Wichtige Erkenntnisse zur News Corporation-Aktie (Stand: Juni 2026)
- Analysten stufen die News Corporation-Aktie mit 5 „Kaufen“-Empfehlungen, 2 „Outperform“-Empfehlungen und 1 „Halten“-Empfehlung ein, bei einem durchschnittlichen Kursziel von 35 US-Dollar, was ein Aufwärtspotenzial von 39 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 25 US-Dollar impliziert.
- Das Mid-Case-Modell von TIKR bewertet die News Corporation bis Juni 2030 mit 33 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von 29 % gegenüber dem aktuellen Niveau bzw. 7 % auf Jahresbasis entspricht.
- Das Gesamt-Segment-EBITDA der News Corporation-Aktie stieg im dritten Quartal 2026 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 18 % auf 343 Millionen US-Dollar und markierte damit das 12. Quartal in Folge mit EBITDA-Wachstum auf Basis der fortgeführten Geschäftsbereiche.
News Corporation verzeichnet im dritten Quartal ein EBITDA-Wachstum von 18 % – das 12. profitable Quartal in Folge
Der Markt bewertet die News-Corporation-Aktie nach wie vor als traditionelles Medienunternehmen, doch das Unternehmen, das sein 12. Quartal in Folge mit EBITDA-Wachstum vermeldet, ist kein traditionelles Medienunternehmen. News Corporation (NWSA) gab im Anschluss an die Ergebniskonferenz zum 3. Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Umsatz von 2,19 Mrd. US-Dollar bekannt und übertraf damit die Schätzungen der Analysten von 2,11 Mrd. US-Dollar um 4 %.
Das Gesamt-EBITDA der Segmente stieg um 18 % auf 343 Millionen US-Dollar, wodurch sich die Marge von 14,4 % auf 15,7 % erhöhte.
Die drei Segmente, die das Management als seine wichtigsten Wachstumsmotoren identifiziert hat – Dow Jones, Digital Real Estate Services und Buchverlag – erzielten jeweils ein zweistelliges EBITDA-Wachstum und trugen maßgeblich dazu bei, dass das Unternehmen die Erwartungen übertraf.
Dow Jones, zu dem das „Wall Street Journal“, „Barron’s“ sowie ein schnell wachsendes Geschäft mit Fachinformationen, verzeichnete im dritten Quartal einen Umsatz von 619 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % entspricht, wobei das Segment-EBITDA um 11 % auf 147 Millionen US-Dollar bei einer Marge von 23,7 % stieg – das 13. Quartal in Folge mit EBITDA-Wachstum.
Innerhalb von Dow Jones wuchs der Geschäftsbereich „Risk and Compliance“, der Unternehmenskunden Daten zur Überwachung regulatorischer Risiken und zur Compliance bereitstellt, um 19 % auf 100 Millionen US-Dollar, während Dow Jones Energy um 12 % auf 77 Millionen US-Dollar zulegte.
Der Bereich „Digital Real Estate Services“ erzielte einen Umsatz von 473 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 17 % entspricht, wobei das Segment-EBITDA um 25 % auf 155 Millionen US-Dollar stieg und die Margen von 31 % auf 33 % zunahmen, angetrieben durch den Umsatzanstieg der REA Group um 20 % in Australien und den Umsatzanstieg von Realtor.com um 10 % in den USA, obwohl die Zinssätze für 30-jährige Hypotheken über 6 % blieben.
HarperCollins verzeichnete im dritten Quartal einen Umsatz von 555 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % entspricht, wobei das Segment-EBITDA um 14 % auf 73 Millionen US-Dollar wuchs, da E-Books um 17 % und Hörbücher um 7 % zulegten.
