Eli Lilly-Aktie fiel letzte Woche um 3%, nachdem die Prognosen für den Adipositas-Markt gesenkt wurden

Wichtige Statistiken für die Lilly-Aktie

• Performance der letzten Woche: -3%
• 52-Wochen-Spanne: $624 bis $1134
• Bewertungsmodell Kursziel: $1.839
• Implizites Aufwärtspotenzial: 66% über 2,9 Jahre

Bevor Sie weiterlesen, sehen Sie sich an, ob die Bewertung der Lilly-Aktie immer noch vom Volumenwachstum und nicht vom Preis abhängt, indem Sie das Modell kostenlos auf TIKR → ausführen.

Was ist mit der LLY-Aktie passiert?

Die Aktien von Eli Lilly and Company(LLY) fielen in der vergangenen Woche um etwa 3 % und bewegten sich in einer relativ engen Handelsspanne, nachdem sie sich nach früheren Kursgewinnen im Zusammenhang mit dem Adipositas-Geschäft konsolidiert hatten.

Ende Januar und Anfang Februar konzentrierte sich die Berichterstattung von Reuters auf mehrere Ankündigungen von Lilly, darunter neue Forschungskooperationen, Expansionspläne für die Produktion und eine breitere Analyse des Marktes für Medikamente gegen Fettleibigkeit.

Eli Lilly and Co hob mehrere strategische Initiativen hervor, darunter Forschungskooperationen mit Seamless Therapeutics und Repertoire Immune Medicines sowie fortgesetzte Investitionen in US-Produktionskapazitäten für die nächste Generation von Medikamenten zur Gewichtsreduktion.

Eli Lilly bekräftigte auch seinen langfristigen Fokus auf die Skalierung von Angebot und Innovation und skizzierte Investitionen in Höhe von mehreren Milliarden Dollar in die Produktion, ohne die kurzfristige Umsatzprognose oder den Finanzausblick zu ändern.

Die Marktteilnehmer schienen sich auf die Neubewertung des langfristigen Marktes für Adipositas-Medikamente durch die Analysten zu konzentrieren, wo Preisdruck und Wettbewerb trotz des erwarteten starken Mengenwachstums zu niedrigeren Spitzenmarktprognosen führten.

Zu den weiteren Meldungen gehörte das von Lilly bekundete Interesse am Kauf von bis zu 4,9 % der Veradermics-Aktien nach dem Börsengang, was eher ein optionales Engagement in der Pipeline als eine Änderung der Kapitalallokationsstrategie darstellt.

Insgesamt spiegelte der Handel ein Gleichgewicht zwischen langfristigen Expansionsplänen und einer kurzfristigen Neubewertung des Marktes wider, während die von Lilly kommunizierte Strategie, der Orientierungsrahmen und die Wachstumsprioritäten unverändert blieben.

Die Nachfrage nach GLP-1 bleibt stark, aber die Preise fallen. Sehen Sie, wie diese Mischung die Bewertung von Lilly auf TIKR beeinflusst → kostenlos.

Ist die LLY-Aktie im Moment fair bewertet?

Im Rahmen des dargestellten Bewertungsmodells wird die Aktie wie folgt modelliert:

• Umsatzwachstum: 16,8%
• Operative Margen: 48.9%
• Exit P/E Multiple: 32x

Ist die LLY-Aktie im Moment fair bewertet?

Das Bewertungsmodell von Eli Lilly spiegelt ein Geschäft wider, das bereits eine beträchtliche Skalierung erfahren hat, wobei sich das Umsatzwachstum auf einen Wert im mittleren Zehnerbereich abschwächt, da das Unternehmen auf eine große, etablierte Basis zurückgreift.

Das Modell geht davon aus, dass die Umsätze bis 2028 um etwa 17 % steigen und sich damit vom GLP-1-Anstieg abschwächen, während die zugrunde liegenden Behandlungsvolumina weiter wachsen.

Die Rentabilität des Modells bleibt strukturell stark, wobei sich die operativen Margen in Richtung der 40 %-Marke ausweiten, da die Produktionsgröße und der Produktmix eine nachhaltige Hebelwirkung unterstützen.

Unterhalb der Margenlinie geht das Modell eher von einer anhaltenden operativen Hebelwirkung als von einer Kostensenkung aus, wobei das Ertragswachstum durch die Größenordnung in den Bereichen Adipositas, Diabetes und Pipeline angetrieben wird.

Die Cash-Generierung untermauert die Bewertungslogik, da das reife Portfolio von Lilly einen dauerhaften freien Cashflow unterstützt, der Reinvestitionen, Kapazitätserweiterungen und Aktionärsrenditen ermöglicht.

Das LLY-Aktienmodell geht von einer Wachstumsnormalisierung aus, die die Marktsättigung und den Preisdruck widerspiegelt, die bereits in den Sektorprognosen enthalten sind.

Unter diesen Annahmen impliziert das Modell einen wesentlich höheren Aktienwert über einen mehrjährigen Zeithorizont, der eher in der Umsetzung als in der mehrfachen Expansion verankert ist.

Dementsprechend scheint die Aktie von Eli Lilly unterbewertet zu sein, da der derzeitige Aktienkurs eine schnellere Verlangsamung des Wachstums und der Margenbeständigkeit als der im Modell enthaltene operative Pfad einpreist.

Große Investitionen in die Produktion und niedrigere Arzneimittelpreise verändern die Aussichten der Lilly-Aktie. Modellieren Sie, wie sich diese Veränderungen auf die langfristigen Renditen von TIKR auswirken → kostenlos

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Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.

Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:

1. Umsatzwachstum
2. Operative Margen
3. Exit KGV-Multiple

Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.

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