Wichtigste Erkenntnisse:
- Asana ist die führende Plattform für kollaboratives Arbeitsmanagement, die globale Unternehmen mit KI-gestützter Workflow-Automatisierung und Mensch-KI-Koordination unterstützt.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die ASAN-Aktie bis Ende 2028 einen Wert von 20 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 41 % ausgehend vom heutigen Kurs von 14 $/Aktie und eine annualisierte Rendite von 15 % über die nächsten 2,5 Jahre.
Asana(ASAN) hat sich von einem Projektmanagement-Tool zu einer führenden Plattform für die Koordination von Mensch und KI entwickelt und steht damit an der Spitze eines Generationswechsels in der Art und Weise, wie Arbeit erledigt wird, da künstliche Intelligenz zu einem integralen Bestandteil der Arbeitsabläufe in Unternehmen wird.
Durch seine revolutionäre AI Studio-Plattform, die bereits innerhalb weniger Monate nach der Markteinführung einen Umsatz von mehr als 1 Million US-Dollar erzielt hat, sein umfassendes Work Graph-Datenmodell und seinen strategischen Fokus auf Unternehmenskunden hat Asana ein differenziertes Geschäftsmodell aufgebaut, das von der zunehmenden Akzeptanz AI-gestützter Automatisierung und dem wachsenden Bedarf an strukturiertem Workflow-Management profitiert.
Die ASAN-Aktie profitiert davon, dass das Unternehmen im ersten Quartal zum ersten Mal einen positiven bereinigten Nettogewinn ausweisen konnte und sich mit einem Dreijahresvertrag für Unternehmen im Wert von über 100 Millionen US-Dollar den größten Auftrag in der Unternehmensgeschichte gesichert hat.
Mit strategischen Initiativen wie den AI Teammates, die in der zweiten Jahreshälfte eingeführt werden, der Smart Workflow Gallery, die vorgefertigte AI-Vorlagen bietet, und den grundlegenden Serviceplänen, die einen siebenstelligen Umsatzbeitrag leisten, baut Asana seinen Wettbewerbsvorteil weiter aus und nutzt gleichzeitig die enormen Chancen, die sich im Bereich der AI-gestützten Arbeitskoordination ergeben.
Asana verfügt über einen außergewöhnlichen operativen Leverage mit einer Bruttomarge von 90 % und einem disziplinierten Kostenmanagement, was zu einer Verbesserung der operativen Margen um 1.300 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahr führte.
In Kombination mit einem wachsenden Kundenstamm von 728 Unternehmen, die jährlich mehr als 100.000 US-Dollar ausgeben, ist die ASAN-Aktie gut positioniert, um einen wachsenden Anteil des sich entwickelnden Work-Management-Marktes zu erobern.
Hier erfahren Sie, warum die ASAN-Aktie bis 2028 eine jährliche Rendite von 15 % erzielen könnte, da das Unternehmen von der KI-Revolution im Bereich der Arbeitsabläufe profitiert und sich als Marktführer im Bereich der Mensch-KI-Koordination etabliert.
Was das Modell für die ASAN-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial für die ASAN-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf der Pionierposition des Unternehmens im Bereich KI-gestütztes Arbeitsmanagement, der nachgewiesenen Fähigkeit zur Erzielung von Profitabilität bei gleichzeitigen Wachstumsinvestitionen und den massiven Expansionsmöglichkeiten auf dem globalen Unternehmensmarkt im Zuge der beschleunigten Einführung von KI basieren.
Auf der Grundlage von Analystenschätzungen von 9 % jährlichem Umsatzwachstum, 9 % operativen Margen und stabilen Premium-Bewertungsmultiplikatoren geht das Modell davon aus, dass die ASAN-Aktie von 14 $/Aktie auf 20 $/Aktie steigen könnte.
Das entspricht einer Gesamtrendite von 41 % und einer annualisierten Rendite von 15 % über die nächsten 2,5 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für ASAN-Aktien verwendet:
1. Umsatzwachstum: 9%
Asana lieferte solide Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 mit einem Umsatz von 187,3 Mio. US-Dollar, was einem Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und übertraf damit trotz makroökonomischen Gegenwinds die Prognosen, während es gleichzeitig durch seinen diversifizierten Kundenstamm und seine wachsende Unternehmensdurchdringung Widerstandsfähigkeit bewies.