CEO Robert Thomson sagte bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2026:
„Wir sind ein Unternehmen, das auf KI-Inputs setzt, und diese Tatsache spiegelt sich in unserer jüngsten Vereinbarung mit Meta wider, die unsere Partnerschaft mit OpenAI ergänzt. Wir verhandeln derzeit über mehrere weitere Vereinbarungen mit Unternehmen, die den Wert unserer Herkunft erkennen und die sich positiv auf unseren Umsatz und unsere Rentabilität auswirken dürften.“
Der einzige Wermutstropfen war der Bereich „News Media“, wo das Segment-EBITDA im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 18 Millionen US-Dollar zurückging, da die Einführungs- und Marketingkosten für die Investition in die „California Post“ belastend wirkten. Finanzchefin Lavanya Chandrashekar stellte den Zusammenhang jedoch klar: Das EBITDA im Bereich „News Media“ sank um 18 Millionen US-Dollar, während das EBITDA des Gesamtunternehmens um 18 % stieg.
Das Management rechnet mit einem starken Abschluss des vierten Geschäftsquartals und erwartet für das gesamte Geschäftsjahr ein kräftiges Wachstum des freien Cashflows – ein Zeichen dafür, dass sich der im dritten Quartal mit 399 Millionen US-Dollar verzeichnete freie Cashflow, der die Schätzungen der Analysten von 317 Millionen US-Dollar um 26 % übertraf, auch im letzten Quartal fortsetzen wird.
Analysten bewerten die News Corporation-Aktie nach dem über den Erwartungen liegenden dritten Quartal mit 7 Kaufempfehlungen und keiner Verkaufsempfehlung
Acht Analysten decken die News Corporation-Aktie nach den Ergebnissen des dritten Quartals 2026 ab, mit 5 Kaufempfehlungen, 2 „Outperform“-Empfehlungen und 1 „Hold“-Empfehlung, bei null „Underperform“- oder Verkaufsempfehlungen.
Das durchschnittliche Kursziel der Analysten von 35 US-Dollar impliziert ein Aufwärtspotenzial von 39 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 25 US-Dollar, wobei das höchste Kursziel bei 43 US-Dollar liegt und ein Aufwärtspotenzial von 70 % bis Juni 2026 andeutet.
Die drei Wachstumssegmente der News Corporation-Aktie erzielten im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 ein gemeinsames EBITDA-Wachstum von 17 % und beschleunigten damit das Tempo gegenüber dem zweiten Quartal, was den Marktteilnehmern signalisiert, dass die Transformation nicht ins Stocken gerät.
Für das im Juni 2026 endende Quartal liegt die Konsensschätzung für das EBITDA bei 370 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 16 % gegenüber dem Vorjahr bei einer Marge von 17 % entspricht und den im dritten Quartal eingeschlagenen Kurs fortsetzt.
Der freie Cashflow der News Corporation-Aktie lag im dritten Quartal mit 399 Millionen US-Dollar um 26 % über der Marktprognose von 317 Millionen US-Dollar, und das Management erwartet trotz leicht höherer Investitionsausgaben ein starkes Wachstum des freien Cashflows für das Gesamtjahr.
UBS hob die News Corporation-Aktie ausdrücklich als bevorzugten Titel im australischen Mediensektor hervor und wies darauf hin, dass die Dominanz von Dow Jones im Bereich Compliance- und Rohstoffdaten das Unternehmen in die Lage versetzt, von geopolitischen Turbulenzen zu profitieren, die die Nachfrage nach Risikomonitoring für Unternehmen ankurbeln.
Die 5 Kaufempfehlungen und 2 „Outperform“-Empfehlungen gegenüber einer Halteempfehlung spiegeln eine konkrete Meinungsverschiedenheit wider: Optimisten sehen das von Dow Jones angestrebte EBITDA-Ziel von 1 Milliarde US-Dollar, das innerhalb von fünf Jahren erreicht werden soll, als Katalysator für eine Neubewertung, den der Markt noch nicht eingepreist hat, während das „Halten“-Lager den Beitrag der KI-Lizenzerlöse als inkrementell betrachtet, bis sich die tatsächlichen wirtschaftlichen Auswirkungen der Geschäfte in den ausgewiesenen Ergebnissen niederschlagen und das Ausmaß des Aufschwungs bestätigen.
Die NWSA-Aktie erwirtschaftet mehr EBITDA als die NYT-Aktie, doch TRI zeigt, wie weit die Neubewertung noch gehen kann
Die News Corporation-Aktie verzeichnete für das im März 2026 endende Quartal ein EBITDA von 340 Millionen US-Dollar – mehr als doppelt so viel wie die 110 Millionen US-Dollar der New York Times Company (NYT) im gleichen Zeitraum –, dennoch bewertet der Markt beide Unternehmen als gleichrangige Konkurrenten in derselben Kategorie traditioneller Medien.
