf TIKR kostenlos erstellen →.

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Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:

1. Umsatzwachstum
2. Operative Margen
3. Exit KGV-Multiple

Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.

Regulierung und Produktänderungen sind wichtig, aber die Bewertung bestimmt die Rendite. Sehen Sie sich also kostenlos an, wie sich diese Faktoren im Modell von Pepsi auf TIKR niederschlagen →.