A Ross Stores, Inc. (NASDAQ: ROST) A Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST) é uma das maiores varejistas de vestuário e moda íntima fora do preço nos EUA. As ações foram negociadas recentemente em torno de US$ 182 por ação, o que dá à empresa um valor de mercado de aproximadamente US$ 59,0 bilhões.
A Ross Stores construiu uma reputação de longo prazo em torno da compra disciplinada de estoques, da expansão constante das lojas e de fortes retornos sobre o capital. Observar quem é o proprietário da Ross Stores e como os insiders têm negociado ajuda a mostrar como os grandes investidores e a liderança da empresa parecem estar abordando as ações atualmente.
Quem são os principais acionistas da Ross Stores?
A base de acionistas da Ross Stores é liderada por grandes investidores institucionais, especialmente grandes gestores passivos. Essas empresas tendem a se manter durante os ciclos do mercado, o que pode ajudar a manter a estabilidade da propriedade a longo prazo. Os gestores ativos ajustaram suas posições em ambas as direções, o que sugere uma mistura de confiança e disciplina de avaliação.
- O Grupo Vanguard: 38,5 milhões de ações (11,90%), valor de ~$7,0 bilhões. Cortou 534.227 ações (-1,37%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 16,4 milhões de ações (5,07%), valor de ~$3,0 bilhões. Corte de 216.516 ações (-1,30%).
- State Street Investment Management: 13,8 milhões de ações (4,27%), valor de ~$2,5 bilhões. Corte de 162.573 ações (-1,16%).
- JP Morgan Asset Management: 10,9 milhões de ações (3,38%), valor de ~$2,0 bilhões. Corte de 2,4 milhões de ações (-18,02%).
- PRIMECAP Management Company: 10,0 milhões de ações (3,08%), valor de ~$1,8 bilhão. Cortou 313.790 ações (-3,06%).
- Geode Capital Management: 8,7 milhões de ações (2,70%), valor de ~$1,6 bilhão. Adicionou 67.662 ações (+0,78%).
- Managed Account Advisors LLC: 7,6 milhões de ações (2,36%), valor de ~$1,4 bilhão. Adicionou 185.502 ações (+2,49%).
- Fidelity Management & Research: 7,5 milhões de ações (2,33%), valor de ~$1,4 bilhão. Adicionou 1,29 milhão de ações (+20,66%).
- Invesco Capital Management (QQQ Trust): 6,9 milhões de ações (2,12%), valor de ~$1,3 bilhão. Cortou 19.213 ações (-0,28%).
- T. Rowe Price Associates: 6,8 milhões de ações (2,10%), valor de ~$1,2 bilhão. Corte de 5,7 milhões de ações (-45,71%).
A Vanguard, a BlackRock e a State Street continuam a ancorar a propriedade da Ross Stores, enquanto os cortes e acréscimos seletivos entre os gestores ativos sugerem pontos de vista diferentes sobre a avaliação após o forte desempenho das ações, o que, para os investidores, aponta para um apoio institucional estável, mas uma convicção menos uniforme nos preços atuais.
Destaques dos fundos de hedge
A Millennium Management, fundada por Israel Englander, aumentou acentuadamente sua posição na Ross Stores em cerca de 474%, elevando sua participação para um valor de cerca de US$ 282 milhões, o que sugere que a empresa parece ter visto uma melhor configuração de risco-recompensa durante o trimestre.
A DE Shaw, liderada pelo fundador David Shaw, aumentou sua posição na Ross Stores em quase 70%, chegando a um valor de aproximadamente US$ 589 milhões, o que pode refletir uma confiança crescente no perfil de margem e na eficiência de capital da empresa.
A Adage Capital Partners, co-fundada por Robert Atchinson, aumentou sua participação em cerca de 85%, chegando a um valor aproximado de US$ 150 milhões, um movimento notável, dada a exposição normalmente medida da Adage a nomes de varejo de grande capitalização.
A Maverick Capital, fundada por Lee Ainslie, expandiu sua posição na Ross Stores em aproximadamente 238%, embora a partir de uma base menor, sugerindo que parece que a empresa considerou o lado negativo mais limitado em relação ao lado positivo durante o período, o que, para os investidores, destaca o otimismo seletivo dos fundos de hedge em vez de um consenso amplo.
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Ross Stores' Recent Insider Trades
As transações com informações privilegiadas podem oferecer um contexto sobre como os executivos podem estar gerenciando a exposição pessoal. Os registros recentes da Ross Stores mostram uma atividade de venda que parece modesta em relação ao número total de ações da empresa.
- James Grant Conroy (executivo e diretor): Vendeu ~$5,7 milhões (39.351 ações a ~$146) e ~$6,4 milhões (43.024 ações a ~$148).
- Stephen C. Brinkley (Diretor): Vendeu ~$970K (6.437 ações a ~$151) e ~$980K (6.641 ações a ~$148).
- Karen Fleming (Diretora): Vendeu ~$437 mil (2.932 ações a ~$149), além de vendas menores entre ~$148 e $151.
- Adam M. Orvos (Diretor): Vendeu ~$1,2 milhão (7.928 ações a ~$148).
- Vários registros do Formulário 144: $0 relatados, que parecem administrativos.
Essas transações não alteram substancialmente os níveis de propriedade dos insiders, mas fornecem contexto sobre como a liderança parece estar administrando a exposição após a valorização das ações, o que, para os investidores, sugere cautela em vez de uma clara mudança de perspectiva.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A propriedade da Ross Stores continua ancorada por grandes instituições passivas, enquanto os gestores ativos e os fundos de hedge mostram uma mistura de cortes e adições seletivas. A atividade dos insiders parece inclinada para a venda, embora o tamanho das transações permaneça pequeno em relação às cerca de 323 milhões de ações em circulação.
Para os investidores, o quadro geral sugere que a Ross Stores continua a ser vista como uma varejista durável e de alta qualidade, mas as tendências recentes de propriedade e de informações privilegiadas apontam para uma abordagem mais comedida nos níveis de preços atuais, em vez de um posicionamento agressivo.
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