Wichtigste Erkenntnisse:
- Merck erzielte im ersten Quartal mit 15,5 Milliarden US-Dollar Umsatz ein starkes Ergebnis, das vom Wachstum in der Onkologie und von neuen Produkteinführungen getragen wurde.
- Das Unternehmen hat seine Phase-III-Pipeline seit 2021 nahezu verdreifacht und sich damit für die Zeit nach dem Patentablauf von KEYTRUDA im Jahr 2028 positioniert.
- WINREVAIR und CAPVAXIVE befinden sich weiterhin auf einem guten Weg der Markteinführung, während KEYTRUDA zur subkutanen Anwendung noch nicht zugelassen ist.
- Erhalten Sie kostenlos genaue Finanzdaten zu über 100.000 globalen Aktien auf TIKR >>>
Mit einer Marktkapitalisierung von 200 Milliarden US-Dollar ist Merck(MRK) ein weltweit führendes Pharmaunternehmen, das sich auf die Bereiche Onkologie, Impfstoffe und aufstrebende Therapiegebiete, einschließlich kardiovaskulärer und immunologischer Behandlungen, konzentriert.
Merck hat seit 2021 unter der Leitung von CEO Robert Davis einen bedeutenden strategischen Wandel vollzogen und sich von einem von KEYTRUDA abhängigen Unternehmen zu einem diversifizierten pharmazeutischen Kraftpaket mit zahlreichen Wachstumstreibern in verschiedenen Therapiebereichen entwickelt.
Die Aktie des Gesundheitsunternehmens hat sich in den letzten 12 Monaten schlechter entwickelt als die breiteren Märkte. Der anhaltende Rückschlag hat jedoch dazu geführt, dass die MRK-Aktie derzeit zu einer überzeugenden Bewertung gehandelt wird.
Lassen Sie uns herausfinden, warum Sie diese Large-Cap-Aktie aus dem Gesundheitswesen noch heute in Ihr Aktienportfolio aufnehmen sollten.
1. Merck-Aktie profitiert von starker Q1-Ausführung
Merck hat im ersten Quartal 2025 solide Ergebnisse erzielt und damit seine erfolgreiche Diversifizierungsstrategie unter Beweis gestellt. Die Umsatzerlöse erreichten 15,5 Milliarden US-Dollar und spiegeln die anhaltende Stärke im Bereich Onkologie sowie bedeutende Beiträge neuer Produkteinführungen wie WINREVAIR und CAPVAXIVE wider.
KEYTRUDA, das Flaggschiff des Unternehmens in der Onkologie, erzielte einen Quartalsumsatz von 7,2 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 6 % entspricht, und behauptete seine Position als führendes PD-1-Therapeutikum in 41 zugelassenen Indikationen, die 18 Tumorarten umfassen.
Das Wachstum wurde durch die verstärkte Anwendung bei Krebserkrankungen in früheren Stadien und die robuste Nachfrage bei metastasierenden Erkrankungen angetrieben.
Die neueren Produkteinführungen von Merck gewinnen deutlich an Zugkraft. WINREVAIR, ein bahnbrechendes Medikament zur Behandlung der pulmonalen arteriellen Hypertonie, erzielte in seiner frühen Einführungsphase einen weltweiten Umsatz von 280 Millionen US-Dollar.
Das Medikament ist der erste für PAH zugelassene Aktivin-Signalinhibitor und hat beispiellose klinische Ergebnisse gezeigt, darunter die erste Studie in dieser Indikation, die aufgrund der überwältigenden Wirksamkeit vorzeitig abgebrochen wurde.
CAPVAXIVE, der Pneumokokken-Impfstoff von Merck, erzielte einen Umsatz von 107 Millionen US-Dollar, der in erster Linie auf die Nachfrage der Apotheken zurückzuführen ist, da das Unternehmen den Marktzugang weiter ausbaut.
Sehen Sie sich die vollständigen Analystenschätzungen und Wachstumsprognosen von Merck an (kostenlos)>>>
2. Merck betreibt eine robuste Innovationsplattform
Im Mittelpunkt der strategischen Neuausrichtung von Merck steht die erweiterte Pipeline im Spätstadium der Entwicklung, die sich seit 2021 nahezu verdreifacht hat.
Das Unternehmen verfügt jetzt über mehr als 20 einzigartige Phase-III-Präparate, von denen fast alle Blockbuster-Potenzial haben und bis Mitte der 2030er Jahre ein potenzielles, nicht risikobereinigtes Umsatzpotenzial von 50 Milliarden US-Dollar darstellen.
Allein das Onkologie-Portfolio macht mehr als 25 Milliarden US-Dollar dieses Potenzials aus, das durch ein umfassendes Antikörper-Wirkstoff-Konjugat-Programm mit neun ADCs in der klinischen Entwicklung verankert ist.
Der führende ADC, sac-TMT, wird derzeit in 14 Phase-III-Studien bei verschiedenen Tumorarten untersucht und hat das Potenzial, in neun Indikationen die erste Position in seiner Klasse einzunehmen.