Thomson Reuters (TRI), dessen Geschäftsfeld für Fachinformationen und Compliance am ehesten dem entspricht, zu dem sich Dow Jones derzeit entwickelt, erzielte im Quartal, das im März 2026 endete, ein EBITDA von 860 Millionen US-Dollar – eine Zahl, die die Bewertungslücke verdeutlicht: TRI wird als B2B-Datenanbieter gehandelt, NWSA hingegen weiterhin als Zeitungsunternehmen.
Die Zukunftsprognosen untermauern diese Einschätzung noch weiter, wobei das EBITDA von NWSA im Quartal, das im Dezember 2026 endet, voraussichtlich 570 Millionen US-Dollar erreichen wird, gegenüber 210 Millionen US-Dollar bei der NYT, während TRI im selben Zeitraum voraussichtlich 890 Millionen US-Dollar erzielen wird – was zeigt, dass sich die Differenz zwischen einem neu bewerteten Datengeschäft und einem Medienunternehmen in beide Richtungen verstärkt.
Ist die News-Corporation-Aktie im Jahr 2026 unterbewertet? Das Mid-Case-Kursziel von TIKR bei 33 US-Dollar sagt Ja
Das Mid-Case-Szenario von TIKR bewertet News Corporation bis Juni 2030 mit 33 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von 29 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 25 US-Dollar entspricht – oder 7 % annualisiert über vier Jahre.
Der bereits bei Dow Jones eingeleitete EBITDA-Wachstumszyklus untermauert das Kursziel von TIKR: Der Bereich „Risk and Compliance“ wuchs im dritten Quartal um 19 %, und das Management ordnete ihn in einen 3,7-Milliarden-Dollar-Markt ein, der jährlich um 11 % bis 13 % wächst. Das bedeutet, dass die Umsatzentwicklung, die Dow Jones auf den Weg zu einem Segment-EBITDA von 1 Milliarde Dollar bringt, bereits im aktuellen Kundenwachstum sichtbar ist und nicht auf einer Prognoseannahme beruht.
Das Realtor.com-Geschäft der News Corporation-Aktie ergänzt das Modell um eine zweite Säule: Der Umsatz pro Verkauf einer Bestandsimmobilie liegt nun 20 % über dem Niveau des dritten Quartals 2022, trotz eines historisch niedrigen Verkaufsvolumens bei Bestandsimmobilien von knapp 3,98 Millionen. Das bedeutet, dass jede Erholung des Immobilienmarktes die aktuelle Umsatzbasis von Realtor.com mit einer Rendite verstärkt, die sich bereits in einem schwachen Konjunkturzyklus bewährt hat.
Das TIKR-Ziel setzt eine Fortsetzung der Margenentwicklung in allen drei Wachstumssegmenten voraus: Dow Jones muss seine EBITDA-Marge von 23,7 % halten oder ausbauen, Digital Real Estate muss die im dritten Quartal erzielte Marge von 32,8 % beibehalten und HarperCollins muss die operative Disziplin aufrechterhalten, die zum höchsten Segment-EBITDA im dritten Quartal seit dem Geschäftsjahr 2021 geführt hat.
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Was sagt der über den Erwartungen liegende freie Cashflow (FCF) der News Corporation-Aktie im 3. Quartal über die Renditen für Aktionäre aus?
Der freie Cashflow der News Corporation-Aktie lag im dritten Quartal bei 399 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Schätzung der Analysten von 317 Millionen US-Dollar um 26 %; zudem beschleunigte das Management die Aktienrückkäufe allein im dritten Quartal auf 193 Millionen US-Dollar. Die Rückkäufe seit Beginn des Geschäftsjahres beliefen sich auf 459 Millionen US-Dollar, finanziert durch die Rückzahlung des Foxtel-Kredits und den freien Cashflow, wobei der Vorstand die Aktie als erheblich unterbewertet bezeichnete.
