Wichtigste Erkenntnisse:
- Eli Lilly treibt die Revolution in der Adipositas- und Diabetesbehandlung durch seine bahnbrechenden Inkretin-Therapien und seine umfassende Pipeline innovativer Medikamente in verschiedenen Therapiebereichen voran.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die LLY-Aktie bis Ende 2027 einen Wert von 1.076 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 68 % ausgehend vom heutigen Kurs von 641 $/Aktie, mit einer annualisierten Rendite von 24,1 % über die nächsten 2,4 Jahre.
Eli Lilly(LLY) hat sich von einem traditionellen Pharmaunternehmen zur dominierenden Kraft auf den riesigen Märkten für Fettleibigkeit und Diabetes entwickelt.
Mit seinem revolutionären Tirzepatid-Molekül (Mounjaro und Zepbound) und seiner expandierenden Pipeline von Therapien der nächsten Generation, darunter die erste orale GLP-1-Therapie, versorgt das Unternehmen weltweit Millionen von Patienten.
Mit LillyDirect kombiniert der Gesundheitsriese eine branchenführende Produktionsgröße mit Direktvertriebskapazitäten und schafft so erhebliche Eintrittsbarrieren in wachstumsstarke Therapiegebiete.
Die LLY-Aktie profitiert von ihrer marktführenden Position auf dem über 100 Milliarden Dollar schweren Markt für Adipositas, auf dem Zepbound und Mounjaro rekordverdächtige Verkaufszahlen erzielen.
Die bahnbrechende orale GLP-1-Therapie Orforglipron erweitert den Kreis der adressierbaren Patienten. Eine robuste Pipeline mit Retatrutid und mehreren Indikationserweiterungen könnte ein jahrzehntelanges Wachstum ermöglichen.
Mit strategischen Initiativen wie dem massiven Ausbau der Produktionskapazitäten, mit denen im ersten Halbjahr 2025 1,6 Mal mehr Inkretindosen produziert werden, baut Eli Lilly seine Innovationsführerschaft weiter aus.
Weitere Katalysatoren sind die Einreichung von Zulassungsanträgen für Orforglipron bis Ende 2025, die Zulassung von Tirzepatid für kardiovaskuläre Indikationen und potenziell bahnbrechende Therapien für die Alzheimer-Krankheit mit Kisunla.
Mit außergewöhnlichen Ergebnissen für das zweite Quartal, die ein Umsatzwachstum von 38 % auf 15,56 Mrd. USD zeigen, und einer angehobenen Prognose für das Gesamtjahr von 60-62 Mrd. USD behauptet die LLY-Aktie ihre Position als das am schnellsten wachsende Pharmaunternehmen mit hoher Marktkapitalisierung.
Hier erfahren Sie, warum die LLY-Aktie bis 2027 eine jährliche Rendite von 24 % erzielen könnte, wenn sie Tirzepatid zum umsatzstärksten Medikament der Branche macht. Eli Lilly bringt gleichzeitig bahnbrechende Therapien in mehreren Milliardenmärkten auf den Markt.
Was das Modell für die LLY-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial der LLY-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf dem starken Wachstumskurs und der marktführenden Position des Unternehmens basieren.
Analysten sehen für Eli Lilly angesichts der Dominanz auf dem Adipositas-Markt und der erfolgreichen Umsetzung der Pipeline in mehreren Therapiebereichen außergewöhnliche Chancen.
Die Größenvorteile bei der Herstellung und die Fähigkeit des Unternehmens, mit oralen Therapien und Therapien der nächsten Generation neue Patientengruppen zu erreichen, verbessern seine Aussichten weiter.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 23,3 %, einer operativen Gewinnspanne von 45,5 % und eines normalisierten P/E-Bewertungsmultiplikators geht das Modell davon aus, dass die LLY-Aktie von 641 $/Aktie auf 1.076 $/Aktie steigen könnte.