Neben der Onkologie baut Merck seine Position in der Herz-Kreislauf-Medizin mit Enlicitide, einem oralen PCSK9-Inhibitor, der das Cholesterinmanagement demokratisieren soll, und in der Immunologie mit Tulisokibart, einem TL1A-Inhibitor, der auf entzündliche Darmerkrankungen und andere Autoimmunerkrankungen abzielt, aus.
Auch die Produktionsstrategie von Merck hat sich deutlich weiterentwickelt: Seit 2018 wurden 12 Milliarden US-Dollar in US-Anlagen investiert und weitere 9 Milliarden US-Dollar bis 2028 zugesagt.
Finden Sie die besten Aktien, die Sie heute mit TIKR kaufen können. (Es ist kostenlos) >>>
3. Die MRK-Aktie sollte von einem Wettbewerbsvorteil profitieren
Merck hat sich durch sein fundiertes Fachwissen in der Immunonkologie und seinen systematischen Ansatz bei der Entwicklung von Kombinationstherapien eine einzigartige Wettbewerbsposition geschaffen.
Die umfassende Erfahrung mit KEYTRUDA in verschiedenen Indikationen bietet einen Fahrplan für die Entwicklung von Therapien der nächsten Generation.
Die bevorstehende subkutane Formulierung von KEYTRUDA stellt einen bemerkenswerten Fortschritt dar, da sie im Vergleich zur herkömmlichen intravenösen Infusion eine Verabreichung innerhalb von 2 Minuten ermöglicht.
Diese Innovation hat das Potenzial, die Patientenerfahrung zu verbessern und die Effizienz des Gesundheitssystems zu steigern, wobei eine Spitzenakzeptanzrate von 30-40 % unter den in Frage kommenden Patienten erwartet wird.
Die Geschäftsentwicklungsstrategie von Merck hat sich als äußerst effektiv erwiesen, mit erfolgreichen Akquisitionen wie Acceleron (WINREVAIR), Prometheus (Immunologie) und EyeBio (Ophthalmologie), die erstklassige oder erstklassige Produkte hervorgebracht haben.
Das Unternehmen prüft weiterhin Möglichkeiten in der Größenordnung von 1 bis 15 Mrd. USD und konzentriert sich dabei auf innovative Wissenschaft, die auf ungedeckte medizinische Bedürfnisse eingeht.
Bewertungs-Setup für die MRK-Aktie
Analysten, die die Merck-Aktie verfolgen, erwarten einen Umsatzanstieg von 64,2 Mrd. USD im Jahr 2024 auf 72,2 Mrd. USD im Jahr 2027, was einem jährlichen Anstieg von 4 % entspricht. Der bereinigte Gewinn soll in diesem Zeitraum von 7,65 $ pro Aktie auf 10,7 $ pro Aktie steigen.
Die MRK-Aktie wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9x gehandelt, was unter dem 10-Jahres-Durchschnitt von 15x liegt.
Wenn die Large-Cap-Aktie mit dem 10-fachen Kurs bewertet wird und ihr prognostiziertes normalisiertes EPS von 10,7 $ erreicht, wird sie Anfang 2027 mit rund 107 $/Aktie gehandelt, was ein Aufwärtspotenzial von fast 35 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.
Schneller Aktien bewerten mit TIKR (kostenlos, keine Karte erforderlich) >>>
Durchschnittliches Kursziel der Analysten für die MRK-Aktie
Die Wall Street ist nach wie vor optimistisch für die MRK-Aktie mit einem Konsenskursziel von 102 $/Aktie. Die Analysten gehen davon aus, dass die Aktie in den nächsten 18 Monaten um rund 28 % gegenüber dem derzeitigen Niveau steigen wird.
Die Merck-Aktie hat derzeit ein hohes Kursziel von 138 $ und ein niedriges Kursziel von 82 $.
Von den 25 Analysten, die die MRK-Aktie beobachten, empfehlen 15 die Aktie zum Kauf, und 10 empfehlen “Halten”. Es gibt keine Verkaufsempfehlungen für die Aktie im Juni 2025.
TIKR Takeaway für MRK-Aktien
Merck ist eine überzeugende Anlagemöglichkeit für Investoren, die ein Engagement in pharmazeutischen Innovationen mit einem geringeren Risiko der Abhängigkeit von einem einzelnen Produkt suchen.
Der systematische Ansatz des Unternehmens bei der Entwicklung seiner Pipeline und die nachweisliche Erfolgsbilanz bei der Markteinführung von Produkten sind gute Voraussetzungen für ein nachhaltiges Wachstum nach dem Auslaufen des KEYTRUDA-Patents.
Die diversifizierten Einnahmeströme, die starke finanzielle Position und das umfassende klinische Entwicklungsprogramm in mehreren Therapiegebieten bilden die Grundlage für eine langfristige Wertschöpfung in der sich wandelnden Pharmalandschaft.
Probieren Sie TIKR noch heute kostenlos aus!
Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten?
- Erfahren Sie, welche Aktien milliardenschwere Investoren kaufen, damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine du umwirfst, desto mehr Möglichkeiten entdeckst du. Durchsuchen Sie mit TIKR mehr als 100.000 globale Aktien, globale Top-Investorenbeteiligungen und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
