Die wichtigsten Punkte
- Apple wird seine ersten Apple Intelligence-Funktionen im Dezember mit iOS 27.3 in Festlandchina einführen, wobei Alibabas Qwen in Siri, den Schreibwerkzeugen und der visuellen Intelligenz integriert wird und Baidu ebenfalls Funktionen für chinesische Nutzer entwickelt.
- Die neue Siri-KI ist nicht Teil der ersten Welle in China, und nur das iPhone 15 Pro und neuere Modelle kommen in Frage.
- Apples Umsatz in der Region Greater China erreichte in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2026 64,85 Milliarden US-Dollar, mehr als im gesamten Geschäftsjahr 2025, obwohl Apple Intelligence dort nicht verfügbar war. Das macht den Start eher zu einer Schließung eines Funktionsrückstands gegenüber Huawei als zu einer Rettung der Nachfrage.
- Für Alibaba bringt der Deal mehr Reichweite als Umsatz: Der Zugang zu Qwen erfolgt über eine kostenlose Anmeldung, wodurch das Modell iPhone-Nutzern präsentiert wird, ohne die Marketingausgaben hinter der Qwen-App.
Apple (AAPL) bestätigte am 31. Oktober, dass seine ersten Apple Intelligence-Funktionen im Dezember mit iOS 27.3 in Festlandchina verfügbar sein werden, wobei die Entwicklertests am 4. November beginnen. Alibaba (BABA) ist der Hauptpartner: Sein Qwen-Modell wird in Siri, den Schreibwerkzeugen und der visuellen Intelligenz integriert sein und über ein Qwen-Konto oder "Sign in with Apple" erreichbar sein. Baidu (BIDU) ist der andere lokale Partner. Das Unternehmen bestätigte gegenüber TechCrunch im Juli, dass es Apple Intelligence-Funktionen für chinesische Nutzer entwickelt, auch wenn seine Rolle beim Dezember-Release noch nicht im Detail beschrieben wurde.
Die Ankündigung bestätigt einen Zeitplan, über den Bloomberg erstmals am 14. Oktober berichtet hatte. Es handelt sich auch um eine erste Welle, nicht um den vollständigen Rollout: Die neue Siri-KI, die Apple auf der WWDC 2026 vorgestellt hat, ist nicht enthalten, ebenso wenig wie Image Playground. Nur das iPhone 15 Pro und neuere Modelle kommen in Frage.
Apples Erholung in China kam ohne KI aus
Die optimistische Sichtweise stützt sich auf Tim Cooks eigene Worte. Im Gewinnaufruf vom Januar 2025 sagte er, der Verkauf des iPhone 16 sei "in Märkten, in denen wir Apple Intelligence eingeführt haben", stärker gewesen. China war damals der Schwachpunkt. Der Umsatz in der Region Greater China fiel in drei der vier Quartale des Geschäftsjahres 2025 und endete im Septemberquartal bei 14,49 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 4%.
Dann drehte sich der Trend, ohne jegliche Apple Intelligence. Greater China wuchs im Dezemberquartal um 38% auf 25,53 Milliarden US-Dollar, im März um 28% auf 20,50 Milliarden US-Dollar und im Juni um 22% auf 18,82 Milliarden US-Dollar. Das sind 64,85 Milliarden US-Dollar in neun Monaten, bereits mehr als die 64,37 Milliarden US-Dollar, die Apple im gesamten Geschäftsjahr 2025 verbuchte. Das 10-Q führt dies auf das iPhone zurück.
Der Dezember schließt also einen Funktionsrückstand gegenüber Huawei. Er rettet keinen Einbruch.
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Was die Wall Street bereits erwartet
Analysten gehen davon aus, dass Apples Umsatz im Geschäftsjahr 2026 477,64 Milliarden US-Dollar erreichen wird, etwa 15% mehr als im Vorjahr. Sie erwarten, dass das Wachstum im Geschäftsjahr 2027 auf 10% (524,75 Milliarden US-Dollar) und im Geschäftsjahr 2028 auf 9% (571,65 Milliarden US-Dollar) zurückgehen wird.
KI in China allein wird diese Zahlen nicht wesentlich verändern. Ein ganzes Jahr Greater China in diesem Tempo entspricht etwa 86 Milliarden US-Dollar. Fünf zusätzliche Prozentpunkte Wachstum darauf addieren etwa 4 Milliarden US-Dollar, weniger als 1% des Umsatzes im Geschäftsjahr 2027.
Der größere Hebel sind Upgrades. Besitzer eines Geräts, das älter ist als ein iPhone 15 Pro, benötigen ein neues Telefon, um diese Funktionen zu erhalten. Das ist das Nachfrageargument, und es erklärt auch, warum die fehlende Siri-KI wichtig ist: Die Funktion, die Apple anderswo am stärksten bewirbt, ist nicht in der ersten Welle für China enthalten.
Alibaba erhält Verbreitung, keine Rechnung
Alibabas Cloud Intelligence Group erzielte im Märzquartal 2026 einen Umsatz von 6,03 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 45% gegenüber dem Vorjahreszeitraum, und 22,47 Milliarden US-Dollar über vier Quartale.
Der Apple-Deal fügt dem nicht direkt etwas hinzu. Der Zugang zu Qwen erfolgt über eine kostenlose Anmeldung, und Alibaba sagte, Nutzeranfragen würden nicht zum Training seiner Modelle verwendet. Was Alibaba erhält, ist Reichweite. Das Segment AI Labs and Applications verzeichnete im Juni-Quartal einen bereinigten EBITDA-Verlust von 13,9 Milliarden RMB (etwa 2 Milliarden US-Dollar), teilweise aufgrund des Marketings für die Qwen-App. Ein Qwen-Button in Siri auf jedem aktuellen iPhone in China ist eine günstigere Nutzerakquisition als alles, was Alibaba kaufen kann.
Apples China-Zahl kommt heute Abend
Apple veröffentlicht die Ergebnisse des vierten Geschäftsquartals heute, am 2. November, nach Börsenschluss. Es ist der erste Bericht unter CEO John Ternus. Der Vergleich fällt leicht: 14,49 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 4%.
Das Dezemberquartal ist der Zeitpunkt, an dem dieser Start zählt, und es ist Apples schwierigster China-Vergleich. Die 25,53 Milliarden US-Dollar im Vorjahr kamen bei einem Sprung von 38% zustande. Für die iPhone-Nachfrage sieht der KI-Start nach einer bescheidenen Hilfe aus, nicht nach einem neuen Wachstumsmotor. Für Alibaba ist er wichtiger. Was die Apple-Seite entscheidet, ist, ob Ternus für Greater China ein Wachstum gegenüber diesen 25,53 Milliarden US-Dollar prognostiziert.
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