Einführung in Bewertungsmodelle! 
Palantir Technologies (NYSE: PLTR) hat sich zu einem der polarisierendsten Namen in der Technologiebranche entwickelt. Die Palantir-Aktie, die für ihre Regierungsverträge und ihr expandierendes kommerzielles Geschäft bekannt ist, ist in diesem Jahr um 437 % gestiegen und hat wahrscheinlich viele Anleger reich gemacht. Doch angesichts der überzogenen Bewertung der Aktie und der zunehmenden KI-Konkurrenz sind sich die Analysten uneinig, wie es weitergehen soll.
In diesem Artikel wird untersucht, wohin sich Palantir nach Meinung der Wall Street-Analysten bis 2027 entwickeln könnte. Wir haben Konsensziele, Bewertungsannahmen und die jüngsten Kursentwicklungen zusammengestellt, um ein Gefühl für die mögliche Entwicklung der Aktie zu bekommen. Diese Zahlen spiegeln aktuelle Analystenmodelle wider und sind nicht die eigenen Prognosen von TIKR.
Die Kursziele der Analysten legen nahe, dass die Aktie deutlich überbewertet ist
Die Palantir-Aktie ist im Juli 2025 auf über 150 $ pro Aktie gestiegen, aber das durchschnittliche Kursziel für die nächsten 18 Monate liegt bei nur 108 $, was einen Abschlag von mehr als 25 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet. Dies entspricht jedoch ziemlich genau dem, was die Analysten im letzten Jahr gesehen haben, als sie die Aktie Ende 2024 bei einem Kurs von 37 $/Aktie für völlig überbewertet hielten.
Die Prognosen reichen nun von einem Höchststand von $160 bis zu einem Tiefststand von $40, was die große Kluft zwischen Bullen und Bären verdeutlicht. Dennoch scheinen alle 22 Analysten, die Palantir beobachten, der Meinung zu sein, dass der aktuelle Kurs bereits zu viel Optimismus in sich birgt, was sich in ihren Kurszielen widerspiegelt.
Sehen Sie die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für Palantir (kostenlos!) >>>
Palantir: Wachstumsaussichten und Bewertungsbedenken
Der Umsatz von Palantir soll bis 2027 jährlich um 32,1 % wachsen, wobei die operativen Margen voraussichtlich deutlich auf 44,6 % steigen werden. Diese Kombination aus starkem Umsatzwachstum und steigender Rentabilität rechtfertigt eine recht hohe Bewertung, aber die aktuellen Kurse spiegeln bereits großen Optimismus wider.
Im Juli 2025 wird Palantir mit dem 250-fachen der in den nächsten zwölf Monaten erwarteten Gewinne gehandelt, was für ein Unternehmen, das in den nächsten Jahren ein jährliches Gewinnwachstum von knapp 40 % erwarten kann, ziemlich viel ist. In unserem Guided Valuation Model haben wir ein 91-faches zukünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis verwendet (was angesichts der Tatsache, dass Analysten ein jährliches EPS-Wachstum von ~40 % erwarten, bereits sehr hoch ist), was uns ein Kursziel von 116 $ pro Aktie bis Ende 2027 gibt. Dies bedeutet einen Abschlag von 25,1 % gegenüber dem heutigen Aktienkurs von 155 $/Aktie, was auf Jahresbasis einem Minus von 11,1 % entspräche.
Um die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen, müsste das Unternehmen wahrscheinlich sowohl die Umsatz- als auch die Margenprognosen übertreffen oder beweisen, dass es Schlüsselkategorien wie KI-Infrastruktur und staatliche Datenplattformen in großem Umfang dominieren kann.
Bewerten Sie Aktien wie Palantir in nur 60 Sekunden mit TIKR (kostenlos) >>>
Was ist der Grund für den Optimismus?
Die wachsende KI-Plattform von Palantir, die engen Beziehungen zu Regierungen und die kommerzielle Dynamik haben dazu beigetragen, dass die Aktie stark gestiegen ist. Die Bullen glauben, dass Palantir das Rückgrat der KI für Unternehmen und Verteidigung aufbaut. Wenn das Unternehmen seinen Wachstumskurs beibehält und zu einer dominanten Plattform wird, könnte es eine höhere Bewertung rechtfertigen.
Palantir verfügt außerdem über eine solide Bilanz und ist schuldenfrei, was dem Unternehmen die Möglichkeit gibt, weiterhin aggressiv in die Produktentwicklung und die Kundenexpansion zu investieren.
Bären-Fall: Überbewertung und überzogene Erwartungen
Trotz der Wachstumsstory sieht die Aktie teuer aus. Mit $155 pro Aktie wird Palantir mit dem 250-fachen der prognostizierten Gewinne der nächsten 12 Monate gehandelt. Das geführte Bewertungsmodell legt nahe, dass die Aktie auf der Grundlage der aktuellen Annahmen um 25 % überbewertet ist.
Der Markt für künstliche Intelligenz wird immer voller, und Schwergewichte wie Microsoft und Google konkurrieren um Unternehmenskunden. Die Bewertung von Palantir geht bereits von einer dominanten Position und einer kontinuierlichen Margenexpansion aus. Wenn sich das Umsatzwachstum verlangsamt oder Kunden die Einführung von KI verzögern, könnte die Aktie wieder niedriger bewertet werden, was wenig Spielraum für Ausführungsrisiken lässt.
Ausblick für 2027: Was könnte Palantir wert sein?
Nach der aktuellen Prognose könnte die Palantir-Aktie bis Ende 2027 auf 116 $/Aktie fallen. Das entspräche einem Rückgang von 25 % gegenüber dem heutigen Kurs und einer negativen Jahresrendite von 11,1 %.
Diese Prognose setzt voraus, dass Palantir ein starkes Umsatzwachstum erzielt und eine operative Marge von 44,6 % erreicht. Selbst bei einer starken Leistung ist die Bewertung überzogen.
Um langfristig zu wachsen, müsste Palantir die Erwartungen übertreffen oder beweisen, dass es eine KI-Plattform bauen kann, die branchenübergreifend einsetzbar ist. Andernfalls könnten die Anleger am Ende zu viel für eine gute Geschichte bezahlen.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen in den nächsten 1-5 Jahren weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
