Wichtigste Erkenntnisse:
- Super Micro Computer treibt den weltweiten Aufbau von KI-Infrastrukturen durch sein Portfolio an Hochleistungsrechnersystemen, Flüssigkeitskühltechnologien und Rack-Scale-Lösungen voran.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die SMCI-Aktie bis Mitte 2028 einen Wert von 74 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 58 % ausgehend vom heutigen Kurs von 47 $/Aktie, mit einer annualisierten Rendite von 17 % über die nächsten 2,9 Jahre.
Super Micro Computer(SMCI) hat sich zu einem wichtigen Infrastrukturpartner in der KI-Revolution entwickelt. Das Unternehmen bietet Serverplattformen, Kühllösungen und Rack-Scale-Systeme an, die es Hyperscalern, Cloud-Anbietern und Unternehmen ermöglichen, ihre künstlichen Intelligenz-Workloads in Rechenzentren weltweit einzusetzen und zu skalieren.
Durch seinen vertikal integrierten Ansatz, der Serverdesign, -herstellung und -bereitstellung umfasst, hat sich SMCI als unverzichtbarer Partner für Unternehmen positioniert, die eine KI-Infrastruktur aufbauen.
Die SMCI-Aktie profitiert von ihrer dominanten Position bei KI-Serverlösungen mit Partnerschaften zu führenden Chip-Herstellern. Darüber hinaus bietet das Unternehmen innovative Flüssigkeitskühlungstechnologien für die thermischen Herausforderungen in Rechenzentren und umfassende Rack-Scale-Plattformen, die die Leistung pro Watt in energiebeschränkten Umgebungen optimieren.
SMCI stärkt weiterhin seine Wettbewerbsposition und erobert Marktanteile auf dem schnell wachsenden Markt für KI-Infrastrukturen. Zu den strategischen Initiativen des Unternehmens gehören der Ausbau der Fertigungskapazitäten, die Einführung der nächsten Generation von Flüssigkeitskühlungen, die Entwicklung von Partnerschaften mit großen Hyperscalern und die zunehmende Verbreitung von Green-Computing-Lösungen bei Unternehmenskunden.
Die SMCI-Aktie behauptet ihre technologische Führungsposition im Bereich der High-Performance-Computing-Infrastruktur, während sie gleichzeitig skalierbare Betriebsabläufe für eine langfristige Wertschöpfung im Rahmen der KI-getriebenen Transformation von Rechenzentren aufbaut.
Aus diesem Grund könnte die SMCI-Aktie bis 2028 eine jährliche Rendite von 17 % erzielen, da der Serverhersteller vom massiven Ausbau der KI-Infrastruktur profitiert und seinen adressierbaren Markt durch innovative Kühlungs- und Effizienzlösungen erweitert.
Was das Modell für die SMCI-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial der SMCI-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf dem Wachstumspfad und der Marktpositionierung des Unternehmens basieren.
Analysten sehen Chancen für die SMCI-Aktie, da das Unternehmen eine entscheidende Rolle bei der KI-Serverinfrastruktur spielt, bewährte Partnerschaften mit führenden Technologieunternehmen unterhält, erfolgreich in wachstumsstarken Märkten tätig ist und in der Lage ist, mit der beispiellosen Nachfrage nach KI-Computing-Plattformen zu skalieren.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 30 %, operativen Margen von 6,5 % und normalisierten Bewertungsmultiplikatoren geht das Modell davon aus, dass die SMCI-Aktie von 47 $/Aktie auf 74 $/Aktie steigen könnte.
Das entspricht einer Gesamtrendite von 58 % und einer annualisierten Rendite von 17,1 % über die nächsten 2,9 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für die SMCI-Aktie verwendet:
1. Wachstum der Einnahmen: 30%
SMCI verzeichnete im vergangenen Jahr ein außergewöhnliches Wachstum mit einem Umsatzanstieg von 47 %, angetrieben durch die explosive Nachfrage nach KI-Serverinfrastruktur, da Hyperscaler und Unternehmen ihre Fähigkeiten im Bereich der künstlichen Intelligenz skalieren.
SMCI erwartet eine anhaltende Dynamik durch den massiven Ausbau der KI-Infrastruktur, wachsende Partnerschaften mit GPU-Herstellern, eine zunehmende Akzeptanz von Flüssigkeitskühlungslösungen und eine steigende Nachfrage nach energieeffizienten Computerplattformen, da Rechenzentren mit Energie- und Wärmeschwierigkeiten zu kämpfen haben.
Wir haben eine Prognose von 30 % verwendet, die die einzigartige Position von SMCI widerspiegelt, von der mehrjährigen Erweiterung der KI-Infrastruktur zu profitieren.
2. Operative Margen: 6.5%
SMCI zeigt Potenzial zur Margenverbesserung, obwohl das Unternehmen in einem wettbewerbsintensiven Hardwaremarkt tätig ist, wobei der Schwerpunkt auf höherwertigen Lösungen liegt, die die Rentabilität steigern dürften.
Die vertikal integrierten Fertigungskapazitäten und direkten Kundenbeziehungen von Super Micro ermöglichen eine bessere Kostenkontrolle und Wertschöpfung im Vergleich zu traditionellen Hardware-Anbietern, während die zunehmende Verbreitung von KI-Servern einen operativen Nutzen bringen dürfte.
3. Exit P/E Multiple: 14,3x
Die SMCI-Aktie wird zu einem angemessenen Multiplikator für ein führendes Infrastruktur-Hardware-Unternehmen gehandelt, das über eine dominante Position in den wachstumsstarken KI-Server-Märkten, bewährte Ausführungsfähigkeiten und eine klare Wettbewerbsposition verfügt.
Angesichts der entscheidenden Rolle von SMCI in der KI-Infrastruktur, der starken Kundenbeziehungen zu großen Technologieunternehmen und der langfristigen Wachstumschancen im Rahmen der durch künstliche Intelligenz getriebenen Transformation der Rechenzentren halten wir an den aktuellen Bewertungsniveaus fest.
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Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für den SMCI-Bestand bis 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse auf der Grundlage der Entwicklung der KI-Infrastruktur und der wettbewerbsfähigen Ausführung (dies sind Schätzungen, keine garantierten Erträge):
- Low Case: Langsamere Einführung von KI und Margendruck → 7 % jährliche Rendite
- Mid Case: Erfolgreiche Skalierung der KI-Infrastruktur und Gewinn von Marktanteilen → 13 % jährliche Rendite
- Hoher Nutzen: Vorherrschende Position in der Rechenzentrumsinfrastruktur der nächsten Generation → Jährliche Renditen von über 19 %
Selbst im konservativen Fall bietet die SMCI-Aktie attraktive Renditen, die durch ihre wichtige Rolle in der KI-Infrastruktur und die wachsende Marktnachfrage unterstützt werden.
Darüber hinaus könnte das Aufwärtsszenario für die SMCI-Aktie zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn das Unternehmen einen bedeutenden Anteil an der massiven Umgestaltung der Rechenzentren gewinnt und seine technologischen Vorteile erfolgreich monetarisiert.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die auf lange Sicht enorme Renditen bringen können, vor allem, wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
