A Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) A Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC) é uma das maiores refinarias independentes dos Estados Unidos, operando um sistema de refino em nível nacional e detendo uma participação acionária significativa na MPLX. As ações foram negociadas recentemente perto de US$ 185,77, dando à Marathon Petroleum um valor de mercado de aproximadamente US$ 55,8 bilhões.
Depois de uma forte corrida no ano passado, as ações da Marathon Petroleum recuaram em relação às altas recentes. Examinar quem é o proprietário da Marathon Petroleum e como os insiders têm negociado ajuda a esclarecer como as principais instituições e a liderança da empresa parecem estar se posicionando em relação às margens de refino, retornos de capital e visibilidade dos lucros a longo prazo.
Quem são os principais acionistas da Marathon Petroleum?
A base de acionistas da Marathon Petroleum é liderada por grandes investidores passivos e institucionais. Essas empresas tendem a se manter durante os ciclos do mercado, o que pode ajudar a manter a estabilidade da propriedade, enquanto as mudanças entre os gerentes ativos podem refletir a mudança de opiniões sobre a avaliação e as condições do mercado de energia.
- The Vanguard Group, Inc.: 38.197.929 ações(12,71%), valor de ~$7,10 bilhões. Reduziu suas participações em 522.581 ações(-1,35%).
- State Street Investment Management: 17.886.431 ações(5,95%), valor de ~$3,32 bilhões. Reduziu suas participações em 554.029 ações(-3,00%).
- BlackRock Institutional Trust Company, N.A.: 15.522.710 ações(5,16%), valor de ~$2,88 bilhões. Reduziu suas participações em 620.808 ações(-3,85%).
- Wellington Management Company, LLP: 9.368.219 ações(3,12%), valor de ~$1,74 bilhão. Reduziu suas participações em 2.309.074 ações(-19,77%).
- Geode Capital Management, L.L.C.: 7.920.814 ações(2,64%), valor de ~$1,47 bilhão. Reduziu suas participações em 92.399 ações(-1,15%).
- Boston Partners: 6.305.428 ações(2,10%), valor de ~$1,17 bilhão. Adicionou 141.691 ações(+2,30%).
- Harris Associates L.P.: 4.005.582 ações(1,33%), valor de ~$744,1 milhões. Reduziu suas participações em 122.848 ações(-2,98%).
- Raymond James & Associates, Inc.: 3.781.955 ações(1,26%), valor de ~$702,6 milhões. Adicionou 19.085 ações(+0,51%).
- Fidelity Management & Research Company LLC: 3.702.290 ações(1,23%), valor de ~$687,8 milhões. Adicionou 653.149 ações(+21,42%).
- Dimensional Fund Advisors, L.P.: 3.410.655 ações(1,13%), valor de ~$633,6 milhões. Reduziu suas participações em 287.474 ações(-7,77%).
No geral, a propriedade permanece ancorada por instituições de longo prazo, apesar de alguns cortes na margem, e para os investidores isso sugere que a Marathon Petroleum continua a ser vista como um nome de refino central, em vez de uma ação que enfrenta saídas institucionais amplas.
Destaques de fundos de hedge
Um movimento notável no último trimestre veio da Millennium Management, fundada por Israel Englander, que aumentou significativamente sua posição na Marathon Petroleum, elevando sua participação em cerca de 943% para um valor de aproximadamente US$ 286 milhões. O tamanho do aumento sugere que a empresa parece ter se tornado mais construtiva em relação ao perfil de geração de caixa da Marathon Petroleum.
O Jane Street Group, fundado por traders quantitativos, incluindo Rob Granieri, também expandiu drasticamente sua exposição à MPC, aumentando sua posição em cerca de 700%, para um valor de aproximadamente US$ 23 milhões. Esse movimento pode refletir uma dinâmica de negociação favorável ou a melhoria da recompensa de risco de curto prazo no setor de energia.
ASquarepoint Ops LLC, fundada por Arnaud Jobin, aumentou sua participação em quase 80%, elevando o total de suas participações para cerca de US$ 72 milhões, o que sugere que a Marathon Petroleum continua a atrair interesse como uma ação líquida de energia de grande capitalização para empresas multiestratégicas.
Enquanto isso, a Two Sigma Advisers, fundada por John Overdeck, aumentou sua posição em cerca de 66%, chegando a um valor aproximado de US$ 251 milhões, indicando que os modelos orientados por dados podem estar encontrando melhores configurações à medida que as margens de refino se normalizam e, para os investidores, esse conjunto de atividades aponta para um engajamento contínuo dos fundos de hedge, em vez de um desengajamento.
Acompanhe os principais acionistas de mais de 50.000 ações globais (é gratuito) >>>
Negociações recentes da Marathon Petroleum com informações privilegiadas
Os registros de informações privilegiadas podem fornecer contexto sobre como os executivos e diretores estão gerenciando a exposição pessoal, embora as motivações não sejam divulgadas e as conclusões devam permanecer cautelosas.
- Molly R. Benson (Diretora): Vendeu 10.879 ações a ~$163 e adquiriu 10.879 ações a ~$62,68 em 14/8/25.
- Maryann T. Mannen (Diretora e Conselheira): Vendeu 908 ações a ~$166,39 em 31/07/25.
- Kim K. W. Rucker (Diretor): Vendeu 7.392 ações a ~$175 em 7/2/25.
- Vários diretores: Receberam 1.276 ações a US$ 0 cada em 30/4/25, o que parece estar relacionado à compensação de ações.
Essas transações são pequenas em relação ao número total de ações da Marathon Petroleum e não alteram materialmente a propriedade dos insiders e, para os investidores, a atividade parece ser medida e não direcional.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A propriedade da Marathon Petroleum permanece ancorada por grandes instituições passivas, proporcionando uma base estável de capital. Embora alguns gestores tenham reduzido a exposição após o bom desempenho, os acréscimos seletivos de fundos de hedge e de gestores ativos sugerem um interesse contínuo na estratégia de durabilidade do fluxo de caixa e de retorno de capital da Marathon Petroleum.
A atividade dos insiders parece limitada e mista, oferecendo contexto, mas sem um sinal claro. Para os investidores, o quadro combinado de propriedade e informações privilegiadas sugere que a Marathon Petroleum continua a ser tratada como uma refinaria madura e geradora de caixa, com um posicionamento que reflete equilíbrio em vez de convicção agressiva nos níveis de preços atuais.
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que você precisa é de três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
