Principais conclusões:
- A ação-alvo pode chegar a US$ 127 por ação até janeiro de 2028, com base nas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 30% em relação ao preço atual de US$ 98, com um retorno anualizado de 13% em 2,1 anos.
- A gigante do varejo está passando por uma grande transformação, com um aumento de US$ 1 bilhão em CapEx para reformas de lojas e atualizações tecnológicas.
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
A Target(TGT) está acelerando sua estratégia de recuperação por meio de grandes transformações nas lojas e investimentos em tecnologia. A empresa planeja aumentar as despesas de capital em US$ 1 bilhão no ano fiscal de 2026 para financiar as mudanças mais significativas nas lojas em uma década.
A gigante do varejo informou que as vendas comparáveis do terceiro trimestre caíram 2,7%. As vendas digitais cresceram 2,4%, impulsionadas pelo crescimento da entrega no mesmo dia superior a 35%. Apesar dos desafios da linha superior, a Target manteve uma execução disciplinada com lucros ajustados de US$ 1,78 por ação.
O CEO Michael Fiddelke enfatizou três prioridades: solidificar a autoridade de merchandising liderada pelo design, elevar a experiência do cliente e acelerar a implantação da tecnologia.
As ações da TGT caíram mais de 60% em relação ao seu recorde histórico e tiveram um desempenho muito inferior ao dos mercados mais amplos nos últimos anos.
Veja por que as ações da Target podem proporcionar retornos sólidos até 2028, à medida que ela executa transformações nas lojas e reconstrói sua autoridade de merchandising.
O que o modelo diz sobre as ações da Target
Analisamos as ações da Target usando premissas de avaliação baseadas em seus planos de transformação de lojas, aceleração de tecnologia em merchandising e atendimento e esforços para reconstruir o desempenho em categorias discricionárias.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 1%, margens operacionais de 5% e um múltiplo P/E normalizado de 13x, o modelo projeta que as ações da Target poderiam subir de US$ 98 para US$ 127 por ação.
Isso representaria um retorno total de 30%, ou um retorno anualizado de 13% em um período de 2,1 anos.
Nossas premissas de avaliação
Estimar o valor justo de uma empresa instantaneamente (gratuito com o TIKR) >>>
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação do TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo de P/L de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da Target:
1. Crescimento da receita: 1%
A Target apresentou resultados estáveis em agosto e outubro, com queda de 4% em setembro. A empresa também espera quedas de um dígito baixo nas vendas comparáveis no quarto trimestre.
A Fun 101 apresentou crescimento, com os brinquedos subindo quase 10% no 3º trimestre. Os equipamentos esportivos e os cartões comerciais tiveram aumentos de dois dígitos, onde a Target investiu em sortimentos que seguem as tendências. A empresa lançou 20.000 novos itens de férias este ano, o dobro do total do ano passado.
A Target está fazendo mudanças significativas no piso dos segmentos de Casa, Bebê e Ulta Beauty após o término do contrato em agosto de 2026. A gerência descreveu isso como a transformação de loja mais considerável em uma década.
Usamos uma previsão de 1%, refletindo a estabilização por meio da transformação de mercadorias equilibrada com os ventos contrários discricionários de curto prazo.
2. Margens operacionais: 5%
A Target alcançou margens EBITDA ajustadas de cerca de 35%. A empresa está implantando IA em todas as operações, com quase 80% dos leads gerenciados tratados por IA, permitindo uma redução de 40% nas equipes terceirizadas.
A administração espera alavancar US$ 180 milhões em economias anualizadas da reestruturação para investir em prioridades estratégicas. A transformação eliminou 1.800 funções na sede para aumentar a velocidade da tomada de decisões.
A Target está otimizando o atendimento por meio de estratégias baseadas no mercado. As lojas de alto volume reduzem o envio de caixas marrons para se concentrar nos clientes, enquanto os locais de menor volume se tornam especialistas em envio.
Prevemos margens operacionais de 5%, refletindo os ganhos de eficiência por meio da implantação de IA em equilíbrio com o investimento contínuo em transformação.
3. Múltiplo de P/L de saída: 13x
As ações da Target são negociadas a um múltiplo de P/L de 12,7x, abaixo das médias históricas, refletindo os desafios de crescimento de curto prazo. A empresa manteve seus dividendos por mais de 50 anos consecutivos de aumentos.
Mantemos um múltiplo de saída de 13x, dada a força da marca Target, a expansão da presença física e a melhoria das capacidades operacionais.
A administração investiu US$ 150 milhões na recompra de ações no terceiro trimestre, demonstrando confiança na geração de caixa e na criação de valor para os acionistas.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é gratuito!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da TGT até 2028 mostram resultados variados: (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: as transformações das lojas decepcionam e os gastos dos consumidores continuam fracos → 8% de retorno anual
- Caso médio: melhorias na experiência e expansão do Fun 101 geram ganhos de participação de mercado → 13% de retornos anuais
- Caso alto: Reviravolta total com recuperação discricionária e vantagens tecnológicas → 18% de retornos anuais
Mesmo no caso conservador, as ações da Target oferecem retornos positivos, apoiados por um forte patrimônio da marca, maior eficiência e alocação disciplinada de capital, com crescimento consistente dos dividendos.
Veja o que os analistas pensam sobre as ações da TGT neste momento (grátis com TIKR) >>>
Qual é a tendência de alta das ações da Target a partir de agora?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, participações dos principais investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