Die aktualisierte Jahresprognose des Managements von 775 bis 790 Millionen US-Dollar (7 bis 9 % Wachstum) spiegelt eine vorsichtige Planung für eine mögliche Verschlechterung der makroökonomischen Lage wider. Gleichzeitig profitiert das Unternehmen von der Dynamik von AI Studio, dem starken vertikalen Wachstum im Nicht-Tech-Bereich und den expandierenden Vertriebspartnerschaften.
Wir haben eine Prognose von 9 % verwendet, die den konservativen Ansatz des Unternehmens bei der Prognose, die beschleunigte Einführung von AI Studio mit ARR in Höhe von über 1 Mio. USD und einer robusten Pipeline sowie eine säkulare Verschiebung in Richtung KI-gestütztes Workflow-Management, bei dem Asana eine klare Führungsposition innehat, berücksichtigt.
2. Operative Margen: 9%
Asana beweist außergewöhnliche operative Disziplin und erzielte im ersten Quartal erstmals eine Non-GAAP-Profitabilität mit einer operativen Marge von 4 %, was einer Verbesserung von 1.300 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr durch strategische Kostenoptimierung und Ressourcenumverteilung entspricht.
Asanas beneidenswerte Bruttomargen von 90 % sorgen für eine erhebliche operative Hebelwirkung bei der Skalierung des Unternehmens, während disziplinierte Investitionen in Forschung und Entwicklung (26 % des Umsatzes, minus 11 % im Jahresvergleich) und optimierte Vertriebs- und Marketingausgaben (45 % des Umsatzes, minus 5,5 % im Jahresvergleich) nachhaltige Effizienzgewinne schaffen.
Wir gehen von einer operativen Marge von 9 % aus. Dies spiegelt die vom Management angehobene Prognose für das Gesamtjahr von mindestens 5,5 % und das Engagement für eine kontinuierliche Margenausweitung bei gleichzeitigem Ausgleich von Wachstumsinvestitionen in KI-Funktionen und Unternehmensexpansion wider.
3. Exit KGV-Multiple: 55x
Die ASAN-Aktie wird zu einem Premium-Multiplikator gehandelt, der durch die führende Position im schnell wachsenden Markt für KI-gestütztes Arbeitsmanagement, die nachgewiesene Fähigkeit, globale Unternehmenskunden in großem Umfang zu bedienen, und die Exposition gegenüber langfristigen Trends bei der Automatisierung von Arbeitsabläufen und der Koordination zwischen Mensch und KI gerechtfertigt ist.
Angesichts der einzigartigen Positionierung von Asana als maßgebliche Plattform für KI-Workflow-Management, des starken Wettbewerbsvorteils durch das Work Graph-Datenmodell und der enormen Marktchancen, die sich durch die Einführung von KI-gestützten Koordinationssystemen in Unternehmen weltweit ergeben, halten wir an der hohen Bewertung fest.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die Asana-Aktie bis zum Jahr 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse auf der Grundlage der erfolgreichen Umsetzung des Turnarounds: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Erträge):
- Low Case: Langsamere Einführung von KI und anhaltender makroökonomischer Gegenwind → 8 % jährliche Rendite
- Mid Case: Stetiges Unternehmenswachstum und KI-Studio-Dynamik → 14 % jährliche Rendite
- Hoher Nutzen: Beschleunigte Einführung von KI-Workflows und Marktexpansion → 20 % jährliche Rendite
Selbst im konservativen Fall bietet die Asana-Aktie solide Renditen, die durch die starke Bilanz mit 470,8 Millionen US-Dollar an Barmitteln, die nachgewiesene Fähigkeit zur Erzielung von Profitabilität und die defensiven Eigenschaften unterstützt werden, da Unternehmen in unsicheren Zeiten nach effizienten Workflow-Management-Lösungen suchen.
Das Aufwärtsszenario könnte zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn die Akzeptanz von AI Studio über die aktuellen Prognosen hinausgeht und Asana erfolgreich größere Geschäftsabschlüsse tätigt, ähnlich wie bei seinem jüngsten Vertrag über 100 Millionen US-Dollar.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin finden Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärsinvestoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine du umwirfst, desto mehr Möglichkeiten entdeckst du. Durchsuchen Sie mit TIKR mehr als 100.000 globale Aktien, globale Top-Investorenbeteiligungen und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