Das wäre eine Gesamtrendite von 68 % oder eine annualisierte Rendite von 24 % über die nächsten 2,4 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für die LLY-Aktie verwendet:
1. Umsatzwachstum: 23,3%
Eli Lilly lieferte im 2. Quartal außergewöhnliche Ergebnisse mit einem Umsatzwachstum von 38% im Vergleich zum Vorjahr. Das Wachstum wurde durch die explosive Nachfrage nach Mounjaro (5,2 Mrd. USD, +68%) und Zepbound (3,4 Mrd. USD, +172%) angetrieben, da das Unternehmen die Marktführerschaft bei Inkretintherapien übernommen hat.
Die LLY-Aktie erwartet eine anhaltende Dynamik durch Tirzepatid, das “im dritten Jahr zum meistverkauften Medikament der Branche wird”.
Weitere Faktoren sind die Erweiterung der Produktionskapazitäten, die Produktion von mindestens 1,8-mal mehr Inkretindosen in der zweiten Jahreshälfte 2025, die Zulassungsanträge für Orforglipron, das erste oral verabreichte GLP-1, sowie mehrere Katalysatoren in der Pipeline, darunter kardiovaskuläre Indikationen und Behandlungen der nächsten Generation.
Wir gingen von einer Prognose von 23,3% aus, die die einzigartige Position von Eli Lilly widerspiegelt, von der massiven Expansion des Adipositas-Marktes zu profitieren.
Das differenzierte Arzneimittelportfolio, die Produktionsvorteile und die Tiefe der Pipeline sorgen für nachhaltige Wachstumsimpulse in mehreren hochwertigen Therapiegebieten.
2. Operative Margen: 45.4%
Eli Lilly demonstriert sein Potenzial zur Margenausweitung mit einer operativen Marge von 45,9 % im zweiten Quartal, was einer Steigerung von mehr als sechs Prozentpunkten im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Diese Verbesserung ist auf Umsatzsteigerungen und einen vorteilhaften Produktmix zurückzuführen.
Die Konzentration von Eli Lilly auf hochwertige Spezialmedikamente, insbesondere in den Bereichen Adipositas und Diabetes, von denen die Patienten tiefgreifende gesundheitliche Vorteile haben, ermöglicht Premium-Preise und eine erhebliche Margensteigerung. Skaleneffizienzen in der Produktion und Hebelwirkung in der Forschung und Entwicklung sorgen für weitere operative Verbesserungen.
3. Exit P/E Multiple: 23,8x
Die LLY-Aktie wird zu einem angemessenen Multiplikator für eines der weltweit am schnellsten wachsenden großen Pharmaunternehmen gehandelt, das eine beherrschende Stellung in riesigen adressierbaren Märkten einnimmt. Das Unternehmen hat seine Innovationsfähigkeit unter Beweis gestellt und verfügt über eine klare Ausgangsbasis für eine nachhaltige Outperformance.
Angesichts der transformativen Marktchancen von Eli Lilly im Bereich Adipositas und der erfolgreichen Umsetzung der Pipeline in mehreren Therapiebereichen halten wir an den aktuellen Bewertungsniveaus fest.
Langfristige Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung und beim Zugang zu den Patienten dürften für ein jahrzehntelanges Wachstum sorgen.
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Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für Eli Lilly-Aktien bis 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse auf der Grundlage der Entwicklung des Adipositas-Marktes und der Umsetzung der Pipeline: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Erträge):
- Low Case: Langsameres Wachstum des Adipositasmarktes und Wettbewerbsdruck → 11% jährliche Rendite
- Mid Case: Erfolgreiche Einführung von Orforglipron und Marktführerschaft → 17% jährliche Rendite
- Hoher Fall: Dominantes Adipositas-Franchise und bahnbrechender Erfolg in der Pipeline → 23%+ jährliche Rendite
Selbst im konservativen Fall bietet die LLY-Aktie außergewöhnliche Renditen, die durch ihre unanfechtbare Position in wachsenden Märkten für Fettleibigkeit und ihre diversifizierte Pipeline unterstützt werden.
Das positive Szenario könnte zu einer außerordentlichen Performance führen, wenn Orforglipron als orale Therapie angenommen wird und Behandlungen der nächsten Generation wie Retatrutid Blockbuster-Status erreichen.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen in den nächsten 1-5 Jahren weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
